O efeito Yellen continua. De fato, ontem à noite, o presidente do Fed de Chicago, Charles Evans, explicou que os atuais níveis de inflação, que são muito baixos, representam um "grande obstáculo" para o aumento das taxas. Nem mesmo um dado muito positivo amanhã sobre o mercado de trabalho dos EUA poderia levar o banco central a subir em abril. Daí o impulso ascendente das bolsas, favorecidas pelo abrandamento do dólar, para mínimos de sete meses face ao euro negociado a 1,1321 (+4% desde o início de janeiro) e face ao iene, 112,37 (+6,6% ano a data).
AT WALL STREET BOOM PARA CRUZEIROS E IOGA
Os índices americanos fecham em alta: S&P 500 +0,4%, Dow Jones e Nasdaq +0,5%. O salto da Carnival (+6,6%) e da rival Royal Caribbean (+3,6%) é significativo, pelo menos a nível psicológico: os efeitos do terrorismo não se fizeram sentir nas contas das grandes empresas de cruzeiros. O sucesso da Lululemon é singular (e sintomático): a empresa canadense, líder em roupas para ioga, subiu 9,7% após as contas.
ÁSIA LIMPA PERDAS, WANDA BOOM (+18%)
As bolsas asiáticas também tiveram um bom desempenho, fechando assim o primeiro trimestre em terreno positivo, eliminando as perdas causadas pelo crash das bolsas chinesas no início do ano. O índice Ásia-Pacífico do Morgan Stanley registra alta de 1,2% desde janeiro, ligeiramente acima da paridade de Tóquio. A atenção dos mercados está voltada para os dados macro que serão divulgados amanhã na China, a começar pelo índice de compras empresariais.
Merece destaque o salto de Wanda (+18%), o coração imobiliário do império de Wang Jianlin, o homem mais rico da China. O título, cotado há apenas 15 meses, deixará a lista de Hong Kong como parte da estratégia de Wang de focar no crescimento do entretenimento: o magnata acaba de reforçar sua liderança nos cinemas americanos com a compra da rede Carmike Cinemas.
ÓLEO PERDE PUSH. ABERTURA EUROPA FRACA
A queda da moeda norte-americana é uma das causas da alta do preço do petróleo bruto. Mas o petróleo reduziu os ganhos à noite. O petróleo Brent está sendo negociado a US$ 39 esta manhã. Merecem destaque o aumento dos estoques dos Estados Unidos e o tuíte do ministro de Energia do Equador, no qual antecipa sua intenção de apresentar um pedido de corte de produção de hidrocarbonetos na próxima reunião de países produtores.
Tendo diminuído o receio de uma subida das taxas de juro americanas, as bolsas europeias viveram um dia de altas generalizadas. Mas os futuros desta manhã sinalizam uma abertura fraca para Londres, Paris e Frankfurt. O índice FtseMib da Piazza Affari ganhou 1,1%. Os restantes mercados europeus, menos condicionados pela banca, tiveram melhor desempenho: Londres subiu 1,5%, Paris +1,7%, Frankfurt +1,6%.
Os investidores ignoraram notícias potencialmente negativas: Standard & Poor's cortou suas estimativas de crescimento para a zona do euro para 2016: de +1,8% em novembro para +1,5%. O índice de expectativas de empresários e consumidores elaborado pela Comissão Europeia foi decepcionante, caindo para o menor nível dos últimos 12 meses: em março chegou a 103, ante 103,8 em fevereiro.
TESOURO, TUDO DEVOLVE
No dia do leilão do BTP a 5 e 1,21 anos, a yield da obrigação de referência italiana a 0,34 anos caiu dois pontos base para 0,44%, face aos mínimos do ano passado. A taxa do novo BTP de cinco anos caiu para uma nova mínima histórica de 80% (ante XNUMX% anterior). Fatores técnicos também contribuíram para a queda dos yields dos títulos do governo. as compras do BCE se estenderão aos títulos corporativos. Em abril, portanto, os XNUMX bilhões recebidos do banco central irão todos para títulos do governo, causando um efeito de escassez.
FIAT CHRYSLER NO TOPO AUTOMOTIVO EUROPEU
A Fiat Chrysler, com alta de 5,8% ontem, foi a melhor ação do European Stoxx Automotive Index (+2,8%). Com o salto de ontem, a perda da FCA desde o início do ano reduz-se para -15%, após uma subida de 34% em 2015. O Barclays elevou a sua opinião sobre a ação (target private 10 euros).
CNH Industrial avança 2,5%: pelas estimativas de uma consultoria, em 2017 o mercado de máquinas pesadas para construção deve fechar com crescimento após cinco anos de queda. As demais ações industriais foram positivas: Prysmian +2,5%, Finmeccanica +1%, StM +0,2%. O luxo também está em ascensão: Moncler +3,1%, Yoox +5,1%.
DIASORIN +8,9% APÓS COMPRAS NOS EUA
Grande sucesso nos EUA pela DiaSorin (+8,9% para 50,0 euros), que anunciou a aquisição dos activos de diagnóstico molecular e imunodiagnóstico à norte-americana Quest por 300 milhões de dólares. Todos os ativos tangíveis e intangíveis da Focus usados para o desenvolvimento, produção e distribuição dos produtos de diagnóstico molecular e imunodiagnóstico Elisa relacionados passam para o grupo piemontês, incluindo, entre outras coisas, direitos de propriedade intelectual, contratos e carteira de clientes.
