Os preços chineses desaceleraram mais do que o esperado (+1,3% numa base anual), confirmando que a batalha contra a deflação não está de forma alguma ganha. A Bolsa de Xangai (-0,4%) reage na abertura com queda contida: o mercado segue com novas medidas expansivas. Tóquio (-0,6%) e Hong Kong (-1,4%) também caíram.
O colapso de Wall Street influenciou os mercados, atribuído em parte ao abrandamento na China, em parte às primeiras reações dos mercados ao próximo aumento das taxas dos EUA, que não será nada indolor para os mercados emergentes: só na sessão de sexta-feira , o Brasil gastou mais de um bilhão de dólares lastreando o real.
Em Nova Iorque foi a pior sessão das últimas seis semanas. O índice S&P 500 perdeu 0,98%, Dow Jones -1% (novamente abaixo dos níveis de janeiro), Nasdaq -1,01%. Entretanto, a temporada de relatórios trimestrais está a chegar ao fim: em comparação com há 12 meses, os lucros caíram 0,9%, muito menos do que as previsões (-4,2%). O dólar permanece inalterado em 1,076 em relação ao euro.
ELES DEtêM TENARIS E SAIPEM
O mercado do petróleo bruto não foi influenciado pelas declarações de Abdullah al-Badri, secretário-geral da OPEP, que hoje disse ver uma forte procura para o próximo ano: Brent - 0,4%, Wti - 1,3%. O Índice de Energia -1,4% foi o pior de Wall Street.
A Eni caiu na Piazza Affari (-1,3%), mas as restantes petrolíferas subiram, as únicas do cabaz principal: Tenaris +1,1% e Saipem +0,9% face à possível venda da Infrastrutture Italia. Saras avança 3,2%.
EUROPA FRACA. ESPANHA E PORTUGAL EM FERMENTO
A perspetiva de subida das taxas de juro de curto prazo nos EUA deprimiu as bolsas europeias: em Milão, o índice FtseMib fechou a sessão em queda de 1,8%, as bolsas de Paris e Frankfurt caíram 1,3%. Os acontecimentos políticos na zona euro contribuíram para alimentar o nervosismo.
Em Portugal, as oposições de esquerda chegaram a acordo sobre um programa e, portanto, é muito provável que o governo de centro-direita de Coelho esteja destinado a ficar desanimado. Em Espanha, o governo local catalão aprovou resoluções no sentido de uma declaração de independência. Neste momento a palavra passa para o Tribunal Constitucional, que deverá declarar ilegais as decisões votadas, e possivelmente também suspender o Parlamento local. Por último, o Eurogrupo não libertou a parcela de dois mil milhões do empréstimo à Grécia.
5,5 BILHÕES DE BTP EM LEILÃO. O BCE PRONTO PARA MOVIMENTAR
O rendimento dos BTPs de dez anos atingiu 1,73%, o maior desde o final de setembro, antes de cair para 1,715%. O spread Btp/Bund situou-se em 100 pontos. Amanhã vão começar os leilões do Tesouro: começamos com a oferta de títulos do Tesouro de 12 meses (6 bilhões). Na quinta-feira será a vez dos títulos de médio e longo prazo: o Ministério da Economia vai colocar à disposição dos investidores um montante entre 4 e 5,5 mil milhões de euros em BTP de 3, 7 e 30 anos.
Segundo a agência Reuters, o Conselho do BCE está a considerar um pacote robusto de medidas. Haveria 20 opções em consideração, incluindo, além de uma forte expansão do Qe, o aumento dos juros negativos sobre os depósitos dos bancos que estacionam os seus fundos perto de Frankfurt.
UTILIDADES SOFREM, BATIDO DE ATLÂNTIA
Na Piazza Affari, as perdas mais fortes foram as dos serviços públicos, empresas estruturalmente altamente endividadas, que correm o risco de sofrer se as taxas de juro aumentarem. O índice Stoxx do setor caiu 2,1%. A Enel fechou em queda de 2,7% e a Enel GP -1,7%. A A2A apresentou uma oferta vinculativa aos acionistas do Linea Group Holding para a criação de uma parceria industrial que prevê a entrada da A2A no capital da multiutility com 51%.
