ALEMANHA E OIL BEND WALL STREET. RATING DA MOODY'S CHEGA À ITÁLIA E FRANÇA
O otimismo de Wall Street durou o espaço de uma sessão. Ontem, as listas de preços dos EUA despencaram. A queda das exportações alemãs de -5,8% em agosto foi o gatilho para a queda: é o terceiro dado negativo que chega da locomotiva da Europa em três dias.
A consequência mais sensacional foi o colapso da barragem do preço do petróleo bruto, sob a pressão do menor consumo e da oferta abundante: o petróleo bruto, em queda livre, caiu para 84,77 dólares na sessão americana; em Londres, o Brent fechou a 89,24 dólares o barril. Em dois meses, os preços caíram 20%.
As vendas afetaram todos os mercados, incluindo Tóquio (-1,2%). Em Wall Street, o Dow Jones sofreu uma perda de 2%, juntamente com o Nasdaq. O Standard & Poor's 500 foi pior -2,1% que se afasta de 2,000 (1.928,21). Após o salto de quarta-feira (o maior ganho do ano), todos os dez subfundos do índice S&P fecharam no vermelho, assim como todas as trinta ações do Dow 30.
Os estoques de varejo caíram (Gap deixou 12,7% no chão), os estoques de carvão despencaram, arrastados pelo petróleo bruto, agora em queda livre: Exxon e Chevron apresentam queda de 3%. A volatilidade está aumentando novamente: o Vix, ou índice de medo, subiu 24%. Das mínimas de fevereiro. O dólar cai a 1,2687 em relação ao euro, o ouro volta a subir (quarto dia de alta), a 1.229 dólares a onça (+0,7%).
PLAZA AFFAIRS CAMISA PRETA DA EUROPA. E O IPOS SAIU
A avalanche dos EUA representa uma pesada hipoteca para a sessão de hoje das listas europeias, já às voltas com um compromisso muito delicado: esta noite serão anunciados os ratings da Moody's para Itália e França, as duas observações especiais da zona euro.
Ontem a Bolsa de Londres fechou em baixa de 0,7%, Paris -0,6%, Madri -0,6% Frankfurt +0,2% foi a exceção, a única lista positiva apesar das más notícias vindas da economia real. Piazza Affari liderou o declínio do Velho Continente com uma queda no índice FtseMib de 1,3%.
Para sublinhar o momento negativo veio a segunda renúncia à listagem em uma semana: depois da Italiaonline, a Intercos também retirou o IPO.
DRAGÕES AOS GOVERNOS: OU AS REFORMAS OU VÃO PARA CASA
Os governos da UE devem realizar reformas estruturais e agir contra o desemprego ou serão mandados para casa. O ultimato de Mario Draghi ressoou ontem na reunião do Fundo Monetário, dominado por ecos cada vez mais dramáticos: o medo do Ebola está crescendo, depois das primeiras vítimas no Ocidente (o custo financeiro para a África Ocidental pode chegar a 40 bilhões de dólares, 4% do custo da região PIB, segundo o Banco Mundial), os riscos geopolíticos estão aumentando.
Neste quadro, os governos europeus devem agir, sublinha a diretora-geral do Fundo, Christine Lagarde, que lançou um convite ao BCE para vários novos e mais eficazes estímulos para apoiar o crescimento na Europa. A resposta de Draghi está pronta: o banco central está pronto para alavancar ferramentas extraordinárias, mas agora cabe aos governos agir rapidamente. O único dado positivo, segundo o presidente do BCE, reside no fato de os governos da UE terem entendido que se não trouxerem a economia de volta ao crescimento e reduzirem o desemprego a níveis recordes, desaparecerão da cena política porque não ser reeleito.
LEILÃO DE BOT HOJE, BTP RENDIMENTO BAIXO
É neste contexto conturbado que o Tesouro se prepara para lançar esta manhã a primeira das operações de Outubro, aguardando a BTP Itália marcada para 220 de Outubro. Começamos com o leilão Bot de 12 meses no valor de 8 bilhões, menos que os títulos vincendos (9,7 bilhões). Mas esta não é a única região de otimismo.
Ontem, graças à crise bolsista, intensificou-se a corrida aos Treasuries e Bunds, que contagiou outras obrigações governamentais europeias. A taxa espanhola a dez anos actualizou os seus mínimos históricos para 2,03% e a italiana tocou nos mínimos atingidos no início de Setembro em 2,26%, caindo para 2,27%.
BANCOS PESADOS. EM SIENA OS NOVOS ACIONISTAS ENTRAM NO CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
As pesadas perdas dos bancos estão na origem do desempenho negativo do Piazza Affari, o pior da Europa. Evil the Bigs: Unicredit perdeu 2,1%, Intesa -2,9%. eles fazem pior Banco de localização -4,3% e Pop.Milão -3,4%.
Monte Pascoa +0,2%. Ontem finalmente entraram no conselho de administração os representantes dos novos integrantes do pacto sindical: Roberto Isolani (Btg Pactual) que assumirá o lugar de Marco Turchi no comitê executivo do MPS, enquanto David Martinez Guzman (Fintech Advisory) fará parte do nomeação e remuneração. Ambos farão parte do comitê de controle e risco.
Entre as empresas financeiras, Mediolanum cai 2,8%, Azimut -2,3%. Os dados publicados hoje pelo Banco da Itália mostram que em agosto a demanda por crédito permaneceu muito baixa, o total de empréstimos caiu 1,2% ano a ano, de -1,3% em julho. Tanto o segmento empresarial (-1,4%) como o segmento residencial (-0,9%) registam quedas.
FIAT
A Fiat -2,1% se prepara para fazer sua estreia em Wall Street em um momento difícil. Também por esta razão, o JP Morgan baixou o preço-alvo para 8,0 euros de 8,90 euros, confirmando o rating Neutro. O Lingotto confirmou que optou por não colocar em Bolsa as ações resultantes da desistência da incorporação da FCA. As ações permanecerão na empresa até os resultados do road show de Sergio Marchionne entre investidores estrangeiros.
Entretanto, a operação de recompra da obrigação Exor 2017, cupão 5,375%, fechou com subscrições e recompras no valor de 238,6 milhões de euros, face aos 690 milhões em dívida. O preço de compra foi de 112,791. Entre outras empresas industriais defendeu-se StM, inalterado,
Os outros títulos são pesados: Prysmian -2,7%. Finmeccanica deixa a subsidiária 3,6% no chão Ansaldo sts -2,2%. A crise dos preços do petróleo bruto pesa nos valores da energia, mas também nas concessionárias, que correm o risco de ter que reduzir as previsões de margens e volume de negócios. Eni cai 0,7%, Enel -0,3%. tb é ruimelecom Itália que fechou em baixa de 2,3% para 0,832 euros, após atingir mínimos intradiários de 0,8165 euros.
PUBLICIDADE NA MÍDIA
Capítulo de Mediaset que perdeu 5,2% após os dados negativos das receitas publicitárias em agosto (-11,3% em base anual). Mondadori -4,78%, Rcs -2,46%, L'Espresso -1,82% caíram. A classe também diminuiu -3,58%, enquanto o editor de Caltagirone manteve -0,49%.
AUTOGRILL E WDF, O DESLIZAMENTO CONTINUA
no luxo, Luxottica subiu 0,6%: o Deutsche Bank elevou o preço-alvo para 47 euros de 46,6 euros, confirmando o rating de Compra. Tod's cai 0,6%, Ferragamo -2,8%, caiu Yoox -3,8%. O deslizamento de terra continua casas de repouso e Mundo Dever Gratuito que diminuíram 3,6% e 3,1%.
