Piazza Affari fechou a segunda sessão consecutiva em alta (+2,43%) e regressou com força aos mais de 27 mil pontos (27.142), perdidos a 26 de novembro na sequência das primeiras notícias sobre a variante Omicron do coronavírus. Eles são ainda mais exuberantes Amsterdam + 3,51% Frankfurt +2,86% e Paris +2,91%. Um pouco mais atrás Madrid +1,45% e Londres +1,52%. As compras na Europa estão sustentadas desde a manhã, acompanhando os ganhos de algumas bolsas asiáticas (Tóquio +1,89%), depois acelerou à tarde com a abertura em alta wall Street, onde os três principais índices estão em alta e se expandindo nas vésperas de ganhos. As ações de tecnologia estão na poeira (a Nasdaq sobe), mas também no petróleo, enquanto o ouro negro pressiona o acelerador: Brent +3,9%, 75,95 dólares o barril; Wti +4,56%, 72,66 dólares o barril.
Em suma, o Touro parece ter voltado com força aos mercados, apesar das muitas banderilhas do seu lado: a situação global da pandemia ainda é de fato alarmante; a inflação é alta na Europa e nos EUA, onde os gargalos de oferta criam problemas para as empresas e se refletem nos dados macroeconômicos; Os EUA e a Rússia estão em desacordo sobre a questão ucraniana. Às 16h, horário da Itália, teve início a cúpula por videoconferência entre Joe Biden e Vladimir Putin sobre a Ucrânia.
No entanto, os mercados de ações parecem estar focados em notícias positivas. Omicron em particular, de acordo com especialistas, é mais contagioso, mas não mais grave que o Delta. Por outro lado, Pequim está pensando em apoiar a economia. O presidente Xi Jinping garantiu que o Estado ajudará o setor imobiliário, abalado pelo colapso do Evergrande, enquanto o banco central chinês decidiu um novo corte no valor das reservas que os bancos são obrigados a deter. Uma manobra que vale pelo menos 190 mil milhões de dólares de potencial nova liquidez e que, explica David Chao da Invesco, “permitirá gerir melhor as próximas crises imobiliárias”. O movimento também ajuda os estoques de mineração, que brilham na Europa hoje.
No plano macroeconómico, o Eurostat reporta um crescimento do PIB no terceiro trimestre de 2,2% na Zona Euro e 2,1% na UE face ao trimestre anterior. No segundo trimestre de 2021, o PIB tinha crescido 2,2% na zona euro e 2,1% na UE. Os melhores resultados vêm da Irlanda (+4,0%), Itália e Espanha (ambos +2,6%).
No entanto, o índice Zew alemão caiu em dezembro, para 29,9 de 31,7 em novembro. Gargalos de oferta, pressões inflacionárias crescentes e preocupações adicionais com vírus são uma combinação poderosa para prejudicar as perspectivas.
No exterior, a segunda leitura do índice de produtividade dos EUA, no terceiro trimestre, foi revisada de -5% para -5,2% e é a pior queda desde 1960. Aguardando os dados de estrelas e listras da inflação que serão divulgados na sexta-feira, o WSJ escreve que o Fed poderia antecipar o aumento da taxa já na primavera.
Neste contexto o dólar ele se valoriza, enquanto o euro enfraquece, pressionado pelas expectativas de um aperto do banco central americano mais rápido do que do BCE. A moeda única está sendo negociada atualmente em queda de 0,4%, para 1,123.
O maior apetite por risco afasta os investidores dos títulos do governo. Os preços dos T-Bonds parecem estar a cair e os rendimentos estão a subir, em particular o título a dez anos sobe novamente para 1,5%.
As taxas também subiram na área da moeda única e o secundário italiano fechou ligeiramente negativo. O propagação vai para 129 pontos base (+1,45%), com a yield do BTP a dez anos a +0,91% e a do Bund a -0,38%.
Hoje, quase todas as blue chips brilham na bolsa da Piazza Affari. O mais brilhante é stm +5,79, que parece apreciar particularmente a decisão da Intel de listar, em 2022, a subsidiária Mobileye, empresa que fabrica componentes para condução autónoma e da qual a Stm é parceira histórica.
Levanta a cabeça NEXI + 5,37%.
O luxo está de volta aos holofotes, com Moncler +4,46% que olha para movimentos chineses, enquanto a galáxia Agnelli é confirmada como efervescente com CNH +4,12% e Stellaris +3,56%. A gigante automotiva ítalo-francesa entra no desafio tecnológico, cada vez mais estratégico para carros elétricos e autônomos, ao assinar um acordo com a Foxconn para projetar e vender semicondutores flexíveis para o setor e anunciar 30 bilhões em investimentos em software e eletrificação. Bancos (Intesa +2,03%; Unicredit +2,42%) e ações petrolíferas estão positivas
(Eni +2,25%).
Praticamente no Ftse Mib está apenas em vermelho Telecomunicações -1,44%, que entretanto escolheu conselheiros financeiros para avaliar a manifestação de interesse não vinculativa de Kkr.
