A guerra parece mais distante, depois do anúncio da retirada de algumas forças russas da fronteira ucraniana e os mercados respiram aliviados: as listas europeias se recuperam e Wall Street abre em sintonia mostrando um ritmo forte nas primeiras horas do pregão. O petróleo, por outro lado, perde participação, voltando dos ganhos faraônicos dos últimos meses e o gás recua após a melhora, ao menos momentânea, no tabuleiro geopolítico europeu. O Brent caiu quase 4,5% e é negociado a 92,15 dólares o barril.
Piazza Affari sobe 2,09 para 26.967 pontos e recuperar as perdas de ontem. Bancos e ações industriais estão de volta aos escudos. eu estou no mesmo comprimento de onda Frankfurt +1,98%; Paris +1,86%; Madrid +1,71%. Atrás está Amsterdã +0,98% e Londres +1,03%. Ele se destaca acima de tudo Moscou, +3,42%, evidentemente mais calmo após as perdas recentes.
O apetite renovado por risco penaliza os títulos do governo. As yields subiram nos EUA, com a taxa a 2,03 anos a +XNUMX%.
crescer rendimentos também na Zona Euro: o BTP a 10 anos está próximo de 2% e o Bund da mesma duration em +0,31%, para um spread que desce para 167 pontos base (-1,35%).
No mercado de câmbio, o índice do dólar caiu cerca de 0,4%. o euro sobe e traz a taxa de câmbio de volta para a área de 1,136.
sofre oouro, que atingiu uma alta de sete meses quando as negociações começaram pela manhã. Atualmente, o ouro à vista caiu cerca de 1% e é negociado a cerca de 1859 dólares a onça.
Bper rainha da Piazza Affari
Bancos voltam aos escudos na Piazza Affari, depois dos temores de ontem: a principal lista é liderada pelo Bper, +9,15% que brinda ao positivo resultado de sua oferta no Banca Carige (-0,1%). Para os analistas, a compra tem valor industrial e Kepler levanta a opinião do banco modenês de “comprar” de “manter”. Na sequência, o Banca Popolare di Sondrio está se valorizando (+3,53%), o que pode se tornar mais uma peça na construção do terceiro polo bancário nacional.
Por outro lado, a efervescência contagia todo o setor, com Banco Bpm +2,89%, que pode ser alvo de Unicredit (+2,13%) após recentes vazamentos na imprensa.
Ele se junta ao banquete Intesa + 3,09%.
Na gestão de ativos eles brilham Finecobank +3,91% e Banca Generali +2,98%.
Estoques industriais como Leonardo +4,92%; Stellaris +4,11%; Buzzi +3%. Também entre os dez primeiros do dia Amplifon +4,09% e Moncler + 2,94%.
O único aspecto negativo é o chip azul Eni -1,14%, que sofre com a queda do petróleo bruto. é praticamente plano Unipol (-0,08%), principal acionista do Bper.
Fora da cesta principal casas de repouso (+10,14%) sobe após as contas anuais.
No Euronext Growth, a estreia do caloiro é de grande satisfação sonda techno (+14,04%), especializada em "cartões de sonda" usados para testes de função de semicondutores.
Ventos de paz na Europa?
A maré nos mercados mudou hoje, quando o Distrito Militar do Sul da Rússia anunciou que as forças armadas do país começaram a se retirar da Crimeia, retornando às bases após a conclusão dos exercícios na península ocupada por Moscou em 2014.
Para o secretário da OTAN, Jens Stoltenberg, tais movimentos não seriam um sinal de desescalada, mas o trabalho diplomático em andamento oferece "razões para um otimismo cauteloso".
Além disso, depois de mais de duas horas de conversas entre o presidente Vladimir Putin e o chanceler Olaf Scholz, os comentários pareciam cautelosamente positivos.
No meio da reunião também o futuro do Nord Stream 2 que está pronto para operar desde dezembro e, segundo Putin, é um "projeto estruturante para fortalecer a segurança energética na Europa e resolver problemas energéticos e ambientais, e não tem valor político". A Rússia não quer guerra e está pronta para continuar o trânsito de gás pela Ucrânia depois de 2024 (quando o atual contrato de longo prazo expira) “se houver demanda por tais suprimentos de compradores europeus e for lucrativo para nós e se o ucraniano o sistema de transporte de gás funcionará”. Um acordo é bom para todos.
O BCE, num estudo que será publicado no próximo Boletim, estima que “o impacto direto e indireto de um hipotético choque de racionamento de gás de 10% no setor empresarial irá reduzir o valor acrescentado bruto da área do euro em cerca de 0,7%”. De acordo com o estudo, que não leva em consideração a evolução dos preços da energia, as perdas seriam particularmente significativas para países onde a produção depende mais do gás e onde a mesma produção no sector do fornecimento de electricidade, gás, vapor e ar condicionado representa uma parte considerável do valor acrescentado. Neste cenário, A Itália teria um impacto de pouco menos de 8%, França e Espanha cerca de 0,7% e Alemanha pouco mais de 6%. Holanda, Luxemburgo e Bélgica menos de 0,4%. Os mais penalizados seriam a Áustria e Portugal com um impacto superior a 1,2% para a Áustria e 1,6% para Portugal.
Déficit comercial na zona do euro
Segundo o Eurostat, os preços da energia tiveram um impacto significativo em dezembro no balança comercial da área do euro, produzindo um déficit comercial sem sazonalidade de € 4,6 bilhões, em comparação com um superávit de € 28,3 bilhões em dezembro de 2020, com um aumento de 14,1% nas exportações em paralelo a um aumento de 36,7% nas importações. Com ajuste sazonal, o déficit comercial da zona do euro é ainda maior, de € 9,7 bilhões em dezembro, acima do déficit de € 1,8 bilhão em novembro e dos superávits registrados em todos os outros meses de 2021.
O crescimento dos preços da energia alargou-se o défice da União Europeia no que respeita à energia, para 276,7 mil milhões de euros em 2021, face a 157,2 mil milhões em 2020.
A diferença comercial da Europa com o seu principal fornecedor de energia, a Rússia, mais do que quadruplicou, atingindo 69,2 mil milhões de euros face aos 15,7 mil milhões em 2020. Mesmo face à Noruega - outro grande parceiro comercial - a balança comercial da UE piorou, passando para um défice de 18 bilhões de um superávit de 6,1 bilhões em 2020.
O escritório de estatística da União Europeia também confirma que o crescimento económico na zona euro abrandou trimestralmente, de acordo com as expectativas, no último trimestre de 2021, devido ao aumento dos casos de Covid e ao aumento dos preços que reduziram o rendimento disponível dos consumidores. O produto interno bruto dos 19 países que usam o euro cresceu 0,3% na comparação trimestral entre outubro e dezembro, um aumento de 4,6% na comparação anual.
Confirmações da inflação nos EUA
Novas confirmações chegaram hoje com a alta da inflação nos EUA, onde os preços ao produtor em janeiro subiram 1% sobre dezembro e 9,7% sobre o mesmo período do ano passado. Os números são piores do que as expectativas dos analistas, que apostavam em alta econômica de 0,5% e tendência de alta de 9,1%.Na Europa, as indicações mistas finalmente vieram de'Índice Zew que mede a situação econômica e a confiança econômica na Alemanha. O primeiro índice vai para -8,1 pontos, ante -10,2 em janeiro, contra os -6 pontos esperados, enquanto o segundo sobe para 54,3 pontos de 51,7, abaixo dos 55 esperados.
