A Ei Towers começa seu dia de negociação fazendo um rali real. Pouco mais de meia hora após a abertura dos mercados, no segmento Star, a ação valorizou 15,5% e atingiu os 57 euros por ação, alinhando-se com o preço da oferta pública que acaba de ser lançada.
De facto, as compras foram desencadeadas pela notícia da OPA voluntária de 57 euros por ação da 2i Towers, veículo empresarial detido a 2% pela 60i Towers Holding que é controlada a 2% pela F40i (Cdp) e a 40% pela Mediaset. O objetivo anunciado da operação é a deslistagem, mas caso esta falhe, será avaliada a fusão da EiTowers com uma das viaturas não cotadas a montante da cadeia empresarial criada para a OPA. Recordamos que, por sua vez, a Ei Towers é detida em XNUMX% pela Mediaset.
"A oferta pública de aquisição da Ei Towers representa um ativo significativo para a Mediaset", comentou a empresa de Cologno Monzese.
O preço ofertado corresponde a um prémio de 15,5% face à data de fecho de 16 de julho, quando as cotações atingiram os 49,35 euros, e de 19,4% face à média dos últimos seis meses. Globalmente, o valor máximo da OPA será de 1,6 mil milhões de euros em caso de adesão total por parte dos acionistas da empresa das torres. O acordo também estabelece que a Elettronica Industriale (subsidiária da Mediaset que detém 40% da Ei Towers) oferecerá suas 11,3 milhões de ações detidas em aceitação da oferta. O desembolso será feito através de um empréstimo de médio-longo prazo de até 480 milhões disponibilizados pelo Intesa Sanpaolo, Mediobanca e Unicredit bem como através de aportes de capital e financiamento accionista por parte dos dois aliados na operação. É o que lemos na nota da 2i Towers.
Com esta reorganização, a Ei Towers passará a ser "um operador independente" função que, segundo as expectativas da Mediaset e da F2i, permitirá à empresa "participar com mais facilidade no processo de consolidação do negócio de torres de radiodifusão e telefonia em curso num nível nacional e internacional". Até o momento, a Ei Towers administra a principal rede italiana para a transmissão do sinal de televisão (mais de 2.300 torres), uma rede para a transmissão de serviços de telefonia móvel (mais de 1.100 torres) e possui um backbone de fibra ótica de mais de 6.000 km servindo a sua a infraestrutura.
De referir que, para a concretização da operação, a 2i Towers deverá atingir uma participação global no capital da Ei Towers superior a 90%. O projeto terá então, como sempre, de superar o machado do Antitruste.
Esta OPA poderá assim representar um primeiro passo na criação de um pólo único das Torres que, num futuro próximo, poderá incluir também a Inwit e a Rai Way. No entanto, o governo Renzi colocou a necessidade de manter o controle público sobre este último. No entanto, o mercado agora parece estar projetado para o pólo: não é por acaso que as ações da Ray Way disparam 18,6%, +1% para a Inwit.
Voltando à Bolsa, para além da corrida das empresas de torres, há que destacar o desempenho da Mediaset que assumiu o topo do Ftse Mib com uma subida de 4% para 2,84 euros. Os números alcançados pelas redes Mediaset por ocasião da Copa do Mundo também impactaram o desempenho da ação Cologno Monzese. O total de espectadores de todas as partidas totalizou 297 milhões de espectadores, 49 milhões a mais (+19,7%) do que na edição anterior com a Itália em campo. Finalmente, devemos lembrar também o acordo com Perform e Mediaset Premium para o streaming de três jogos da Serie A e toda a Serie B.
