Aguardando os dados de hoje sobre o mercado de trabalho americano, o alerta de Jerome Powell já deu frutos: as bolsas estão em baixa, esperando agora quatro altas no custo do dinheiro americano em 2019. O rendimento dos títulos do Tesouro de dez anos subiu , que subiu para 3,20% (maior desde 2011), a mesma tendência na Europa. Por enquanto, os mercados deixam de lado as preocupações com a manobra italiana e esperam entender as dimensões da recuperação dos salários nos EUA: mais do que o número de novos empregos, eles olham para as folhas de pagamento, após o aumento decisivo da Amazon.
Mas o que volta a ocupar o centro das atenções, em detrimento das tabelas de preços, é a retomada do confronto cada vez mais acirrado entre China e Estados Unidos. Vários sinais demonstram que Xi Jingping está a preparar o país, até a nível psicológico, para um clima de emergência: o aperto no consumo de luxo, a sensacional denúncia de Fang Bingbing, a mais famosa estrela do cinema e da TV, que desapareceu há mais mais de um mês sob acusações de evasão fiscal, as medidas tomadas em favor de empresas estatais em detrimento do setor privado descritas pelo New York Times.
O conflito mais dramático, no entanto, diz respeito à tecnologia. Uma investigação da Bloomberg denuncia que uma empresa controlada pelo Exército do Povo Chinês conseguiu infiltrar um chip "desonesto" nos produtos Amazon TV e Apple. As consequências foram imediatas.
A Lenovo, uma fabricante de PCs muito forte na América do Norte, perdeu 18%. A ZTE, uma empresa chinesa ativa em tecnologia de videoconferência e telecomunicações, perdeu 11%.
Na ausência de Xangai, ainda fechada para o feriado do Ano Novo Lunar, vendas de empresas de alta tecnologia caem na Bolsa de Valores de Taipei: o índice Taiex, com -2% hoje, começa a fechar a semana com queda de quase 5% . Hong Kong perde 0,5%, Tóquio 0,8%, Seul 0,6%, Mumbai 0,4%.
Wall Street fechou no vermelho: Dow Jones -0,75%, S&P 500 -0,82%. O Nasdaq paga o preço mais alto: -1,81%. As ações "indiciadas" sofrem: Apple perde 1,76%, Amazon 2,22%.
A Tesla, fechou em baixa de 4%, após a bolsa, a ação perdeu mais 4%, por efeito do tweet de Elon Musk que ridiculariza a agência de fiscalização do mercado financeiro, a SEC, definida como uma comissão que enriquece os especuladores. O tweet vem cinco dias depois de um acordo judicial, entre o próprio Musk e as autoridades do mercado de ações, sobre acusações de fraude sobre o fechamento fracassado de agosto.
O petróleo subiu esta manhã depois de absorver o efeito do aumento dos estoques em Cushing, o centro do sistema de oleodutos da América do Norte. O Brent está sendo negociado a 84,6 dólares o barril (+0,4%) enquanto o Wti está sendo negociado a 74,76, em torno do maior valor desde 2014. Mas o Goldman Sachs prega cautela: posições especulativas de alta estão se acumulando no mercado (1,2 milhão de barris) diante do o embargo ao Irã, que pode trazer surpresas.
Na Piazza Affari Saipem -0,8%: o citigroup cortou sua classificação. Eni-0,6%
CREDIT SUISSE: A DIFERENÇA ENTRE OS EUA E A EUROPA É EXCESSIVA
Seat down também para todos os mercados europeus. Mas desta vez não foi o nevoeiro sobre a manobra italiana (longe de se dissolver, porém) que serviu de lastro. O efeito das palavras de Jerome Powell, que abrem as portas à hipótese de um número de apertos monetários superior ao previsto pelo mercado, também se fez sentir no Velho Continente. Daí a queda, parcialmente amortecida em Milão e Madri pela recuperação dos banqueiros, favorecida pelo aumento dos rendimentos.
Enquanto isso, a diferença de rendimento entre os mercados europeus e Wall Street continua a aumentar: o Credit Suisse convida você a reduzir sua exposição a Wall Street, apesar da força do dólar: a diferença com as bolsas europeias atingiu "níveis alarmantes". Desde o início do ano, o índice MSCI World, excluindo os Estados Unidos, perdeu 4,4%, o índice MSCI United States ganhou 9,5%: uma lacuna semelhante não era observada há trinta anos. O P/L (Price to Earnings Ratio) de Wall Street é o dobro da média das bolsas mundiais: coisas nunca vistas desde 2005.
MILÃO CONTÉM PERDAS. DIA RUIM PARA A FRANÇA
A tabela de preços do Milan continha as perdas: -0,59% para 20.612 pontos. Frankfurt (-0,39%) e Madri (-0,47%) se saíram ainda melhor. Mais pesadas são Zurique (-0,9%) e Londres (-1,2%). Pior de tudo, Paris (-1,47%), retida pela repressão chinesa às compras de luxo.
