A resposta de Pequim ao último salto de Trump nas tarifas não demorou a chegar. Desde esta manhã, pela primeira vez em 11 anos, a taxa do yuan caiu abaixo da barreira psicológica de sete yuans por dólar, um limite quebrado com o total apoio do governo que, no passado, sempre interveio para acalmar os mercados. Desta vez, o banco central limitou-se a uma nota em que reiterou “a capacidade de suportar a taxa de câmbio em níveis adequados apesar dos desafios do protecionismo”. Enquanto isso, Pequim suspendeu todas as compras de soja dos Estados Unidos. Em suma, o jogo fica mais difícil, favorecido também pela fragilidade dos mercados em agosto e pelas tensões geopolíticas: hoje Hong Kong está paralisada pela greve geral.
TÓQUIO ABAIXA, HONG KONG COLAPSA
A semana financeira abre-se assim sob a bandeira de fortes tensões destinadas a pesar na abertura europeia e em Wall Street.
A Bolsa de Valores de Tóquio caiu acentuadamente, 2,3%, para o nível mais baixo desde o início de junho. A situação é tão complicada que foi convocada uma cúpula entre as autoridades monetárias e o governo. Uma nova intervenção nas taxas de juros, já em território negativo, não está descartada.
Hong Kong, a meio serviço por ocasião da greve, caiu 2,8%, para uma baixa de sete meses. O índice CSI 300 da China perde 1,1%. O Kospi coreano foi pior, -2,1%, abaixo dos níveis do final de 2016.
VOE O YEN, TÓQUIO LEVANTA AS BARRICADAS
A queda do yuan não é isolada. A corrida aos ativos portos-seguros empurra o iene japonês para 106,1, de 106,7 na última sexta-feira. O won cambial, moeda da Coreia do Sul, chegou a 1.213, +1,2% em relação ao fechamento. O dólar ganhou 0,5% em relação ao ringgit, a moeda da Malásia, e à rupia indonésia.
O ouro está em uma alta de seis anos em $ 1.452, um aumento de 0,5%.
Petróleo fraco: -1,5% para 61,1 dólares o barril.
SEGURE O EURO. JUROS NEGATIVOS PARA BUNDS ATÉ 2050
Os futuros sinalizam um início vermelho profundo para as bolsas europeias e para o índice S&P (-1,1%). Na confusão geral, o euro se caracteriza por sua estabilidade: a taxa de câmbio em relação ao dólar se move para 1,128, +0,2.
Mas a tendência confirma a corrida pelos Bunds, um dos portos-seguros mais cobiçados em tempos de tensão. Todos os títulos do governo alemão terminaram em território negativo pela primeira vez na sexta-feira, incluindo o Bund de 0,0069 anos, que caiu abaixo de zero para -0,002%, antes de se estabelecer em -0,50%. O Bund de 0,40 anos também atingiu uma nova baixa histórica em -XNUMX%, caindo abaixo da taxa de depósito do BCE, que está em -XNUMX%.
ÍNDICES PMI HOJE, NOVA PRESSÃO SOBRE A libra
As operadoras estão convencidas de que, diante da desaceleração da economia causada pelas tensões tarifárias, uma enxurrada de cortes tarifários se aproxima, necessária, mas talvez não suficiente para neutralizar a desaceleração das economias. Sinais fortes chegarão hoje sobre o estado da economia. Pela manhã serão divulgados os dados do PMI sobre o desempenho das principais economias da Zona do Euro, durante o dia também serão divulgados os dados da manufatura norte-americana.
A grande maioria dos traders espera uma nova intervenção do Fed em breve. James Bullard falará esta semana. presidente do Fed de Saint Louis, e John Williams de Chicago, uma conhecida "pomba".
A tensão do Brexit também está crescendo. O euro também se valorizou em relação à libra, em 0,916. Uma pesquisa semestral realizada pela Bloomberg entre analistas e bancos de investimento sobre o Brexit leva a esta conclusão: cerca de um terço dos traders entrevistados espera um divórcio sem acordo da União Europeia, isso deve levar a libra a enfraquecer em mais 8-9% em comparação com os níveis atuais.
