HOJE O BCE ABRE AS TORNEIRAS: O SPREAD DESCE, O OURO SOBE. MEDIOBANCA ABSOLVE NAGEL. TRONCHETTI LANÇAMENTOS NO GTI
O grande dia chegou. Hoje os 22 membros da direção do BCE terão de dar luz verde a “tudo o que for preciso para salvar o euro”, para citar as palavras de Mario Draghi a 25 de julho em Londres, quando a moeda única parecia afundar. Enquanto isso, a reversão da tendência já infectou os mercados.
A percepção de menor risco nos títulos de governos periféricos gerou menos interesse nos Bunds alemães, um investimento sólido, mas com rendimento mínimo. O leilão com o qual o governo de Berlim ofereceu 5 bilhões de euros do Bund em 10 anos a 1,5% foi um fracasso e apenas 3,6 bilhões foram colocados.
Enquanto isso, o rendimento do BTP de dez anos caiu drasticamente para 5,49% e lo espalhar com o Bund de 400 anos estreitou violentamente para XNUMX, uma queda de 20 pontos base em relação a ontem. A Ásia também aguarda o resultado da reunião de Frankfurt. As listas de ações, entretanto, movimentaram-se pouco: Tóquio -0,15%, Hong Kong -0,18%.
Mais significativo foi o fortalecimento do euro, negociado face ao dólar a 1,2609 face a 1,256 ontem, e sobretudo numa forte recuperação face ao franco suíço, negociado a 1,204 face a 1,201 ontem. Enquanto isso, o ouro está tocando a barreira dos 1.700 dólares a onça. Em Tóquio, o preço é fixado em 1699,30. Segundo o Bank of America, o metal amarelo, impulsionado pela expectativa de estímulos à economia, pode subir para 2.000 dólares a onça até 2012.
Wall Street dançou em torno da paridade: Dow Jones subiu 0,09%, S&P500 -0,11%% e Nasdaq -0,19%. Além da expectativa para o BCE, pesam os dados macroeconômicos em claro-escuro, a começar pela decepcionante figura do índice ISM sobre os gerentes de compras do Estado de Nova York. Por outro lado, há boas notícias em relação à produtividade, que subiu 2,2% acima das expectativas.
Apple começou a distribuir convites para um evento em São Francisco no dia 12 de setembro, onde poderá lançar o novo iPhone5. O JP Morgan elevou o preço-alvo da Apple para US$ 770, de US$ 675, com classificação de "excesso de peso".
Fechamento fraco para a Piazza Affari na véspera da reunião crucial do BCE de amanhã. O índice FtseMib caiu 0,6%. Por outro lado, todas as outras Bolsas europeias fecharam com ligeira evolução: Paris +0,2%, Frankfurt +0,4%, Madrid +0,07%. Apenas Londres caiu 0,2%.
Segundo rumores divulgados pela agência Bloomberg, hoje o BCE prepara-se para apresentar, com amplo apoio de todos os seus membros, um programa de compra de títulos do governo por um valor "ilimitado" com o objetivo de combater a especulação e acalmar os spreads entre os rendimentos dos países mais virtuosos, como a Alemanha , e os de países periféricos, especialmente Espanha e Itália.
Rumores dizem que os títulos adquiridos serão "esterilizados", o que significa que o BCE venderá outro tipo de ativos para retirar dinheiro do mercado e contrariar o risco de inflação. Este é um esclarecimento certamente bem-vindo ao governo alemão. Assim como a quantidade "ilimitada" de compras soa como uma declaração de guerra à especulação internacional. Mas também à resistência, longe de vencida, do presidente do Bundesbank Jens Weidmann que provavelmente votará hoje contra o plano Draghi.
Mediobanca subiu 0,9%, também ajudado por rumores segundo os quais está a negociar a venda de cerca de 3% da Generali, de forma a reduzir a sua participação para 10%. A Nomura elevou o preço-alvo para 5 euros, de 4,3 euros. Geral fechou em baixa de 0,6%.
Entretanto, o conselho de administração do Mediobanca "manifestou satisfação com o andamento do projeto de integração Unipol/Fondiaria-Sai e a respectiva recapitalização": o aumento das ações na Bolsa aumenta a confiança no resultado positivo do aumento.
“Neste contexto – continua uma nota – o conselho também tomou nota da informação do diretor executivo sobre o assunto referido na investigação do Ministério Público de Milão. O conselho unânime, com base nas informações de que dispõe, aguarda com plena confiança o resultado das investigações” sobre Alberto Nagel.
Por outro lado, não se falava em reorganizar as participações acionárias do banco, como especificou Tarak Ben Ammar. A questão, disse outro assessor, será abordada nos próximos meses. Trata-se de reflectir sobre “para onde irá o Mediobanca, uma instituição muito importante a nível nacional mas que não tem as mesmas vias de acesso ao financiamento face aos grandes concorrentes internacionais”. Neste contexto, será também avaliada a colocação das participações sociais detidas pela instituição.
Enquanto isso, a "dança" de RCS a ação ficou suspensa durante todo o dia e no leilão final fixou um preço de 2,57 euros, uma alta de 29%. Ontem foi concluída a venda da Flammarion para a editora francesa Gallimard. Dia de campo para a galáxia Pirelli –0,02%, que inclui Prélios +6,43% e Camfin + 2,5%.
Marco Tronchetti Provera esteve à frente do conselho de administração do GPI (Gruppo Partecipazioni Industriali, caixa de controle da Camfin) ao aceitar o desafio do aumento de capital solicitado pela família Malacalza. Mas a operação envolverá a própria Gpi, não a Camfin, reduzindo assim o ônus financeiro para o número um da Bicocca. O conselho de administração deliberou assim por maioria (um dos administradores manifestado pelo grupo Malacalza votou contra) outorgar ao presidente o mandato de aumentar o capital social no montante máximo de 45 milhões e assim reembolsar a dívida ao sistema bancário ( aproximadamente 41 milhões) com vencimento em novembro de 2012.
O conflito, no entanto, está longe de ser curado. O conselho de administração, por proposta de Tronchetti Provera, também decidiu por maioria de votos nomear um especialista autorizado para formular uma opinião pro verita, "para proteger a correção das ações da empresa" no contexto dos "acordos de acionistas entre a própria GPI , Marco Tronchetti Provera Sapa e Malacalza Investimenti envolvendo a Camfin, com referência específica à hipotética emissão de um empréstimo obrigacionista conversível em ações da Pirelli”. Um primeiro passo para o divórcio.
Leonardo Del Vecchio venderá 7% da Luxottica, da qual controla 66,4%, por meio de uma oferta de bookbuilding acelerada reservada a investidores institucionais. A Goldman Sachs International liderará a operação apoiada pela Unicredit como Co-Bookrunner. Os grandes protagonistas da Piazza Affari foram, não por acaso, os bancos, que coincidentemente são as empresas que terão os benefícios mais imediatos da intervenção do BCE.
Equipado com uma enorme carteira de títulos do governo, Ubi saltou 3,4%. Banca Popolare de Milão aumentou 1,9%, Monte Paschi + 1,3% estouro .Emilia +2,4%. Ganhos mais contidos Intesa +0,4% e Unicredit +0,1%. A maior perda é de StM , queda de 5,3%, vítima do duplo rebaixamento de Ubs e Exane. Finmeccanica fechou em baixa de 2,5% após novos rumores sobre supostas irregularidades do diretor-gerente Giuseppe Orsi, que ele imediatamente desmentiu hoje.
