No ranking europeu de bancos digitais 'SItália tornou-se o segundo, no mesmo degrau que Brasil e inferior apenas a Reino Unido que liderou o caminho nos últimos anos. Já são 96 operando na Europa bancos digitais (ou challenger banks) dos quais 64 através de uma licença bancária completa, em Itália e França 12, no Reino Unido 37, Alemanha (8) e Espanha (7).
Esta é a fotografia que emerge do relatório doÁrea de Pesquisa Mediobanca, o segundo capítulo de uma planejada série de reportagens sobre o mundo FinTech (a primeira, na PayTech, foi publicado em dezembro passado). Só em 2021, foram captados 3,5 mil milhões de euros (+129,5% face a 2020) de capital para suportar o crescimento. Os cálculos para os primeiros seis meses de 2022 cresceram 82,3% em relação ao mesmo período de 2021, chegando a 1,8 bilhão, ainda que esfriando parcialmente.
Apenas nove estão cotadas na Bolsa: seis ingleses, 1 italiano Banco de Ilimidade, um estónio e um norueguês (Aprila Bank) negociados em mercado não regulamentado (Euronext NOTC). Três outras empresas foram retiradas da lista após aquisições por incumbentes ou fundos de investimento.
Bancos digitais italianos: embora menores, mostram receita crescendo 22,8% em 2021
A fotografia das demonstrações de resultados de 2021 deste setor mostra para a Itália um margem de intermediação cresceu 22,8% em 2020 e um resultado operacional de +75,2%, com o Resultado líquido que melhorou em +63,1%. Mesmo o ROE cresceu quase 4 pp, atingindo 9,4% em 2021, diz Mediobanca.
Sobre o 2020, o bancos digitais italianos, que são menores do que a média europeia observada pelo Mediobanca, mostram crescimento de dois dígitos tanto na margem de intermediação (+42,2% em 2019) quanto no resultado operacional (>100%), enquanto a contenção das perdas de crédito (passado de - 31,3 milhões em 2019 para -10,3 milhões em 2020) contribuíram para a melhora do resultado líquido.
A evolução do balanço em 2020 foi igualmente positiva, com o crescimento do crédito a clientes (+38,8% face a 2019) e do ativo total agregado (+35%) que perdeu parcialmente o dinamismo em 2021, embora se mantenha na casa dos dois dígitos (+ 42,4% crédito a clientes e +18,2% ativo total em 2020). A força de trabalho também está aumentando: +18% em 2020 em relação a 2019 e +5,7% em 2021 em relação a 2020.
Receita dos bancos desafiantes europeus sobe 3,9% em 2020
Os valores agregados da região europeia referem-se a 2020 e o relatório destaca que «as receitas da bancos desafiantes aumentou 3,9% em relação a 2019, enquanto o resultado líquido agregado agravou-se 12,7%, em linha com o desempenho dos bancos do Eurosistema». Se os bancos digitais continuam aumentando os volumes de ativos, o mesmo não se pode dizer da rentabilidade que é negativa na média. «Com um valor já negativo em 2019 (-5,1%), o ROE total diminuiu 0,4 pontos percentuais para -5,5% em 2020 – lê-se no relatório da área de research do Mediobanca – enquanto o ativo total (+11,4%) e o crédito a clientes aumentaram (+4,9%).
Fintech: a transformação de época do setor bancário
Para o mundo bancário banco desafiante, são uma resposta às mudanças marcantes da última década: declínio estrutural nas receitas e margens devido ao achatamento de taxas e os efeitos dos novos regulamentos, então agravada pela pandemia e do presente cenário geopolítico que levou a um profundo renovação de modelos de distribuição, ele observa Mediobanca.
Por exemplo, a redução entre 2010 e 2020 do funcionários do Banco que na Itália foi de 14,8% e do galhos -30,1%. No resto da Europa, o pessoal bancário registou -34,4% em Espanha, -26,4% no Reino Unido e -13,9% na Alemanha e sucursais -48,3% no Reino Unido, -48,1% em Espanha, -36,8% em Alemanha.
Além disso, entre 2008 e 2020, o acesso às agências bancárias diminuiu, enquanto a porcentagem de clientes que usam o canal online para realizar transações bancárias cresce constantemente: na Itália é igual a 67% em 2020, +7 pp em 2019 e um bom +40 pp em 2008.
“As principais diferenças estruturais entre os bancos desafiadores e as instituições de crédito italianas residem na incidência dos custos trabalhistas e das despesas gerais sobre as receitas totais”, observa o Mediobanca. “O primeiro é menor para os desafiantes que, por outro lado, registram maior incidência de overheads. Analisando a composição destes últimos, verifica-se um forte peso dos custos de consultoria, serviços terceirizados e publicidade: a estrutura enxuta do quadro de funcionários obriga os bancos desafiantes a recorrerem ao exterior para obter serviços alhures realizados internamente”.
Principais bancos digitais: os nascidos antes de 2010
O relatório mostra que cerca de 65% das empresas europeias analisadas foram constituídas após 2013: no triénio 2014-2016 foram constituídas 26 empresas.
Mais detalhadamente, a análise destaca duas tendências diferentes com base na data de nascimento dos bancos digitais (e nos diferentes tipos). «As receitas da tradicional, ou seja, os bancos desafiadores estabelecidos antes de 2010, diminuiu 7,1%, sentindo os efeitos das medidas de contenção sanitária. De facto, incluem-se neste grupo alguns players que aliam a operação online a uma presença física agilizada».
Pelo contrário, ainda segundo o relatório do Mediobanca, «a propagação da pandemia beneficiou os bancos desafiadores puramente digitalOu a subsidiárias (pessoas jurídicas que gerem as iniciativas online de grandes Grupos) e o neobancos (estabelecida após 2010), com crescimentos de receitas na ordem dos +19,9% para os primeiros e +24,8% para os segundos». Mas mesmo neste caso, a lucratividade ainda está longe: le neobancos a sua rendibilidade continua negativa, (ROE em -13,9%, +0,1 pp face a 2019).
“Para eles, a conquista do breakeven está ligada ao aumento da base de clientes e da gama de serviços oferecidos (que depende da obtenção da licença bancária completa), com o desenvolvimento dimensional que pode funcionar como um divisor de águas”, diz o relatório . Quanto à dinâmica mais recente, e tendo em conta que no final de junho de 2022 apenas 34 operadores tinham já publicado as suas demonstrações financeiras de 2021, o relatório destaca um aumento generalizado das receitas, mas entre os neobancos ainda existem numerosos operadores com saldo negativo resultados.
Bancos desafiadores e captação de recursos, levantaram 3,5 bilhões em 2021
Se a relação com os mercados de ações ainda parece modesta, os bancos desafiadores fazem uso extensivo do capital de risco. De 2016 até hoje, os recursos captados através desta forma de financiamento ascendem a 11,6 mil milhões de euros. Só em 2021 foram no geral arrecadou 3,5 bilhões euros (+129,5% em 2020). Os cálculos para os primeiros seis meses de 2022 estão 82,3% acima do mesmo período de 2021, chegando a 1,8 bilhão, mas esfriando parcialmente.
