Mercados fracos nesta manhã na Ásia, após um fechamento tranquilo em Wall Street. O patamar alcançado pela nota do tesouro americana de dez anos, novamente próxima das máximas (1,742, 38 centavos a mais em uma única sessão) e pelo dólar, que pressiona a resistência de moedas emergentes, como a indonésia rupiah, está segurando o tribunal. E assim as bolsas começam a fechar março no vermelho.
SHANGHAI E WALL STREET DESCEM
Xangai e Shenzhen CSI 300 caíram 1%, Hang Seng de Hong Kong caiu 0,3%, Nikkei de Tóquio caiu 0,6%, BSE Sensex de Mumbai caiu 0,5%. O Kospi de Seul esteve em paridade e o S&P ASX 1 de Sydney subiu 200%, índice composto sobretudo por bancos, mineração e indústrias, componentes que a atual recuperação econômica deve gratificar.
Os índices S&P 500 e Dow Jones fecharam em queda de 0,3% em Wall Street na noite passada. O Nasdaq também está fraco (-0,11%). O futuro não dá indicações precisas sobre a abertura desta tarde.
DÓLAR SUPERSTAR, OURO DESCANSA ABAIXO DE 1.700
O eurodólar abre o dia em 1,170, em seu nível mais baixo em quatro meses. Petróleo WTI a US$ 60,8 o barril, alta de 0,5%. O ouro voltou a cair abaixo de 1.700 dólares a onça, esta manhã estamos em 1.680 dólares, perto dos mínimos dos últimos 8 meses.
CONFIANÇA DO CONSUMIDOR DOS EUA NO TOPO. NOVOS RECORDES NA CHINA
A economia anda, o Touro para. O índice de confiança do consumidor americano supera todas as previsões, assim como os dados de ontem da Alemanha. Os dados da noite que chegaram da China confirmaram o boom nos serviços e nas fábricas, agora com capacidade total para atender à demanda global.
BIDEN LANÇA MEGAPLAN PARA CRESCIMENTO ESTA NOITE
Finalmente, esta noite em Pittsburgh, o coração industrial da velha América, o presidente Joe Biden anunciará o plano "Reconstruir melhor" de mais de 4 trilhões de dólares para aumentar o emprego e a infraestrutura do país. O plano incluirá, entre outras coisas, aproximadamente US$ 650 bilhões para estradas, pontes, rodovias e portos; 400 bilhões para assistência domiciliar a idosos e deficientes; 300 bilhões para habitação e 300 bilhões para aumentar a produção. A hora da cobrança parece ter chegado mas, ao contrário, o Touro sentou-se no banco, arquivando preços em quase todos os lugares após a corrida.
PRINCIPAIS TARIFAS DOS EUA RECOMENDO CUIDADO
As razões? Reproduz parcialmente o choque do crack de Archegos, o family office americano que colocou as contas da Nomura em crise e, ao que parece, também da Mitsubishi, além do Credit Suisse. Mas o verdadeiro motivo está na alta dos juros, um fenômeno "bom" porque é alimentado pela recuperação da demanda por dinheiro por parte das empresas. Mas isso leva a cautela com a inflação: em entrevista ao nikkei japonês, o presidente do Fed de Dallas, Robert Kaplan, não descarta intervenções para orientar a economia.
CORRIDAS EUROPEIAS DE CONFIANÇA. PIB ITALIANO EM +4,25% NO FINAL DO ANO
As bolsas de valores europeias estão crescendo apesar da fraca abertura de Wall Street. Os excelentes dados macro que antecipam a recuperação das economias do Velho Continente deram um impulso ao preço. O índice de confiança econômica dos países da zona do euro subiu para 101 pontos em março, ante 93,4 em fevereiro, superando o consenso dos economistas em 95 pontos. Segundo o Fundo Monetário Internacional, no entanto, o PIB da Itália pode crescer cerca de 4,25% em 2021, com uma aceleração na última parte do ano. Também há boas notícias da inflação alemã: em fevereiro, o índice de preços dos bens importados pela Alemanha registrou alta de 1,7% mês a mês, acima do esperado também graças à desvalorização do euro frente ao dólar, na máxima dos quatro meses.
A única coisa que falta no feriado geral é a ofensiva vacinal contra a pandemia. Ontem na Alemanha foi suspensa a administração da AstraZeneca (-2%) a mulheres com menos de 50 anos. A decisão foi tomada após algumas mortes suspeitas, como a de uma mulher de 47 anos que morreu de trombose. E como diz o professor Massimo Galli, diretor do Sacco: "Sem vacina, sem festa".
