Velocidade máxima a frente. Touro ignora as preocupações com a inflação, gargalos, a crise imobiliária chinesa e quaisquer outros obstáculos. Wall Street marcou a melhor sessão do ano, para depois contagiar as bolsas asiáticas. Enquanto isso, a corrida por rendimentos de títulos está diminuindo, mas não a corrida por matérias-primas. Na Ásia-Pacífico, o índice Bloomberg Apac ganhou 0,8% esta manhã.
TÓQUIO NO MAIS ALTO DESDE 2019
O Nikkei de Tóquio +1,2%, enquanto a taxa de câmbio dólar-iene atinge níveis não vistos desde o início de 2019. Em sua primeira entrevista, o primeiro-ministro Fumio Kishida antecipa o Financial Times a intenção de rever a Abenomics, ou seja, a política de juros abaixo de zero.
As outras listas de preços são todas positivas: Hang Seng de Hong Kong +0,8% após a passagem do tufão; BSE Sensex de Mumbai +0,9%; Kospi de Seul +0,9%, dominado pelos esforços do Banco Central para evitar a valorização do won em relação ao dólar; Taiex de Taipei +2% arrastado pelo rali de Tsmc, a potência mundial em chips.
O CSI 300 das tabelas de preços de Xangai e Shenzen também subiu (+0,3%). A Bloomberg informa que o regulador bancário convidou os sujeitos controlados a agilizar e simplificar os procedimentos de obtenção de crédito à habitação. Seria uma intervenção que visa prevenir as tensões causadas por um possível colapso do Evergrande.
A MELHOR SESSÃO DESDE MARÇO PARA O S&P
Os contratos futuros de Wall Street subiram após a melhor sessão do índice S&P500 desde março (+1,7%). Ontem, o Dow Jones ganhou 1,56% (maior ganho diário desde 20 de julho), o S&P 500 1,71% (maior ganho em um dia desde 5 de março), Nasdaq +1,73% (nunca tão bom em um dia de 20 de maio).
RECORDE TRIMESTRAL PARA BANCOS
Todos os setores fecharam em alta. Os bancos estão em grande forma: no dia dos resultados, correm Citigroup, Bank of America e Morgan Stanley, que, graças ao boom das operações de mercado, bateram recordes anteriores.
A menor tensão nos juros tem favorecido a extensão da tecnologia: graças à Microsoft e à Apple, o índice do setor sobe 2,3%.
ALCOA (ALUMÍNIO) +5%: LUCROS EM DOBRO
A Alcoa pós-troca subiu mais de 5%. A produtora de alumínio apresentou resultados no trimestre bem acima das expectativas: Ebitda ajustado em US$ 728 milhões, cerca do dobro do resultado de um ano atrás. O estoque quase quadruplicou em um ano. No mesmo período, o contrato de referência do alumínio teve alta de 67%.
FUNCIONAMENTO DE GÁS: +35% EM TRÊS DIAS
Ontem, o índice Bloomberg Commodity Spot atingiu um novo recorde histórico, apoiado na corrida do gás: o preço do negociado no nodo holandês subiu 35% em três dias. Mas nas últimas semanas, os metais industriais também voltaram a subir: ontem o cobre ganhou 3%.
O petróleo WTI subiu 0,7%, para 81,7%. Em vez disso, os títulos e o dólar param. A Nota do Tesouro de 1,52 anos é negociada a um rendimento de 1,160%, pouco movimentada. O euro-dólar valorizou-se ligeiramente para XNUMX.
O Bitcoin está ganhando força, +3% para $ 59.300, o maior desde junho. A criptomoeda mais negociada ganhou 36% desde o início do mês. A última extensão teria sido causada por um tweet da Comissão de Valores Mobiliários em que os investidores são alertados sobre o alto risco decorrente de uma exposição ao bitcoin. Parecia um alerta como tantos outros, porém, no mundo dos investidores, o otimismo foi desencadeado, pois segundo eles a SEC está enviando sinais de alerta tendo em vista a iminente aprovação de um ETF cujo subjacente é o bitcoin.
Por que esse rali surpresa de todos os ativos? As razões não faltam. Os benefícios de desemprego nos EUA surpreenderam negativamente, finalmente terminando abaixo de 300.000 pela primeira vez desde o pós-pandemia. Os preços ao produtor dos EUA subiram muito menos do que o esperado. Na verdade, o motivo é apenas a queda nas passagens aéreas, mas o mercado quis recompensar o copo meio cheio.
A esta altura, é fácil prever uma tendência em ziguezague das cotações nas próximas semanas, com desvios bruscos de alta (o S&P está próximo de novos máximos) mas também possíveis correções após a introdução do tapering.
O AUMENTO TAMBÉM AFETA A EUROPA
O vento de alta atingiu as bolsas europeias após a abertura de Wall Street. O tweet de Olli Rehn, membro do BCE e governador do banco central finlandês, contribuiu para favorecer a tendência positiva: as atuais expectativas de inflação na zona euro, iguais a 1,9% no médio prazo, estão em linha com a estratégia de o Banco Central Europeu. O Conselho, apesar das declarações contrárias dos "falcões" (em particular o nó holandês), se une em torno da política de Madame Lagarde.
