O Federal Reserve parece ter a intenção de aumentar as taxas em dezembro, apesar da inflação permanecer estagnada. É o que consta da ata da reunião realizada nos dias 19 e 20 de setembro do Federal Open Market Committee, braço de política monetária do banco central norte-americano. “Mas muitos banqueiros – lê-se na ata – expressaram preocupação de que a baixa inflação deste ano possa refletir não apenas fatores transitórios”. Assim, não faltou o apelo a "prosseguir com paciência". Em resumo, as probabilidades de alta em dezembro continuam altas (86,7%), mas o tom mais cauteloso do que o esperado segurou o dólar e sustentou o euro, que saltou para 1,1853 à noite. Os últimos rumores sobre o próximo presidente do Fed cuidaram de manter o moral do mercado americano elevado: de acordo com Politico.com será Jerome Powell, apoiado pelo secretário do Tesouro, Steven Mnuchin. Powell é o candidato considerado mais "amigável" por Wall Street.
Enquanto isso, na Europa, a tensão sobre a crise espanhola está diminuindo, talvez cedo demais. Iluminação também para os bancos: a Comissão Europeia já está trabalhando em um pacote abrangente de medidas destinadas a reduzir o nível de empréstimos inadimplentes existentes e evitar sua acumulação no futuro. Salvo voltas e reviravoltas no Rosatellum, a Piazza Affari está caminhando para um final de semana tranquilo.
OS TRIUNFOS DO TOURO NA ÁSIA: TÓQUIO NO MAIS ALTO DESDE 1996
Acelera-se a marcha triunfal das bolsas asiáticas: dez dias depois das eleições de Tóquio, o índice Nikkei sobe 0,37% ao atingir 20.980,92 pontos, um recorde desde dezembro de 1996. O índice Ásia-Pacífico é o mais alto desde dezembro de 2007. Primazia também em Seul +0,2% e em Hong Kong +0,45%.
RELATÓRIOS TRIMESTRES A CAMINHO. JP MORGAN NO PALCO HOJE
A temporada trimestral de outono começou sob bons auspícios em Wall Street. A Delta Air Lines +0,3% (lucros menores, mas acima das estimativas) e a Blackrock +1%, a maior gestora de ativos do mundo, anunciaram um aumento de 8,2% no lucro líquido.
Hoje à noite começa o desfile dos grandes bancos, começando com JP Morgan e Citigroup. Os analistas estão mornos: a queda da volatilidade e a tendência branda dos empréstimos não permitem esperar grandes ganhos.
APPLE REGISTRA SPIELBERG E EXECUTA WAL-MART
Dois velhos leões pensaram em dar um impulso ao mercado: Wal-Mart +1,9% (face à venda de 800 lojas tradicionais) e Johnson & Johnson +2,1% após um relatório da Jefferies sobre o excelente desempenho da divisão farma.
Os índices prolongaram assim a sua sequência positiva: Dow Jones e S&P 500 ambos +0.18, Nasdaq Composite +0.25%.
Vale a pena conferir as últimas movimentações dos grandes nomes da economia digital:
A Apple +0,4 a $ 156,55 acelera a criação de conteúdo original ao se associar ao diretor Steven Spielberg para produzir novos episódios de 'Incredible Stories', a popular série americana dos anos 1980.
O Alibaba +0,5% investirá a monstruosa cifra de 13 bilhões de euros em pesquisa e desenvolvimento em inteligência artificial nos próximos três anos. O Diretor de Tecnologia, Jeff Zhang, anunciou a abertura de sete novos laboratórios de pesquisa em todo o mundo dedicados ao processamento de dados, Internet das Coisas e interação homem-máquina
Sessão de baixa para o petróleo, aguardando dados sobre os estoques dos EUA: Wti em 50,87 dólares e Brent em 56,52.
Na Piazza Affari, uma queda ruim para Saipem -3,4%: Goldman Sachs baixou sua recomendação. Em um relatório sobre a indústria europeia de serviços petrolíferos, os especialistas dizem que as expectativas são muito altas e os níveis de premiação muito baixos. A mesma casa comercial reduziu o preço-alvo da Tenaris em -1,54% (de 14,3 para 12,3 euros), confirmando a recomendação neutra. Eni +0,58%. Saras -0,8%,
MILÃO E MADRID AO RESGATE. DRAGÕES NO FMI HOJE
Dia de recuperação dos tarifários da chamada periferia europeia. As notícias sobre NPLs e da Espanha devolveram o bom humor aos operadores. Hoje, na reunião do Fundo Monetário em Washington, falará Mario Draghi.
Em Milão, o índice Ftse Mib registrou alta de 0,97%, para 22.552 pontos.
Madrid foi ainda melhor +1,34%, embora o primeiro-ministro espanhol, Mariano Rajoy, tenha dado o primeiro passo para ativar o artigo 155 da constituição espanhola, a chamada "opção nuclear" que permite ao primeiro-ministro suspender a autonomia política de Catalunha.