LOCAL DE NEGÓCIOS +0,88%, FRANKFURT AINDA RECORDA
A Piazza Affari sobe 0,88%, para 24.636, a maior em treze meses, aproximando-se dos 25 pontos.
Frankfurt estabelece um novo recorde histórico (+1,37%). O índice Dax cruza o limiar psicológico de 15 pontos pela primeira vez.
LUXO LEVA PARIS AO TOPO, ENTREGA ESTREIA EM LONDRES
Paris é apreciada (+1,2%), no nível mais alto desde fevereiro de 2020. Os gigantes do luxo estão em grande forma: Lvmh + 3,35%, Kering +2,84%. Amsterdã +0,46% e Londres +0,56%. Hoje é a estreia de Deliveroo, o calouro mais importante do ano.
Em Madrid (+1,18%) a empresa das torres Cellnex perde força no início do aumento de capital. A Atlantia reduzirá sua participação para 10% em benefício do Gic, o fundo soberano de Cingapura.
O SPREAD E O AUMENTO DA TAXA DE XNUMX ANOS
O yield do BTP sobe para 0,67%, +3 pontos base. O spread também aumentou durante a sessão, mas desacelerou na final para 97. Bund em -0,27%, +5 pontos base.
Os BTPs também foram prejudicados pelos substanciais leilões de médio prazo em que o Tesouro cedeu 8,5 bilhões de euros pela manhã, o valor máximo ofertado, com a taxa do BTP de 5 anos caindo para o menor nível desde novembro e a dos 2026 anos um subindo para o máximo desde outubro. Também atribuído o Ccteu abril de XNUMX.
Se as taxas na Europa ainda estão relativamente longe do máximo é porque se espera um aumento nas compras do BCE, o que deve ocorrer a partir da próxima semana. Na semana passada, as compras de fundos PEPP foram de 19 bilhões, duas a menos que na semana anterior, mas quatro a mais que a média acumulada no ano.
CNH VOA ESPERANDO A OFERTA CHINESA NA IVECO
Liderando a alta na Piazza Affari estavam as ações industriais. A Cnh Industrial ainda brilha acima de tudo (+4,34%) que agora é o dobro do valor de seis meses atrás: os chineses da Faw estão concluindo a due diligence preliminar antes de apresentar uma oferta na Iveco que leva em consideração as perplexidades do governo. A Equita mantém o rating de compra e um preço-alvo de 15 euros. A Mediobanca Securities, por outro lado, confirmou o seu rating outperform e preço-alvo de 14,3 euros, depois de a empresa ter concluído a aquisição de uma participação minoritária na Bennamann, um produtor de tecnologias agrícolas em rápido crescimento no setor das energias limpas com sede no Reino Unido.
Leonardo recupera (+3%), sacrificado após a renúncia ao IPO dos Drs.
AS CORRIDAS AUTOMOTIVAS. PORSCHE EMPURRA FERRARI PARA O PÓ
A Pirelli (+3,31%) lidera a recuperação automotiva à frente da Stellantis (+2,99%). O setor de quatro rodas está prestes a ganhar a palma da melhor categoria do trimestre: +23% desde janeiro. Na liderança está a Porsche (+62%); a pior ação é a Ferrari (-8%), que não se beneficia da ausência prolongada de um CEO após a renúncia de Louis Camilleri.
FERRAGAMO, LEONARDO NO TOPO. DB PROMOVE MONCLER
O luxo está em grande evidência, a começar pela Moncler (+2,91%), auxiliado pela promoção do Deutsche Bank a 'comprar' de 'manter', com preço-alvo de 55 de 52 euros. No entanto, o UBS cortou o preço-alvo para 50 de 51 euros.
Ferragamo +2,35%. A financeira apresentou a lista para a renovação do conselho de administração tendo em vista a reunião de abril. Ferruccio deixará o cargo de presidente para seu irmão Leonardo; estão confirmadas a vice-presidente executiva Michele Norsa e a diretora executiva Micaela Divelec Lemmi.
UNICREDIT, GLASS LEWIS CONTRA O SALÁRIO DE ORCEL
Unicrédito ganha 2,01% após a notícia doaumento da participação da Allianz e permanece indiferente ao protesto de um grupo de acionistas liderado por Glass Lewis sobre o salário de 7,5 bilhões acordado com o novo CEO Andrea Orcel. Entente +1,64%; O Banco Bpm também subiu (+2,21%).
Aquisições significativas da participação da Unipol (+3,05%), após a empresa-mãe ter colocado à venda a Bim Vita (70% detida pela UnipolSai), a joint venture de bancasseguros com a Banca Intermobiliare.
Os utilitários são ruins: Hera -1,44%, Terna -1,25%, Enel -0,87%.