A Atlantia também registou uma queda acentuada (-4,4%): a holding Benetton, que atua na gestão de autoestradas e aeroportos, surpreendeu o mercado ao anunciar que já não pretende vender uma parte da Aeroporti di Roma. Esta manhã a Equita cortou o julgamento da Hold e zerou seu peso na carteira de ações recomendadas.
Por outro lado, a Autogrill subiu 1,9%. Em entrevista ao La Repubblica, o presidente Gilberto Benetton afirma que estão sendo registrados sinais de recuperação na Itália. “Sem aquisições – acrescentou – ainda cresceríamos, mas não conseguimos ficar parados e por isso estamos à procura de novas oportunidades”.
POSTE DOBRA LUCROS, MAS ANUNCIA ECONOMIA DE CUSTOS
Abrandamento acentuado na final para Poste Italiane (-2% para 6,5150 euros), aguardando o dados trimestrais amplamente difundido em mercados fechados. A empresa fechou os primeiros nove meses de 2015 com um lucro líquido que quase duplicou face ao mesmo período de 2014, contra um aumento de 6% nas receitas e um resultado operacional que saltou 26,9%.
No entanto, o CEO Francesco Caio sublinhou que no último trimestre será necessário considerar dois elementos para estimar os resultados do ano: na gestão da carteira de obrigações do Estado “as realizações são inferiores às médias dos trimestres anteriores” e “ as disposições de suporte ao processo de transformação a concretizar em 2016”. Nesse sentido, o comunicado antecipa que ações extraordinárias serão definidas no quarto trimestre para conter custos.
EQUITA PROMOVE TELECOM. AUTOMOTIVO EM VERMELHO
Descontos duplos para Telecom Italia ordinária (-1,3%) e poupança (-1,7%). Após a conversão decidida quinta-feira pelo Conselho de Administração que recebeu luz verde da Vivendi, a Equita confirmou a decisão de compra do grupo, ajustando o target das ações ordinárias de 1,32 euros para 1,30 euros. A meta de poupança é elevada de 1,22 euros para 1,10 euros, ou seja, para o mesmo nível de poupança normal, adicionando os 9,5 cêntimos de euro necessários para a conversão.
Entre os industriais, dia difícil para o setor automotivo: na Europa o índice Stoxx do setor fechou em queda de 2,1%. A Renault caiu acentuadamente (-3,6%) depois que Paris rejeitou a fusão da Régie com a Nissan. Volkswagen -1,48%. Fiat Chrysler cai 1,6%. Também no vermelho estão Finmeccanica (-1,5%) e StM (-1%).
NORGES BANK, QUINTO ACIONISTA DO MONTE PASCHI
Os bancos estão todos no vermelho: o Unicredit, que aguarda o plano de negócios, cai 1,9%. O Ubi Banca (-2,8%), o Banco Popolare (-2,5%) e o Intesa (-1,8%) estão pior. O pior é o Monte Paschi (-3,1%), que fechou o terceiro trimestre de 2015 com um prejuízo de 109 milhões de euros, depois de ter contabilizado um impacto líquido pontual de 88 milhões pelo encerramento no final de setembro do contrato de Alexandria com Nomura.
Das comunicações à Consob sobre as participações relevantes conclui-se que o Norges Bank comprou 2,31% do capital do banco de Siena. A operação remonta a 2 de novembro do ano passado. O Norges Bank torna-se assim o quinto maior acionista e está à frente do Banco Central da China (2%), logo atrás da BlackRock (2,54%). Com 3,13% está o BTG Pactual Europa. Com participações acima de 4% estão apenas a Fintech (4,5%) e o Ministério da Economia (4%).
MONCLER CONFIA NA NEVE. E SOBRE A CHINA
O sinal negativo também prevalece no setor de Luxo. Moncler -1,2%: a empresa anunciou que as trocas terminaram os resultados trimestrais. As receitas nos primeiros nove meses cresceram 25% para 561,5 milhões de euros, o crescimento é de 17% calculado a taxas constantes. Com o mesmo número de lojas abertas há pelo menos 12 meses, o aumento é de 13%. A tendência na Ásia melhorou acentuadamente em outubro, a China (menos Hong Kong) e o Japão estão bem, disse o CEO Remo Ruffini na teleconferência, confiando em uma boa temporada de inverno.
Luxottica -2,6%, Yoox Net a Porter -2,5%. Ferragamo -2,4%.
