Os sinais de aumento de preços multiplicam-se nos EUA, onde os títulos do Tesouro estão a navegar nos seus níveis mais altos, bem como na Europa, onde o Eurostat regista um aumento de 3,4% em setembro face aos 3% anteriores. Mas o Boi não se assusta porque, pelo menos até agora, contra o aumento dos custos (não só das matérias-primas, mas também dos salários) o trimestral americano mostra que as empresas ainda conseguem moer bons lucros. Isso explica a inesperada primavera fora de temporada em Wall Street, que mais uma vez está quebrando novos recordes. Ontem foi a vez do Dow Jones, com novo topo absoluto. E a energia de Touro parece capaz de contagiar tanto a Ásia, apesar dos arrepios que o caso Evergrande promete, quanto a Europa, que agora se ocupa em entender o que mudará na política econômica alemã após a saída de cena de Jens Weidmann, o “falcão” devotado ao Angela Merkel.
EVERGRANDE DE VOLTA À BOLSA: -10%
- Neste contexto, o impacto do colapso iminente do Evergrande é limitado por enquanto. O título, que voltou à lista esta manhã, perdeu 10% apesar da nova prorrogação obtida para o pagamento de juros de 260 milhões de dólares. Mas a negociação para a venda de uma participação na empresa de serviços do grupo que teria permitido atender aos interesses mais urgentes fracassou. Na verdade, a moratória da dívida expira no final da semana.
FUNCIONA ALIBABA. JACK MA COMEMORA NO IATE
- A crise dos tijolos e argamassas chinesas torna ainda mais sensacional a vingança do Alibaba, campeão da nova economia chinesa com alta de 10% em Hong Kong, no quarto dia de alta. Enquanto isso, Jack Ma está navegando nas Baleares com 15 convidados em seu superiate.
- Hong Kong cai -0,3%, mas o Csi 300 de Xangai e Shenzhen subiu modestamente. Entretanto, a intervenção das autoridades sobre os preços da energia está a dar os primeiros frutos: o carvão caiu 9%.
- As outras bolsas da Ásia-Pacífico contrastaram: o Nikkei de Tóquio -1,3%, as listas da Austrália, Coréia do Sul e Índia em paridade.
TESLA BATE NOVOS RECORDES, PAY PAL ANALISA NO PINTEREST
- Os futuros de Wall Street caíram esta manhã. Ontem, além do recorde do Dow +0,43% aos 35.609 pontos, a marcha do índice S&P continuou pela sétima sessão consecutiva +0,37%. Em vez disso, o Nasdaq -0,05% marca o ritmo.
- A ação da Tesla teve leve queda, mesmo fechando o terceiro trimestre com lucro acima do esperado. O faturamento somou 13,76 bilhões de dólares, alta de 57% em relação ao mesmo período de XNUMX. O risco de queda nas entregas pesa sobre a empresa, por conta da crise dos chips. Mas Elon Musk pode se consolar: segundo o Morgan Stanley, ele será o primeiro homem a se tornar trilionário (mais de um trilhão de ativos) graças à decolagem da Space X.
- Enquanto isso, mais um negócio do século se aproxima: o Pay Pal (originalmente outra criatura de Musk) está prestes a comprar o Pinterest por 40 bilhões de dólares com o objetivo de revolucionar o comércio eletrônico.
TESOURO AUMENTA, AÇÕES DE PETRÓLEO DOS EUA CAEM
- A Nota do Tesouro de 1,66 anos foi negociada a 2013%, nas máximas do período. A taxa corrigida pela inflação de 2,60 anos, o instrumento de proteção que prevê uma antecipação das expectativas de custo de vida, atinge seu maior nível desde XNUMX em XNUMX%.
Euro dólar em 1,166, ligeiramente acima. Bitcoin atinge novos máximos.
O petróleo WTI está em seu nível mais alto desde 2014, após a divulgação dos dados dos estoques de petróleo bruto dos EUA. As reservas estratégicas caíram 0,5 milhão de barris, enquanto o consenso da Bloomberg esperava um pequeno aumento.
NÃO SÓ MERKEL: WEIDMANN DEIXA O BUNDESBANK.
“Cheguei à conclusão de que mais de 10 anos é um bom tempo para seguir em frente, para o Bundesbank, mas também para mim pessoalmente.” Então, surpreendentemente, quarta-feira Jens Weidman anunciou sua renúncia pela liderança do Bundesbank "por motivos pessoais". Bem antes da maturidade natural (cinco anos). O banqueiro, ex-funcionário de Angela Merkel, parte junto com a chanceler, provavelmente convencido de que será muito mais difícil colaborar com os novos dirigentes da República Federal. Mas mesmo no momento da despedida, o líder dos falcões não se desculpa: "Não devemos olhar unilateralmente para os riscos deflacionários mas também não devemos perder de vista os potenciais perigos inflacionistas", alertou no dia em que o Eurostat certificou a aceleração da inflação na zona do euro em 3,4% na base anual em setembro, a maior desde 2008. O estrategista do ING Carsten Brzeski suspeita que, antes de sair, Weidman quer fazer a batalha pela última vez no início de novembro. "Se conseguir que o BCE estabeleça uma data para reduzir as compras de ativos, o presidente da Buba fechará a aventura com sucesso". Depois de todas as derrotas infligidas a ele por Mario Draghi.