Flat Frankfurt, +0,17%, Paris -0,02%, Londres -0,06%.
O SPREAD CAIU, O LEILÃO BTP HOJE
O euro decola. No comércio da manhã, a moeda única saltou para 1,1834 face ao dólar, o mais tardar desde 26 de setembro, para depois subir novamente na sessão dos EUA.
Fechamento para o mercado obrigacionista italiano, sujeito a cobertura após a não formalização da independência da Catalunha.
A taxa italiana de 2,164 anos está em 2,189% de 171% no final da sessão. O spread diminui para 175 pontos-base em relação aos XNUMX pontos-base da noite passada.
Hoje a atenção dos operadores estará também voltada para os leilões de médio-longo prazo do Tesouro italiano.
O Ministério da Economia está a disponibilizar até 7,5 mil milhões de euros em obrigações a 3,7 e a 30 anos, incluindo o novo Btp outubro 2020, cupão 0,20%, oferecido por 3,5-4 mil milhões.
Ontem, no mercado cinza, a ação oferecia um rendimento na faixa de 0,21% que, se confirmado em leilão, representaria o maior desde julho.
ORFINI (PD) APOIA CDP EM TELECOM
O Milan acelerou no final graças ao salto da Telecom Italia +2,65%.
A razão para esta extensão está nas declarações do presidente do Partido Democrata, Matteo Orfini, que falou sobre a oportunidade de separação da rede e a perspectiva de uma integração com a Fibra Aberta da Enel ao desenhar este cenário: a Vivendi abre mão do controle, uma entra um novo accionista, talvez a Cassa Depositi e Prestiti (Cdp), e nasce a rede telefónica nacional. O objetivo é realizar a integração corporativa entre a rede Tim, Open Fiber, controlada pela Enel e CDP, e as demais redes.
Por outro lado, a Mediaset perde força -0,5% aguardando o desenvolvimento das negociações com a Vivendi.
A Enel também está com o pé atrás, +1,76% para 5,20 euros, que também beneficia da entonação positiva das utilities a nível europeu: o cabaz do setor ganha um generoso ponto percentual.
BANCOS EM RECUPERAÇÃO: NPLS SÃO MENOS ASSUSTADORES
O outro contributo de alta veio do setor bancário (+1,4%) na sequência do anúncio das medidas propostas pela Comissão Europeia em matéria de crédito malparado. Banco Bpm +4,8% e Ubi Banca +4% foram especialmente fortes, as instituições que mais sofreram com o medo de que as regras propostas pelo BCE pudessem ser aplicadas ao estoque existente de NPLs.
ENTENDIMENTO EM VERMELHO, CATÓLICO AINDA VOANDO
Intesa fecha no vermelho, rebaixado para "neutro" de "overweight" pelo JP Morgan Cazenove, que acredita que terá que reduzir suas estimativas de dividendos para 2018 e 2019 após o impacto da nova orientação do BCE sobre empréstimos inadimplentes no Cet1 do banco .
Entre as seguradoras, UnipolSai +1,6% e Unipol +2,7% tiveram bom desempenho. O voo da Cattolica continua +4,6% em novos máximos desde 2014.
HSBC EMPURRA BUZZI, STM REEMBOLSA AS OBRIGAÇÕES
Os valores industriais também são positivos:
– CNH Industrial +0,6% após dados sobre registros de equipamentos agrícolas na América do Norte. Fiat Chrysler +1,2%, Ferrari +0,7%.
– Stm +1,14% exerceu o direito de opção para o reembolso antecipado de todos os seus títulos conversíveis em circulação com vencimento em 2021
– Compras robustas no Buzzi +1,67%: O HSBC confirmou a recomendação de compra e o preço-alvo de 29 euros após um roadshow na Itália. A visita, apontaram os especialistas, reforçou suas convicções quanto à recuperação do mercado em nosso país e uma possível maior consolidação.
– Ferragamo -0,35%: MainFirst baixou o preço-alvo da ação para 19,5 de 20 euros (recomendação de baixo desempenho)
RCS, A COLEÇÃO SOBE. E A JUVE VOLTA À CORRIDA
No resto da lista:
– Retelit salta +6,73% na onda de rumores sobre o interesse da F2i. Por enquanto, a própria F2i especificou, atualmente não há negociações formais entre as duas empresas.
– Rcs fechou a sessão com +1,25% a 1,3 euro. Durante um evento realizado em Milão, soube-se que o Urbano Cairo tem "muito bons resultados para outubro, novembro e dezembro" em termos de vendas de publicidade. Cairo Communications também subiu +2,65%.
– A corrida de Landi Renzo recomeça +3,98%. A Mediobanca Securities elevou sua recomendação para neutro de baixo desempenho, com o preço-alvo subindo para 1,6 de 0,32 euro. Os analistas se concentram no novo plano.
– Juventus também corre +4,59%.
