DRAGÕES À VISTA DO BUBA. UNICRÉDITO DOS EUA
SAMSUNG -7,7% EM SEUL. APPLE PARA ATACAR GOOGLE
Unicrédito (-1,4% na sessão de sexta-feira) entrou na mira das autoridades americanas: a subsidiária alemã HVB teria violado as regras que proíbem transações financeiras com o Irã. A Unicredit arrisca, como outras instituições, a revogação da licença bancária nos Estados Unidos ou, como já aconteceu com o Standard Chartered, uma pesada multa. O banco diz que está colaborando com as autoridades americanas.
Lo confronto entre os gigantes da alta tecnologia passa dos tribunais para a bolsa de valores. Após a vitória esmagadora diante dos juízes, a Apple avança nas tabelas de preços. Já na noite de sexta-feira, no after hours, as ações da Apple subiam 1,6%.
Script diferente na Ásia para a Samsung coreana, a grande derrota do primeiro turno, obrigado a pagar um bilhão de dólares em danos que esta manhã sofreu uma perda de 7,7% na Bolsa de Valores de Seul. Mas a sanção pecuniária, largamente sustentada por um gigante que registou um lucro de 18 mil milhões, tem um valor marginal no jogo. De facto, está em jogo o futuro do sistema Android, uma alternativa de sucesso à Apple que acusa os seus promotores, a começar pela Google, de plágio. Daí a perspectiva de um saudável embate de titãs, exceção num mundo em plena recessão. Titãs, aliás, que estabeleceram relações comerciais: a Apple é a primeira cliente dos chips da Samsung por um total de 7,5 bilhões de dólares.
Bolsas de valores incertas na Ásia. Tóquio sobe +0,4% na onda do salto de Wall Street no fim de semana, após as declarações de Ben Bernanke. Perde Hong Kong -0,2%. A quebra de Xangai -1,3% foi mais acentuada, confirmando que os mercados olham com grande receio para o abrandamento da economia chinesa.
A trégua de verão para as listas de preços ocidentais termina hoje. Os mercados, depois de terem esperado pacientemente as movimentações dos bancos centrais e as diplomacias da zona euro, preparam-se para os muitos deadlines tendo em vista a hora X de 12 de setembro. Nesse dia, de fato, a Consulta Alemã decidirá sobre a legitimidade do mecanismo de salvamento do Estado, o ESM; no dia seguinte, os eleitores holandeses irão às urnas para o que parece ser um verdadeiro referendo sobre a Europa.
O outono quente do Tesouro começa na terça-feira, 28 de agosto, quando os cupons zero CTZ com vencimento em maio de 2013 serão leiloados por um valor entre 2 e 3 bilhões, mais Btp-i indexado à inflação na zona do euro por 500-750 milhões. Quarta-feira, 29, por sua vez, serão títulos do Tesouro de 6 meses: 9 bilhões contra um estoque semelhante de títulos com vencimento.
Por fim, quinta-feira, dia 30, será a vez dos BTPs de 5 e 10 anos, o evento mais aguardado pelos mercados de dívida soberana. A quantidade ofertada só será anunciada esta manhã, atestando a cautela com que o Tesouro encara a nomeação, apenas uma semana antes da direção do BCE.
O compromisso europeu mais significativo da semana cai a meio dos três dias do Tesouro: a cimeira de Berlim entre Mario Monti e a chanceler Angela Merkel, ou as provas de diálogo a nível político enquanto a ofensiva do Bundesbank contra as compras de ativos por parte do BCE. O presidente Jens Weidmann aumentou o tom em entrevista ao Spiegel: as compras de títulos do governo pelo BCE são uma droga. E o banco alemão, para coibir as decisões da instituição, também adotará uma política agressiva em termos de comunicação, escolha abençoada pela própria Angela Merkel, que também convida os políticos a moderar.
Il Primeiro-ministro grego, Antonis Samaras colhe um sucesso inesperado: o chanceler austríaco Werner Faymann toma partido a favor de um adiamento de "2 a 3 anos" para a reabilitação, desde que Atenas respeite as restrições já acordadas.