SPREAD TO 104. CHUVA DE PEDIDOS PELO BTP VERDE
No entanto, a saída do banqueiro alemão de cena não causou nenhum choque no mercado de títulos.
O spread fecha em 104 pontos. O rendimento do BTP de dez anos cai para 0,915%. O Bund fecha em -0,11%
O Tesouro reabriu as subscrições do BTP Verde, lançado em março, por 5 bilhões, com pedidos superiores a 55 bilhões, mais de 11 vezes a oferta. A yield da obrigação com vencimento a 30 de abril de 2045 foi fixada em +10 pontos base à taxa da BTP em março de 2041, após indicações iniciais na área dos +12 pontos base. O preço de reoferta é 96,717 para um rendimento de 1,676%, cupom de 1,5%.
MOSCA DO LOCAL DE NEGÓCIO. FMI: ITÁLIA EM FORTE RECUPERAÇÃO
As bolsas europeias estão cautelosas, ligeiramente em alta. Mas há uma exceção: a Piazza Affari +0,95% para 26,581 pontos além da barreira dos 26,500 pontos até então intocados.
Além dos fogos de artifício na tabela de preços, as palavras do diretor do Departamento Europeu do Fundo Monetário Internacional, Alfred Kammer, contribuem para incutir otimismo, segundo quem a campanha de vacinação representou um divisor de águas para a Itália. A Itália vive agora uma “forte recuperação”, graças ao “sucesso da resposta política” que, com as medidas adotadas, protegeu a estrutura da economia e permitiu um rápido “reinício”.
TRIMESTRAL: NESTLÈ RECORD, SOFRE AKZO NOBEL
Nesse contexto, Frankfurt está estável, retida sobretudo pelo setor automobilístico; Paris sobe 0,54%, graças à recuperação das ações de luxo; Amsterdã +0,37%; Madri +0,26%; Londres +0,06%.
Em grande evidência Nestlè +2,66% após as contas e, sobretudo, as previsões otimistas, apesar da pressão da inflação.
Por outro lado, a fabricante holandesa de tintas e revestimentos Akzo Nobel fechou no vermelho, uma vez que apresentou queda nos lucros trimestrais devido ao aumento dos preços das matérias-primas e interrupções na cadeia de suprimentos, que continuarão até meados de 2022.
A Asml Holdings, importante fornecedora de fabricantes de chips de computador, também perdeu terreno, com avaliações de vendas no quarto trimestre abaixo das estimativas de alguns analistas.
KERING RECUPERA O EFEITO CHINA. RENAULT DASHES -7%
Em Paris, a Kering está limitando as perdas a 0,58% depois de sofrer uma queda de até 6-7% por temer o menor apelo da Gucci aos consumidores chineses. Pelo contrário, sobe às vésperas das contas da Hermès +2%.
A perda mais pesada é a da Renault: -7% depois de atualizar para baixo (menos 200 peças) as estimativas de produção afetadas pela escassez de chips.
A OFERTA DE AQUISIÇÃO DA FALK RENOVÁVEIS (+14%) CARGAS MILÃO
Enquanto espera o início da temporada trimestral também em Bel Paese, a Piazza Affari decola graças a serviços públicos e empresas financeiras.
A sessão foi galvanizada desde o início pela notícia do acordo alcançado para a venda da maioria do capital Renováveis Falck ao fundo de infra-estruturas IFF que implicará uma oferta pública de aquisição do restante capital. A ação da Falck Renewables saltou aproximadamente 14% para 8,72 euros, aproximando-se do preço de oferta.
EM VÔO ERG E ALERION, ENEL +2% LIDERA AS UTILIDADES
Ao volante, o Erg aumenta em mais de 5%. A Equita Sim incluiu a ação na sua “lista de carteiras recomendadas”, confirmando a recomendação de compra e o preço-alvo em 31,5 euros.
Alerion voa +16,4% no setor renovável:
Progresso também para Enel +2%. Os outros utilitários também estão bem comprados, o setor fechando a retaguarda do Ftse Mib. Entre os mais populares A2A e Hera.
Por fim, as petrolíferas: Tenaris +1,74%, Saipem +1,59%, Eni +1,2%.
MANAGED, SOCGEN LANÇA AZIMUTH AND SOUL
A gestão de ativos é outro setor dinâmico: Azimut está operando +4% em seu nível mais alto desde 2015, à frente da Anima segurando +3%. Socgen aumentou a meta em ambas as ações: Azimut vai de 24,5 para 21 euros, Anima de 5 para 5,3.
GENERALI, DEL VECCHIO NÃO VAI PARAR. MEDIOBANCA +1,5%
Bancos positivos mas sem tocar: Mediobanca ganha 1,5% uma semana antes da reunião. A marcha da Banca Bpm continua +1,5%, a Unicredit pouco movimentou.
Dinheiro na Generali +0,84%: Leonardo Del Vecchio arredondou sua participação para 5,52%.
Stellantis +0,25% se recuperando das perdas registradas após o declínio da Renault em Paris.
SECO +9%, PARA GOLDMAN SACHS É COMPRA
Entre os títulos menores:
- Um salto de mais de 9% para a Seco, sobre a qual a Goldman Sachs retomou a cobertura com uma "compra", meta de 11 euros.
- Após a estreia estelar (+125%) no Aim, o título Destination Italia sobe novamente +1,52%.
