DOW JONES FECHA ACIMA DE 16 MIL. YELLEN PROMOVIDO. ENI, SNAM, STM E TERNA: TESTE DE VENDAS ESTADUAL
A Ásia termina a semana em alta. Liderando a corrida está Hong Kong +0,4%. Desde a última segunda-feira, sob o impulso das reformas de Pequim, a lista subiu 5,9%, para o maior nível em oito meses. Ligeiro aumento em Tóquio +0,1%. O ímpeto de alta desapareceu depois que o governador do BOJ, Juroda, disse que o iene, derretendo em 101, "está muito baixo".
Em Wall Street, o índice Dow Jones fechou pela primeira vez na história acima dos 16.000 pontos (16009,99) com uma valorização de 0,69%. A lista de blue chips já havia ultrapassado esse patamar nos últimos dias e depois refez antes da final. O Nasdaq também cresceu 1,22% para 3969,1 e o S&P 500 +0,81 para 1.795,85.
Janet Yellen passou no primeiro exame: com 14 votos a favor e 8 contra (uma das menores maiorias de sempre para esta nomeação, demonstrando a hostilidade dos republicanos para com o diretor do Quantitative Easing) o Comité Bancário deu sinal verde à nomeação. Graças às novas regras (as nomeações indicadas pelo presidente passam com 51% dos votos) a confirmação da reunião parece óbvia.
O aumento é significativo na tabela de preços Geral Motores +3,2%, após o anúncio de que o governo dos EUA sairá definitivamente da capital até o final do ano, antes do previsto. Ford + 1%. Apple marca uma nova rodada da guerra infinita com a Samsung. O tribunal da Califórnia quantificou a multa pelas infrações de patente da fabricante do Galaxy em 289 milhões de dólares (a somar a outros 600 já definidos). Mas mais episódios da saga estão a caminho.
Londres e Frankfurt fecharam quase inalterados, Paris -0,3%. O índice FtseMib ganhou 0,6%, tornando a Piazza Affari a melhor bolsa de valores da Europa.
O TESOURO CANCELA OS LEILÕES DE BTP...
O BTP de 10 anos fecha com um rendimento de 4,09% com um spread inalterado em 235. O Tesouro cancelou os leilões de BTP indexados de 26 de novembro e os de médio/longo prazo de 12 de dezembro “em consideração à ampla disponibilidade de fluxo de caixa e necessidades de financiamento reduzidas. Os leilões Bot e o leilão Ctz agendados para 26 de novembro continuam confirmados.
Enquanto isso, a Espanha colocou facilmente 3,5 bilhões de títulos de 3 anos contra uma demanda vigorosa (2.5 vezes o valor emitido). Durante a semana, Madrid colocou ainda obrigações a 1 ano no valor de 3,7 mil milhões com a yield mais baixa de sempre: 0,678% contra os 0,961% anteriores.
E AS OFERTAS DO ESTADO COMEÇAM NA BOLSA DE VALORES
Privatizações? Na verdade, o programa anunciado por Enrico Letta para arrecadar 12 bilhões faz uso da engenharia financeira para levantar caixa sem perder o controle das empresas consideradas. Também por esse motivo, a reação do mercado aos títulos em questão foi provavelmente muito cautelosa: Eni -0,4%, Enel +0,8%, StM -1,2%, Snam +1,2%, Terna +0,7, XNUMX.
No topo da lista de interesses está a Eni. A operação prevê a venda de 3% acompanhada de uma recompra substancial por parte da empresa, de forma a permitir que o Tesouro (actualmente detentor de 30,3%) não caia abaixo dos 30% globais.
Em termos técnicos, a Eni terá de recomprar no mercado ações próprias perto do máximo permitido de 10% para permitir ao Tesouro vender os 3% anunciados hoje pelo primeiro-ministro, Enrico Letta, sem que o Estado fique abaixo do limiar estratégico de 30%.
A operação exige, portanto, que a Eni gaste cerca de 6 bilhões: a Eni, de fato, deve fazer uma recompra e depois cancelar as ações. Nesse ponto, o Tesouro e o CDP se encontrarão com ações infladas em termos percentuais. Isso permitirá ao Tesouro vender parte de sua participação "inflada" no mercado, arrecadando 2 bilhões.