Na sexta-feira, dia 31, o governo de Madrid dará início à reforma bancária que prevê a constituição de um banco mau e a concessão de um empréstimo de 100 mil milhões de euros, dos quais 30 serão pagos de imediato, pela União Europeia. No entanto, cada banco individual, antes de receber esse dinheiro, terá que garantir que absorveu "ao máximo" as perdas de capital dos instrumentos híbridos. Ou seja, os bancos terão de recomprar ações preferenciais e obrigações subordinadas (as últimas a serem reembolsadas em caso de falência) a valores de mercado, respeitando as regras europeias em matéria de auxílios estatais.
Mas tanto as obrigações subordinadas como as ações preferenciais do Bankia, NovaGalicia Banca e CatalunyaCaixa foram colocadas sobretudo junto do público aforrador: um novo grande obstáculo para o governo assediado pelos parceiros sociais.
Ma no entanto, o encontro-chave da semana está marcado para sexta-feira, 31, quando o presidente do Federal Reserve, Ben Bernanke, tomará a palavra em Jackson Hole, Wyoming, para ilustrar as estratégias do banco central em vista de um ano "quente", dados os problemas colocados na economia do penhasco fiscal e uma recuperação muito moderada. Bernanke deu a entender que o Fed poderia tomar decisões expansionistas em breve, contradizendo em parte as reivindicações de outros membros do conselho. O presidente do Fed, porém, não pode deixar de levar em conta os ânimos que vão emergir da Convenção Republicana em Tampa, na Flórida: o programa do desafiante à Casa Branca inclui fortes limitações à autonomia do banco central.
Em Jackson Hole, no dia 1º de setembro, Mario Draghi também discursará em seu último compromisso público antes da regência de Frankfurt, no dia 6 de setembro.
Na noite de sexta-feira, no rastro de Wall Street, as bolsas europeias melhoraram claramente nos últimos minutos. Londres e Paris zeraram suas perdas fechando em paridade. Frankfurt subiu 0,3%. Em Milão, o índice Ftse Mib reduziu pela metade a perda, fechando com queda de 0,4%. O saldo da semana marca queda de 1,6%.
Na Piazza Affari, a Fiat esteve entre as ações mais penalizadas, que fecharam em baixa de 3,7%. Fiat Industrial -1,5%, Pirelli caiu 0,7%. A expectativa é crescente para a cúpula entre a Fiat e representantes do governo. A má situação do mercado de automóveis na Itália e na Europa pode, segundo nota da agência, levar a Fiat a adiar a produção do novo Punto para 2015, já destinado à fábrica de Melfi. Enquanto isso, outros rumores falam do interesse da Mazda na fábrica de Pomigliano. Por fim, está destinada a retomar a pressão sobre o Lingotto pela Volkswagen, interessada na Alfa Romeo mesmo à custa da aquisição da fábrica de Cassino.
Os representantes do consórcio garantidor do aumento de capital da Fonsai e da Unipol se reúnem hoje. Tema da reunião: a data da nova colocação dos títulos, que não ocorrerá antes de setembro. Enquanto isso, amanhã, a assembleia extraordinária da Premafin elegerá a nova diretoria. Até a família Ligresti, que ainda detém 5% do capital, se apresentará com uma lista minoritária.
Fim de semana em claro-escuro para os bancos: Mediobanca -0,2%, Banco Popolare -1,1%, Intesa -1,4%. Generali fechou em baixa de 0,7%.
Ainda ladeira abaixo Finmeccanica -1,6%, e entre outros industriais perdeu 0,8%.
Está avançando no setor de luxo Ferragamo + 1%. cucinelli +4,8% marcaram uma nova alta. Poucos meses depois de sua listagem, Brunello Cucinelli quase dobrou seu valor, e a empresa com sede em Solomeo capitalizou mais de 930 milhões na Bolsa de Valores.
Saltar para a frente, mesmo por Prélios ganhou 22% enquanto aguardava que os dois grupos interessados, o American Fortress e o consórcio Merloni-Caputi, formalizassem no sábado as respetivas propostas de compra.
La Sopaf dos irmãos Magnoni requereu admissão à concordata. No entanto, os acionistas majoritários dizem querer garantir a continuidade dos negócios evitando o risco de liquidação.