TELECOM FRACA, HOJE O EFEITO CATTANEO
O final da sessão caiu ontem para a Telecom Italia (-0,3%). Preços influenciados por duas notícias: o conselho de administração nomeou Flavio Cattaneo como novo diretor-geral e a UE decidiu iniciar uma investigação aprofundada sobre a fusão entre Wind e 3Italia, para garantir que não haja desvantagens para os consumidores. A redução do número de operadores de quatro para três, com uma diminuição relativa da concorrência, seria uma boa notícia para a Telecom Italia e para a Vodafone.
Destaca-se também o forte ganho da Mediaset (+5,7%). O Observatório FCP-Assoradio divulgou os dados relativos às vendas publicitárias no segmento da rádio que apresentaram um crescimento de 5,9% no mês de fevereiro. A Mediobanca Securities apreciou a notícia e confirmou a recomendação de outperform. A mesma avaliação para L'Espresso (+5,3%).
SUPER GERENCIADO. FINECO ENTRA NO FTSE MIB
Estão a correr as sociedades gestoras de patrimónios, sobretudo a Anima (+2,6%) e a Banca Mediolanum (+2,6%). O Finecobank ganha 2,4% para 7,41 euros, o valor mais elevado desde meados de janeiro. A partir de XNUMXº de abril, o banco liderado por Alessandro Foti passará a fazer parte do índice FtseMib que reúne as principais blue chips da Piazza Affari.
A recuperação do crude tem favorecido a recuperação da Eni (+2,8%). Dos 35 analistas consultados pela Bloomberg, o otimismo prevalece: 15 recomendam a compra da ação do cachorro de seis patas e 14 para mantê-la em carteira, o restante para vendê-la. O preço-alvo médio é de 14,87 euros. Desde o início do ano, o estoque caiu 2%. Tenaris (+4%) e Saipem (+7,8%) também tiveram bom desempenho.
RECORDE DE UTILIDADES, CRESCIMENTO DE ÓLEOS
Ainda em evidência Enel (+0,7%): a empresa anunciou um investimento bilionário no México. As concessionárias favorecidas pelo cenário de juros baixos colhem novos recordes. O Snam Rete Gas fecha em alta de 2,8%, nos 5,53 euros, um novo recorde histórico. O ganho desde o início do ano se expande para +13%, um dos melhores desempenhos do FtseMib (-14%), superado apenas pelo da Moncler (+15,5%). Bernstein confirmou a recomendação Outperform com um preço-alvo de 5,80 euros. O dividendo dos resultados de 2015 será igual a 0,25 euros por ação, em linha com o distribuído em 2014. O yield da cotação é de cerca de 4,7%.
Terna brilha com uma valorização de 1,7% que permite à cotação atualizar o máximo histórico anterior, atingindo pela primeira vez os 5,12 euros. O desempenho desde o início do ano se expande para +7% e é um dos melhores entre as blue chips milanesas. O rendimento na listagem é de cerca de 4%.
TIRO AO ALVO NO UNICRÉDITO PARA POP VICENZA
Os bancos não participaram da comemoração geral: o índice do setor caiu 1,67%. Sob pressão Unicredit (-3,4%), depois de um artigo do Financial Times que fala de conversações entre o Banco e o governo italiano para obter apoio para o aumento de capital de 2 bilhões de euros do Banca Popolare di Vicenza. Uma nota da Unicredit, à noite, especifica que "em relação à cotação da Banca Popolare di Vicenza, a Unicredit está a avaliar se existem condições para realizar a operação nos prazos previstos", mas "nega ter contactado o governo italiano" .
A garantia da instituição ao banco de Vicenza termina a 30 de abril. A Unicredit pode tentar adiar a operação caso as condições de mercado não melhorem. Enquanto isso, o HSBC reduziu o preço-alvo de 5 euros para 6,10 euros. O julgamento continua sendo Buy. Ontem a Fitch reduziu sua perspectiva sobre o grupo de estável para negativa, confirmando o rating de emissor 'BBB+'. A classificação, lemos, reflete a fraqueza da qualidade dos ativos, especialmente em relação à quantidade significativa de exposições duvidosas na Itália e às pressões sobre o capital.
Intesa fecha em baixa de 0,6%. Os analistas do RBC reduziram o preço-alvo da ação para 3,50 euros, ante os 3,70 euros anteriores. No entanto, o novo preço-alvo promete um ganho potencial de 43% no papel. RBC confirmou a classificação de compra. Carlo Messina, CEO da Intesa Sanpaolo que, através da Banca Imi, lidera o consórcio de garantia para o aumento da Veneto Banca (mil milhões, a realizar até Junho), disse que a instituição vai respeitar o contrato.
Abaixo Banco Popolare (-3,1%) e Pop. Milão (-1,3%). O HSBC reduziu o preço-alvo do grupo Veneto de 8,42 para 6,93 euros e o do BPM de 0,97 para 0,89 euros. Uma nota da Fidentis observa que as previsões sobre sinergias entre os dois bancos correm o risco de se tornar "muito otimistas". Ubi Banca (-3,9%) e Mps (-2,42%) também caíram.
