Foi fechado um acordo de reestruturação da dívida que pode servir de referência para negócios financeiros de tamanho semelhante. A Focus Investments SpA, empresa constituída pela Prelios em novembro de 2015 com o objetivo de separar as atividades de negócios imobiliários das relacionadas a serviços, anunciou recentemente os termos e a estrutura da reestruturação da dívida corporativa.
O que prevê o acordo de reestruturação da dívida?
O acordo prevê a reestruturação da dívida financeira, no montante de cerca de 152 milhões de euros, através de uma libertação inicial de caixa de 69 milhões de euros e o reembolso da exposição residual através da utilização do produto da avaliação da carteira de investimentos.
“Uma operação muito complexa, tanto do ponto de vista financeiro quanto da multiplicidade de atores envolvidos. Dois dos principais bancos italianos, a principal empresa NPL do país e muitos profissionais de alto nível. Além da delicadeza do dossiê, o próprio setor imobiliário apresenta grandes fatores de complexidade”, explica Dominic Trombone, presidente da Focus Investments, que acompanhou passo a passo as fases do acordo junto com Elena Capra (CEO). Além da parte financeira, a reestruturação da dívida também prevê uma revisão da estrutura societária. De facto, a estrutura de capital será reforçada através da conversão em capital de créditos no valor de 34.2 milhões de euros pelo credor Borromini SVP, que assim se torna o novo accionista único da Focus, bem como pela conversão em instrumentos financeiros de capital por AMCO SpA de contas a receber no valor de 3 milhões de euros e o abate de parte da dívida residual, no valor de 14.9 milhões de euros, pela Monte Paschi di Siena e pelo Banco BPM.
Quando foi feito o acordo?
O contrato, celebrado no âmbito do artigo 182-bis do RD 267/1942 e juramentado pelo contabilista Ricardo Ranalli, foi aprovado pelo Tribunal de Milão em fevereiro passado. Os credores que não aderirem ao acordo serão reembolsados integralmente nos termos da lei, disse a alta direção. «Como referido, a multiplicidade de interlocutores exigiu uma gestão particularmente complexa das negociações, também a nível técnico. Refira-se ainda que o plano de reestruturação e a política contextualizada de valorização da carteira imobiliária, iniciada em 2018 e finalizada em outubro passado, colidiu efetivamente com os dois anos de pandemia. O cenário que enfrentamos hoje no setor imobiliário, principalmente nos últimos meses, certamente apresenta perfis positivos. Estou a pensar no número crescente de interlocutores importantes que estão a reaparecer no mercado e também no aumento dos preços por mXNUMX.
A principal incógnita está antes ligada ao aumento do custo das matérias-primas», observa Elena Capra, CEO da Focus. A operação foi acompanhada pelo assessor financeiro Rothschild SpA e pelo escritório de advocacia Zoppini & Associati, bem como, no aspecto tributário, pelo escritório de advocacia Chiomenti.
