Chegou a subida das taxas americanas: os Fed funds sobem para um intervalo entre 0,25 e 0,50%, um quarto de ponto mais que os anteriores -0,25%. Após nove anos, os EUA estão arquivando sua política de taxa de juros zero. Uma decisão histórica mas amplamente divulgada que, sublinhou a própria Janet Yellen, encerra “um período extraordinário que durou sete anos” em que o dinheiro a juros baixos tornou possível a recuperação do emprego.
“Só mudamos agora – explicou o presidente do Fed – porque as condições positivas na frente de emprego e inflação amadureceram”. A política do banco central, acrescentou, "continuará acomodada" e os aumentos futuros serão "muito graduais", porque a meta de inflação de 2% ainda está longe.
O roteiro prevê, se os dados permitirem, aumentos de 1% até o final do ano que vem. "O Fed - escreve Mohammed El-Erian da Allianz - deu início à fase mais branda de aumentos da história financeira".
O movimento, decidido por unanimidade pelo Comitê Monetário do Banco, foi bem recebido pelos mercados. Em Wall Street, o índice Standard & Poor's fechou com alta de 1,5%, a 2.073,07 pontos. Dow Jones +1,26%, Nasdaq +1,52%. Destaque para o Goldman Sachs, que ganhou 2,5%, melhor blue chip. General Electric +2,2%: o conglomerado industrial-financeiro anunciou um plano de recompra de 18 bilhões de dólares.
Os T-bonds de 2 anos, os mais sensíveis às taxas de curto prazo, subiram mais de 1% pela primeira vez desde abril de 2010.
BEM PARA A ÁSIA MESMO EMERGENTE
A resposta dos mercados asiáticos também foi positiva nesta manhã. Em Tóquio, o índice Nikkei abriu em +2,4%. Sidney (+1,7%) e Xangai (+1,1%) também tiveram bom desempenho. Os países emergentes também vão bem, potencialmente os mais afetados pela alta dos juros (e do dólar). Kuala Lumpur +0,6%, Jacarta +1,3%.
O DÓLAR AUMENTA, OS FUTUROS EUROPEUS AUMENTAM
O dólar subiu, negociado a 1,0852 ante o euro (-0,6%) e o iene (-0,3% para 122,55). Enquanto isso, a queda controlada do yuan continua, caindo pelo nono dia consecutivo para 6,457 em relação à moeda dos EUA: em comparação com os preços do início de agosto, a queda é de 5,88%.
Uma resposta positiva também é esperada esta manhã dos mercados de ações europeus após uma sessão lenta ontem, aguardando a nomeação com o Fed. Relatório de futuros: Londres +69 bps, Paris +65 bps, Frankfurt +125 bps. A Piazza Affari (-0,29%) fechou ontem ligeiramente mais baixa do que na terça-feira. Melhor Londres (-0,72%) à frente de Paris (+0,18%) e Frankfurt (+0,22%). Madri inalterado. Destaque para as ações do setor Automóvel (Stoxx +1,3%) e do Petróleo (+0,9%). No mercado obrigacionista, a yield a 1,7 anos subiu para 102%, tendo o spread melhorado ligeiramente para XNUMX pontos.
A DESCIDA DO PETRÓLEO CONTINUA
Petróleo volta a cair: Brent caiu para 37,27 dólares o barril, Wti para 35,54. Pesa muito o aumento inesperado dos estoques americanos. Entretanto, os dirigentes do congresso norte-americano chegaram a um acordo que prevê, passados 40 anos, a possibilidade de exportar petróleo bruto dos Estados Unidos. Em Wall Street, o índice de energia é o único a fechar meio ponto. Eni marca alta de 0,1%, Tenaris cai 1%.
O JULGAMENTO DO CITI FOLGORA A2A (-6,1%)
O setor de utilidades (+2,6%) liderou o rali na BRSE americana, a primeira a se beneficiar da queda das taxas. A trama da Piazza Affari é diferente, onde A2A (-6,1%) foi a pior ação da cesta principal. O baque está ligado ao julgamento do Citigroup que rebaixou a empresa Lombard para Neutral de Buy com um preço-alvo reduzido para 1,30 euros em relação aos 1,50 euros anteriores.
Na terça-feira, a ação havia marcado sua cotação mais alta desde o verão de 2010 em 1,3670 euros. A evolução desde o início do ano é de 51%. Os analistas estão otimistas com a A2A: de acordo com a Bloomberg, das 12 recomendações sobre a ação, 10 são de compra e duas de retenção, apenas uma de venda. O preço-alvo médio é de 1,538 euros. A Enel fechou inalterada.
