Início ligeiramente descendente para a Bolsa de Valores de Milão, que deixa 0,7% no campo meia hora após a abertura. Enquanto o spread gira em torno de 500, os rendimentos de dez anos caíram abaixo da famigerada cota de 7%, para 6,83%.
O governo de Mario Monti foi concedido no Senado por uma maioria búlgara. A diferença entre os spreads italiano e espanhol diminuiu consideravelmente. Enquanto isso, a dupla Merkel-Sarkozy estende suas consultas ao super Mario: agora está claro que o problema na Europa não é apenas a Itália. Mas infelizmente em finanças o ditado não se aplica"doença comum significa alegria”. De fato, o meio fracasso do leilão espanhol (apenas 3,5 bilhões de Bonos colocados contra os 4 esperados) provocou tensões muito fortes tanto em Paris quanto na Itália. Somente à noite o spread Btp/Bund italiano caiu para 494 pontos (contra 530) enquanto o spread espanhol caiu para 459 (contra 502). A aveia francesa, pela primeira vez, rompeu a barragem de 200 bps em direção ao dique pela manhã e depois caiu para 179 bps. O enésimo alerta das agências de rating não ajuda a aliviar a tensão: a Fitch disse que se as taxas italianas permanecerem nesses níveis por um período prolongado (não sabemos quanto tempo) a dívida pública corre o risco de se tornar insustentável. Diante dessas mensagens, a estabilidade das listas de ações é quase heróica, apesar de alguns sinais de cedência (ver Finmeccanica e Fondiaria). O índice FtseMib da Piazza Affari encerrou a sessão em queda de 1,4%. A Bolsa de Valores de Londres perdeu 1,6%, Paris -1,8%, Frankfurt caiu 1%.
PREVISÃO. O clima permanece incerto tanto na Europa quanto no exterior, onde todos tentam ficar longe dos ativos europeus (títulos do governo de qualquer cor, exceto os Bunds). Haverá poucos aventureiros que não fecharão suas posições antes do fim de semana, uma circunstância que não é um bom presságio para uma recuperação. O efeito Monti, dizem os especialistas, só vai realmente acontecer na sessão de segunda-feira, quando a equipe já estará trabalhando em tempo recorde. Enquanto isso, apertem os cintos: forte turbulência se aproxima nos céus de Paris e Madri. E a queda da temperatura em Wall Street e na Ásia não é um bom presságio.
“EURO DIVIDIDO EM DOIS?” A GM ACREDITA. “A crise que se avizinha na Europa é muito mais grave do que a bolha imobiliária americana”. Palavra de Dan Ackerson, CEO da GM, convidado do Detroit Economic Club ontem à noite. O CEO do grupo americano que controla a Opel (novamente em vermelho) acrescentou: “Não ficaria nada surpreso se o euro se dividisse em dois grupos com velocidade diferente. São países com características muito diferentes entre si”. E assim Ackerson confirmou novos cortes na Opel (poupança de 300 milhões, menos 1.600 funcionários) após os 5,800 despedimentos e 900 milhões (do governo federal) já efetuados. Tanto para Frau Angela Merkel.
NORTHERN ROCK SE TORNA VIRGEM APÓS A CRISE
DESCONTO ESTADUAL EM BRANSON DE 400 MILHÕES
O Northern Rock, banco inglês famoso pelas fotos das filas quilométricas de depositantes assustados com o crack, foi vendido ontem pelo governo inglês a Sir Richard Branson, dono do grupo Virgin que lhe pagou 740 milhões de libras. Exatamente a metade do que o estado pagou para manter o instituto à vista. Caso o Instituto Branson seja listado, ele pagará outros 250 milhões ao Tesouro. O peso morto do estado é de 400 milhões. Sem calcular os ativos invendáveis (22 bilhões de libras) estacionados no banco ruim em mãos públicas. "É o primeiro passo para livrar os contribuintes do fardo de serem banqueiros", comentou o chanceler David Osborne. Um passo pago caro.
WALL STREET EM DECLÍNIO E SIEGE EM 99%
ASSUSTADOR DAS HIPOTECAS CHINESAS XANGAI E TÓQUIO
Está chovendo, está chovendo. Continua a chover na área de Wall Street, sitiada por manifestantes de Zuccotti Park que tentaram em vão entrar no templo das finanças. Mas os 99% das pessoas têm muito menos medo dos fantasmas da crise europeia. O índice Standard & Poor's 500 acaba caindo 1,68%, pior que o Dow Jones -1,13, mas melhor que o Nasdaq -1,98%. Tudo distorcido pelo apagão do computador uma hora antes de fechar. Culpe o crise da dívida soberana mas também da próxima conclusão dos trabalhos da comissão bipartidária do Congresso que deve chegar a um acordo sobre os cortes no orçamento dos EUA: o fracasso é óbvio.