HOJE O BOLETIM DO BCE E A NOTA DO ISTAT
Para ter uma indicação mais precisa dos próximos movimentos expansionistas do BCE, o Boletim Econômico do Banco Central Europeu e os dados da produção industrial alemã são divulgados hoje. A nota mensal do Istat sobre a tendência da economia italiana será divulgada na Itália. Entretanto, está agendada uma nova reunião do Governo com os parceiros sociais no Palazzo Chigi tendo em vista a preparação da próxima lei do orçamento.
A tendência de queda no custo do dinheiro também envolve outros bancos centrais: um corte de 25 pontos no custo do dinheiro é esperado pelos Bancos Centrais da Índia e da Nova Zelândia.
O JOGO DO CARRO REABRIU. A FCA TEM O JEEP JOLLY
As bolsas europeias recomeçam após uma semana difícil, em que a Piazza Affari perdeu 3,5%. Entre os setores, o automotivo caiu fortemente (-7%), mas estará no centro das atenções do mercado na segunda-feira após as sinalizações dos principais jornais financeiros sobre a retomada das negociações entre Fiat-Crhrysler, Renault e Nissan após a parada de junho.
"Nossa porta está aberta", disse o CEO Mike Manley ao Financial Times no domingo, depois que o Wall Street Journal revelou na sexta-feira que algo estava se movendo na frente do relacionamento entre a Renault e a Nissan, o principal obstáculo para expandir a aliança com a Fiat Chrysler. Se Paris concordar em reduzir a percentagem na Nissan, que luta com uma forte queda nas vendas, lê-se num e-mail trocado entre a alta direção da empresa japonesa, o acordo pode ser reiniciado. A queda nos lucros da Nissan foi o elemento-chave que deu novo impulso ao negócio interrompido abruptamente em junho: o lucro líquido no primeiro trimestre caiu para 6,4 bilhões de ienes (54 milhões de euros), devido à queda acentuada das vendas, especialmente nos EUA e na Europa . Resta saber se Paris aceitará baixar os atuais 43% detidos na Nissan para 22-23% conforme solicitado pelos japoneses, pré-condição para negociar com qualquer casal FCA-Renault.
Enquanto isso, a Fiat Chrysler declara estar pronta para reabrir o jogo: “A lógica industrial da operação – declarou Manley esta manhã – ainda está muito viva. Se as circunstâncias mudarem, estaríamos interessados em ouvir suas propostas". Mas o CEO acrescenta que a FCA tem força para seguir sozinha graças ao empurrão da Jeep. Hoje o Wall Street Journal publica uma análise do forte potencial de crescimento da marca, principalmente na Europa e na China.
TESTE DE BOLSA PARA SALINI, CONTAS FINECO EM BREVE
Também sob escrutínio Projeto Itália, pólo nacional da construção que surgirá do acordo entre Salini Impregilo, Cdp e os bancos (Intesa, Unicredit e Banco Bpm) que prevê um aumento de capital de 600 milhões e o próximo resgate da Astaldi. A operação vai dar vida a um conglomerado que, no final dos aportes, terá um volume de negócios de 14 mil milhões, uma carteira de 62 mil milhões e um lucro operacional de 700 milhões.
Continua a divulgação das contas semestrais das sociedades cotadas: são publicados, entre outros, os dados do Cairo, Finecobank e Pininfarina.
CAIXA DE BUFFET A 122 BILHÕES DE DÓLARES
Em Wall Street, a campanha de contas está chegando ao fim: as contas de "apenas" 62 empresas são esperadas nesta semana, incluindo Walt Disney, TripAdvisor e Capri Holding, empresa que controla Michael Kors e Versace.
Enquanto isso, a fortuna de Warren Buffett continua crescendo: a financeira Berkshire Hathaway controla 122 bilhões em liquidez.