TREVI +25% EM MISSÃO À BARRAGEM DE MOSUL
Grandes negócios pela frente no tabuleiro de xadrez do Oriente Médio. Destaca-se o salto de Trevi (+25,32%) após a confirmação de que a empresa Cesena, do Fondo Strategico, é a única candidata no terreno à encomenda de 2 mil milhões de dólares para as obras de reparação de Mosul, no Iraque.
O grupo interveio com uma nota explicando que a usina, localizada 35 quilômetros ao norte de Mosul, está seriamente danificada. O risco é de um afundamento que pode ter sérias consequências, colocando em risco as províncias de Nínive, Kirkuk e Salahuddin, causando sérios danos na planície do Eufrates até Bagdá, 350 quilômetros ao sul.
Entretanto, a Prysmian (-1%) anunciou um investimento de 100 milhões de euros para aumentar para 51% a Oman Cables Industry, da qual já detinha uma participação de 34,7%.
PININFARINA SOBE 50%. FCA INALTERADO
Entre os demais industriais, a Finmeccanica avança (+1,5%), enquanto a Stm desce (-2%). Fiat Chrysler fechou inalterado. Recuperação acentuada da Pininfarina (+50% para 1,965 euros) após o crash de segunda-feira na sequência da notícia de que a Mahindra vai adquirir 76,063% do capital do grupo à Pincar ao preço de 1,10 euros por ação. A Mahindra então lançará uma oferta pública total de ações ordinárias pelo mesmo preço. Mas a saída da Piazza Affari não está prevista.
FREIO REMOTO DE PUYFONTAINE: O CORPO NÃO DEVE SER TOCADO
A Telecom Italia recuou (-0,7%) um dia depois de o primeiro acionista, a francesa Vivendi, ter confirmado o seu sucesso na assembleia, conseguindo incluir quatro dos seus representantes no conselho de administração e bloquear a conversão de ações de poupança em ações ordinárias . O CEO da Vivendi, Arnaud de Puyfontaine, novo diretor do ex-titular, descartou novas mudanças no conselho de administração do grupo italiano no curto prazo.
"Não está na ordem do dia, absolutamente não está em discussão", disse de Puyfontaine ao deixar a sala do conselho da Telecom e responder a uma pergunta sobre a possibilidade de novas mudanças no conselho. “Já fizemos as alterações ontem.” De Puyfontaine disse que teve discussões muito interessantes sobre o futuro do grupo italiano com os outros membros do conselho. A Mediobanca Securities confirmou a recomendação de outperform e o preço alvo em 1,51 euros
BANCOS CONTRASTE, VOE AZIMUTO
Compare os bancos após o salto de terça-feira: Unicredit -0,5%, Intesa -0,7%, Monte Paschi -1,3%. Na gestão de activos, destaca-se a subida da Azimut (+2,1%).
TOD'S RESETS GANHOS DE 2015
No luxo, a queda de Tod's inverteu a tendência positiva da abertura e da alta de 75,10 euros e fechou em queda de 2,5%, a 72,65 euros, redefinindo o desempenho desde o início de 2015. Os analistas da Raymond James reduziram o preço-alvo da ação para 68 euros face aos anteriores 72, confirmando o rating negativo de Underperform.
A Luxottica (-1,08%) anunciou que renovou a licença com a Dolce & Gabbana até 31 de dezembro de 2025. Desde o início do ano, a participação aumentou 33%.
RCS: O AUMENTO NÃO É INEVITÁVEL
O Rcs Mediagrup está em recuperação (+ 4,34%). Na reunião, a CEO Laura Cioli declarou que “o aumento de capital não é inevitável”, acrescentando que “a delegação” ao Conselho de Administração “permite maior flexibilidade, mas não implica a necessidade de realizar o aumento de capital agora”. O novo plano industrial será analisado pela Diretoria na próxima sexta-feira e será apresentado ao mercado na segunda-feira, dia 21 de dezembro.
Good Cairo Communicarion (+3,8%): Mediobanca Securities confirmou a recomendação de superação e o preço-alvo de 5,67 euros. Finalmente, a Fiera Milano está em alta (+9,06%). A Câmara de Comércio de Milão, acionista de 6,36% através da PARCAM, resolveu exercer integralmente os direitos de opção no aumento de capital. O novo plano industrial será analisado pela Diretoria na próxima sexta-feira e será apresentado ao mercado na segunda-feira, dia 21 de dezembro.