Enquanto isso, entre os investidores americanos, a preocupação com a Europa ofusca os animadores dados macroeconômicos. Em uso as solicitações do subsídios de desemprego caíram para 388 face aos 390 mil da semana anterior (melhor do que as previsões que apontavam para 395 mil). Boas notícias da construção: as licenças de construção aumentaram para 653 em outubro (previsão de 603). Os dados de início de novas obras também foram positivos.
Fechamento amargo da semana também para as tabelas de preços asiáticas. O Nikkei 225 cai 1,17%, o Hang Seng de Hong Kong é pior -1,89%. Para complicar o quadro das Bolsas de Valores chinesas está a crença de que a queda dos preços dos imóveis (queda acentuada em 33 cidades em 70) levanta grandes dúvidas sobre a solvência das hipotecas generosamente concedidas pelos bancos.
FONSAI SLIDE APÓS RELATÓRIO S&P
AINDA UM PROBLEMA PARA A UNICREDIT
Entre os bancos, Intesa caiu 2,9%, MontePaschi -1,6%, Unicredit limitou a queda a -0,6%. Mas não é um período de sorte para as subsidiárias da Unicredit. Depois da abrupta operação de limpeza anunciada na passada segunda-feira, Federico Ghizzoni terá de se preocupar em breve com o valor da Fondiaria-Sai a este ritmo. Também ontem a empresa sofreu uma forte queda - 6,4% (a subsidiária Milano Assicurazioni -6,35) ainda penalizada pelo corte de rating da última terça-feira pela S&P, o que não exclui que o grupo possa registrar novas perdas no quarto trimestre que podem superar as estimativas atuais com uma consequente deterioração da posição de capitalização e solvência do grupo. A empresa respondeu com um comunicado de imprensa no qual reiterou que está a trabalhar para reforçar os seus ativos através da venda de alguns ativos e que pretende melhorar a gestão ordinária para trazer a margem de solvência de volta para 120%.
BPM, BONOMI JÁ SUBIU PARA 6,38%
FINAL COM EMOÇÃO PELA ASCENSÃO
A operação sobre o capital do Bpm encerra hoje. E o primeiro mexerico surge ao nível do maxi-aumento não optativo realizado nas piores condições de mercado (e não só) para o qual contribuiu o downgrade da Moody's nos últimos dias. Parece óbvio que o consórcio garantidor deve agir, apesar do apoio da Investindustrial, destinado a subir para 9,9% (ontem chegou a 6,38%) e da chegada ao núcleo duro de famílias de cume antigo, como os Riccis e os Braccos . Mas parece muito improvável que algum obrigacionista decida desencadear a conversão dos seus títulos em ações dado o preço de exercício de 2,71 euros, ou seja, 9 vezes o valor atual do título também colocado a “varejo” apesar das proibições específicas a este respeito.
ENTENDENDO, A LISTA DE CANDIDATOS ESTÁ AMPLIADA
UM FINAL DE SEMANA DECISITIVO PARA O AFTER PLAIN
A lista de possíveis sucessores de Corrado Passera no Banca Intesa estende-se, pelo menos para ler os jornais: Pietro Modiano (ontem muito popular no banco); Vittorio Colao, que anunciou que acaba de renovar o contrato com a Vodafone; Giampiero Maioli de Carparma; Fabio Galia CEO do Bnl; Giampiero Auletta Armenise, ex Ubi; o Bazoliano Victor Massiah de Ubi. O nome de Andrea Guerra também aparece, na Luxottica. Em suma, ninguém tem ideia do que realmente pensa Giovanni Bazoli, a quem, por decisão dos grandes sócios de Turim e Milão (ontem a irmã Giuliana conheceu Giuseppe Guzzetti), tem a difícil escolha a fazer.
FINMECCÂNICA. AS LIMPEZAS NÃO ESTÃO CONCLUÍDAS
A QUEDA DO BRUTO DOS EUA É BOM PARA SARAS
Mesmo o deslizamento de terra da Finmeccanica não para, caindo 4,1% para seu nível mais baixo desde 1997. 3,31 euros, nas mínimas de 1997. Desde o choque trimestral de dois dias atrás, deprimido por 753 milhões de perdas, o estoque perdeu 18% em três sessões. Mas os analistas estão convencidos de que isso não é tudo: novas baixas contábeis de cerca de 1 bilhão de euros são esperadas para o próximo trimestre.
Mediaset -3,2% também sofreu hoje após renúncia de Silvio Berlusconi como primeiro-ministro. O setor de construção contrastou, com Buzzi caindo 5,8% e Impregilo +0,3% Entre as ações menores, continua a provação de Prelios, com queda de 9,6%.
A diferença entre o preço do barril de petróleo WTI e do Brent, que chegou a 10 dólares nos últimos meses, diminuiu para menos de 28 dólares, graças à crise da Líbia. A alta do WTI e o fechamento parcial do diferencial Brent-WTI reduzem significativamente a vantagem competitiva das refinarias americanas do Centro-Oeste, que se beneficiaram de custos de abastecimento extremamente favoráveis nos últimos meses. Finalmente uma boa notícia para Saras e Erg.