A CHINA ESTÁ RETENDO O LUXO. ABAIXO AS MARCAS PARISIENSES E MONCLER
A Bloomberg relata que as restrições às compras de bens de luxo chineses no exterior estão em vigor há alguns dias. Segundo rumores, divulgados pelas redes sociais locais, as autoridades aeroportuárias estão aplicando tarifas alfandegárias mais altas sobre produtos comprados no exterior. A Kering acusou uma queda de 6%, Lvmh de 5%.
A onda negativa também afetou as ações italianas do setor de moda, começando pela Moncler, com queda de 5,6%. Desde o início do ano, a marca de edredons subiu 40%; em 2017 o aumento foi de 58%, em 2026 foi de 28%. Salvatore Ferragamo -1,32% e Brunello Cucinelli -2,40% também foram fracos.
A DEF CHEGA A BRUXELAS. COMPARAÇÃO COM A UE EM ANDAMENTO
O governo continua dando números sobre os números do Def e da Lei Orçamentária. Desta vez devem ser definidos porque estão indicados na carta que o ministro da Economia, Giovanni Tria, enviou à Comissão Europeia.
Segundo o executivo, o crescimento será de 1,5% em 2019, 1,6% em 2020 e 1,4% em 2021. O déficit/PIB passará de 2,4% no ano que vem para 2,1% em 2020 e 1,8% em 2021.
"Agora começou a fase de confronto com a Comissão Europeia, que poderá avaliar as razões fundamentadas da estratégia de crescimento do governo traçada pela manobra", precisou o ministro Tria.
CALA O SPREAD, MAS SÓ POR CAUSA DO BUND
O spread cai, mas apenas devido ao aumento dos rendimentos alemães em linha com os US T Bonds.
Foi uma sessão tranquila, pelo menos para os padrões desta temporada turbulenta para os títulos da dívida italiana. À tarde, o boato não confirmado da intenção do BCE de comprar mais títulos de longo prazo agitou as coisas.
A yield do BTP italiano a 10 anos vai para 3,33%, ainda que o spread com o Bund caia para 279.10 pontos base (-2,14%) devido às maiores tensões no prazo alemão a dez anos, cujo yield sobe para 0,533%
Espanha e França entraram em ação nas primárias. Madrid com a colocação de 4,64 mil milhões em três títulos nominais, de um intervalo esperado de 4-5 mil milhões, e 410 milhões de um indexado, contra um intervalo de 250-750 milhões; Paris com a alocação de 8,86 bilhões em três Oats
INTESA LIDERA A RECUPERAÇÃO DOS BANCOS
Bancos bem comprados após os recentes solavancos ligados às incertezas sobre a manobra e em conjunto com a nova queda do spread Btp/Bund abaixo de 280. O stoxx italiano ganha 1,07%.
Destaque para o Intesa (+2,15%). Desde o início do ano, o desempenho está no vermelho em 22%, depois de ter atingido a máxima de +16% em abril. O HSBC confirmou a compra, porém reduzindo a meta para 2,9 euros. A Unicrédito também teve um bom desempenho (+2,3%).
O antigo Popolari também subiu: Banca Bpm +0,8%. Bper +0,62%: a subsidiária Banco di Sardegna obteve da Mef the Gacs a garantia do estado sobre títulos seniores da securitização 4Mori Sardegna, cujo valor nominal é igual a 232 milhões de euros.
as seguradoras deram um salto: Generali +0,82%, Unipol +1,88% e UnipolSai +1,84%.
O BLOQUEIO EM CAMFIN EXPIRA. UBS DOWNGRADE NO PIRELLLI.
Sob pressão, a Pirelli (-3,32%) se conteve com o rebaixamento do Ubs e o anúncio do fim do bloqueio da Camfin. Marco Tronchetti Provera & C., Fidim, Massimo Moratti e Finanziaria Alberto Pirelli comunicaram seu compromisso de permanecer na estrutura acionária da Camfin por três anos, enquanto a Unicredit iniciará discussões com os acionistas. Após a conclusão da reorganização, a Camfin controlará uma participação de pouco mais de 10% na Pirelli. A Yura International e a Vittoria Assicurazioni, chefiada por Carlo Acutis, sairão, obtendo a liquidação financeira do investimento da Camfin.
UTILITÁRIO CAIU, MAS TIM SE RECUPEROU
Entre os protagonistas negativos do dia estavam as concessionárias, as mais sensíveis a aumentos de tarifas: Enel -1,5%, A2A -2,3%, Italgas -2,3%.
A Tim se recupera, com alta de 2,12%, mas com volumes abaixo da média. Desde o início do ano, o estoque caiu 31%
A ESPECULAÇÃO FAZ ASTALDI VOAR. SALINI FAZ NEGÓCIOS NO TEXAS
Voa a Astaldi (+29,59%) que requereu uma concordata em branco com os credores (a dívida a 30 de junho ascendia a 1,9 mil milhões). O impulso veio da participação declarada pela Salini Impregilo +0,69%, que por sua vez foi protagonista da assinatura de um acordo com a Texas Central para o desenvolvimento do projeto (valor total 20 bilhões de dólares) da linha de alta velocidade no Texas . Além disso, a subsidiária da Lane recebeu um novo contrato de US$ 253 milhões na Flórida para projetar e construir o Wekiva Parkway em Seminole County, ao norte de Orlando.