A participação pública na StM também será reduzida, onde hoje o Tesouro controla indiretamente 50% da StM Holding (uma participação semelhante é detida por empresas controladas pelo Estado francês) que por sua vez controla 28,23% das ações listadas São Microeletrônica.
Foi confirmada a venda de uma participação minoritária na Cdp Reti, sociedade que detém 30% mais 1 ação da Snam e para a qual poderão convergir os 29,9% da Terna detidos pela Cdp. Nenhuma das empresas mencionadas aqui relatou quaisquer mudanças específicas hoje: Eni -0,4%, Enel +0,8%, StM -1,2%, Snam +1,2%, Terna +0,7%.
BANCOS, A REVALORIZAÇÃO DO BANKITALIA EM BREVE
A alta da Bolsa de Milão foi liderada pelos bancos: Unicredit + 2% Intesa + 2,3% Monte Pascoa + 0,4% Ubi +1,9%. Na próxima semana, o governo aprovará o decreto que dará aos bancos acionistas a possibilidade de reavaliar suas participações no Banco da Itália. O Intesa Sanpaolo detém 44,4% do Bankitalia e o Unicredit 22,1%, de um valor total da instituição liderada por Ignazio Visco estimado entre 5 e 7,5 mil milhões de euros.
B.Pop.Milano +1,4%: o ex-ministro Piero Giarda dissolveu a reserva e apresentará a lista para a renovação do CDS que o verá como cabeça de lista e, portanto, como candidato à presidência do órgão de fiscalização na reunião de 21 de dezembro. A equipe do competidor Lamberto Dini será anunciada nos próximos dias.
Geral +0,4%: Jp Morgan elevou seu preço-alvo para 21 euros de 20 euros, recomendação Overweight. Fondiaria Sai + 1,4%. Católico fechado inalterado.
TELECOM, BATE E RESPONDE NO CONVERTENDO
Telecom Itália +1%. Perguntas e respostas entre o clube e o Findim de Marco Fossati no conversível. "Reitero que não recebi a oferta de Domenico Siniscalco para comprar o conversível, nem que pude participar da assinatura". Foi assim que Marco Fossati comentou as declarações do diretor superintendente da Telecom Italia, Marco Patuano, divulgadas ontem em audiência na comissão da indústria no Senado. "O Joint Bookrunners - também por recomendação da empresa - tentou entrar em contato por telefone com o acionista, não obtendo resposta", foi a resposta da Telecom.
O CEO, Marco Patuano, afirmou no Parlamento que a desalavancagem continua sendo uma prioridade do grupo e que “não estou solicitando uma oferta sobre o Brasil, porque é um ativo estratégico, um mercado que certamente é importante para nós”. Isso não significa, especificou, que as ofertas não serão levadas em consideração.
Pirelli +1,4%: O HSBC elevou sua classificação para Overweight de Neutral, elevando o preço-alvo de 13,5 euros para 11 euros. CNH Industrial caiu 1,4%, Fiat +0,8%. Tenaris+ 0,9%. Telecom Itália + 1%. Mediaset perdeu 3,6% depois que o Goldman Sachs reduziu sua classificação na mídia europeia para "neutra". no luxo, Ferragamo +2,9%. Continuar a marcha de Diasorina + 2,33%.
UM CHINÊS PARA ROMA, OK CONSOB PARA BUFFON
Ele dá um salto como roma (+10,19% para 1,395 euros) na sequência de rumores sobre um interesse na entrada no capital por parte de um investidor chinês em vez da Unicredit. O banco especificou que está disponível para avaliar eventuais oportunidades de aumentar a sua participação no clube, mas que nenhuma decisão foi tomada neste momento.
Dia favorável também para Abobrinha +0,96%, de que o guarda-redes da Juve e da seleção nacional Gigi Buffon é acionista majoritário: a empresa beneficiou da aprovação pelo Consob da publicação do prospeto relativo a um aumento de capital de 20,5 milhões.