ALEMANHA, A RECUPERAÇÃO VAI ACELERAR EM 2022
Os principais institutos econômicos da Alemanha cortaram sua previsão conjunta de crescimento na maior economia da Europa para 2021, para 2,4%, ante 3,7% anteriormente, em meio a problemas na cadeia de suprimentos que continuam prejudicando a produção industrial. No entanto, as mesmas instituições reviram em alta as estimativas para o próximo ano de 4,8% para 3,9%, acrescentando que a economia alemã atingirá níveis normais de utilização da capacidade produtiva durante 2022. Enquanto isso, a inflação crescerá 2,5% em 2022 , mas em 2023, as instituições estimam que a inflação crescerá 1,7%.
OS YIELDS DO BTP ESTÃO HABITOS. SALVAR PARA 102 PONTOS
Após a alta de quarta-feira, o secundário italiano fez progressos consideráveis à tarde, em linha com os bunds: o rendimento em agosto de 2031 de dez anos caiu para a área de 0,825%, o menor desde terça-feira da semana passada, enquanto o gap Itália-Alemanha estreita ligeiramente, para 102 pontos base. O italiano de 0,84 anos fecha em +0,9% (de +0,23%) e o alemão em -XNUMX%.
MILÃO +1,23%, FITCH AUMENTA ESTIMATIVAS PARA ITÁLIA
A Piazza Affari sobe 1,23%, para 26,277 pontos. A Fitch revisou para cima suas estimativas de crescimento e dívida da Itália. As previsões para 2021 são agora iguais a 5,7% do PIB e 9,6% do défice/PIB, valores a comparar com os respetivos 4,8% e 11,3% das estimativas de junho, quando a agência tinha confirmado o rating soberano italiano em 'BBB-' com perspectiva estável.
AMESTERDAM AVANÇA AO SOM DOS CHIPS
As demais tabelas de preços do Velho Continente seguem em terreno positivo: Amsterdã lidera a corrida (+1,71%), seguida de Frankfurt (+1,37%) e Paris (+1,33%). A Bolsa de Valores Holandesa é confirmada como a lista mais sensível ao setor de tecnologia. Fabricantes de semicondutores, incluindo ASML, Ams e BE semiconductor, ficaram atrás depois que a gigante taiwanesa TSMC relatou um salto de 13,8% nos lucros do terceiro trimestre devido à demanda crescente.
PÚBLICO PREMIADO PELO DIGITAL TURNING POINT
Em Paris, a Publicis brilha (+2,74%) depois de elevar suas perspectivas para 2021 após uma transição global para mídia digital e comércio eletrônico, impulsionando o crescimento orgânico além das expectativas no terceiro trimestre. O rival britânico WPP avançou 0,57%. Atrás da Piazza Affari, pressionada pelo baque de Leonardo, Londres (+0,94%) e Madri (+0,51%) fecham.
BANCO BPM LIDERA A CARGA DOS BANCOS. PARA JEFFERIES É COMPRAR
A liderar a carga blue-chip esteve o Banco Bpm (+4,33%), impulsionado pela indicação de "compra" de Jefferies, que evidencia os efeitos positivos nas contas que poderão advir da possibilidade de manter in-house o negócio de seguros, ainda não precificado pela o mercado. A corretora dos Estados Unidos atribui o hold board ao Bper (+1,9%). Nota Banca Ifis (+3,09%) após a decisão de distribuir o dividendo de 2019, já congelado devido ao bloqueio de cupões imposto pela US Banking Authority.
Entre as financeiras fortes também Finecobank (+4,2%) e Nexi (+2,4%) aguardando a aprovação do antitruste na fusão com a Sia. Compras no setor energético: Eni +1,4%, Saipem +1,1%.
CNH SOFRE, LEONARDO PASSA PELA BOEING
Tente levantar a cabeça A Cnh Industrial, fraca durante a maior parte da sessão, pressionada pelo anúncio do fechamento temporário de vários locais de produção na Europa devido à escassez de componentes-chave, especialmente semicondutores.
O deslize de Leonardo, no qual choveram vendas após rumores na imprensa sobre suas relações com a Boeing, infligiu um duro golpe na lista de preços de Milão. O fabricante cita a Leonardo como seu principal fornecedor para o 787 Dreamliner, acrescentando que o grupo aeroespacial italiano, por sua vez, adquiriu as peças defeituosas de um subfornecedor.
INTERMONTE ENTRA NO AIM, SALCEF NA ESTRELA
O sim da Intermonte Partners está se preparando para pousar na Piazza Affari. A holding controladora da Intermonte sim apresentou o pedido de admissão à Aim à Borsa Italiana. O intervalo de preços foi fixado entre um mínimo de 2,6 e um máximo de 2,9 euros por ação, para uma capitalização total, líquida de ações próprias, entre 83,6 e 93,2 milhões.
Na restante lista da Openjobmetis (+2,97%), em que a Banca Akros elevou o target para 13,3 euros de 12,2 euros, confirmando o rating de compra.
Dinheiro na Ferrovie Nord Milano (+5,87%), que emitiu um empréstimo obrigacionista de 650 milhões de euros com prazo de 5 anos.
À luz Salcef (+3,76%) depois de ontem a Borsa Italiana deu às ações ordinárias do grupo a qualificação Star. O início das negociações no segmento Star está previsto para 21 de outubro. A Kolinpharma (+4,55% para 10,35 euros) destaca-se na Aim: a EnVent aumentou o seu preço alvo de 11,42 para 12,61 euros, confirmando a recomendação de outperform.
