Os números do Banca Generali falam por si. Financiamento que caminha para um novo recorde em 2017, +20,5% em Bolsa nos últimos seis meses com uma capitalização de cerca de 3,3 mil milhões de euros. Uma governança jovem e dinâmica que conseguiu fazer da digitalização e da qualidade a marca registrada do Banca del Leone.
Em abril passado, ele se juntou à equipe do Banca Generali na função de Diretor Financeiro e de Estratégia também Tommaso Di Russo, um gerente de 52 anos com ampla experiência no setor financeiro, proveniente de Poste Vita e anteriormente empregado no Banca Fideuram junto com Gian Maria Mossa, o novo CEO do Banca Generali.
Nesta entrevista, Di Russo explica ao FIRSTonline as estratégias e objetivos futuros do banco, sublinhando como o desafio que representa a entrada em vigor da diretiva Mifid II em 2018 não só não é assustador, como se tornou uma verdadeira oportunidade de negócio que o instituto tem sem pretensão de deixar escapar, apostando na digitalização, na qualidade e no desenvolvimento de uma plataforma própria capaz de responder às necessidades das famílias.
Doutor di Russo, nos últimos meses o Banca Generali comemorou seus primeiros 10 anos na Bolsa com um retorno total de 300% que simboliza seu sucesso: agora onde você quer ir e quais são os próximos objetivos?
Há algum tempo o mercado acompanha com muita atenção a evolução do nosso negócio. A tendência desde a listagem foi sustentada por um forte crescimento, sem precedentes no setor, e estamos orgulhosos dos resultados alcançados. As massas aumentaram 141% nos últimos 10 anos contra +74% no setor. Nos últimos 4 anos, os ativos praticamente dobraram de 26 para 52 bilhões, que é o valor preliminar no final do segundo trimestre.
Entrei em contato com o diretor-gerente, Gian Maria Mossa, com quem havíamos trabalhado juntos na Fideuram no passado, apenas alguns meses atrás, mas a aceleração do financiamento neste primeiro semestre (+31% para 3,8 bilhões) já levou que revisássemos as estimativas para cima para o ano inteiro em uma faixa entre 5 e 5,5 bilhões. Neste ponto, os objetivos de longo prazo nos veem com ativos de mais de 70 bilhões até 2021, dos quais aproximadamente 30% são compostos por nossos produtos administrados (contêineres e novos sicavs), o dobro dos atuais 10 bilhões.
Na última terça-feira, em Londres, você comemorou o Mifid Day para dizer à comunidade financeira e ao mercado que o Banca Generali está pronto para enfrentar o desafio das novas regras do jogo: o que isso realmente significa e como isso mudará para o seu modelo de negócios?
O banco já está preparado para os desafios da evolução regulatória. A reunião do Investor day foi muito construtiva ao apresentar de forma clara e exaustiva a eficácia de um modelo de negócio que já responde detalhadamente às exigências regulamentares. Trabalhamos há anos para estarmos prontos para esta data.
A orientação para a transparência de custos, qualidade para o cliente, melhor execução com plataformas dedicadas e soluções de consultoria à medida, e abertura a mecanismos inovadores de "pricing" como o fee apenas da carteira administrada, ou a possibilidade de segregar todos os custos de assessoria como um modelo alternativo ao "fee on top" onde se paga pelo serviço extra solicitado, representam ações concretas que nos colocam na liderança para aproveitar novas oportunidades de mercado. Vimos no Mifid II uma oportunidade de negócio e não um novo regulamento puro e simples. No fundo, a abordagem à gestão de patrimónios que conseguimos oferecer às famílias através de soluções que antes eram prerrogativas apenas dos gestores institucionais, aliada à aposta no digital e na qualidade da nossa rede, é a estratégia para fazer face às mudanças.
Parece compreender que a orientação da Banca Generali é apostar cada vez mais na banca privada, ou seja, em clientes abastados com activos superiores a 500 euros para investir: quais são as características do vosso serviço face à concorrência?
Os clientes particulares, com mais de 500 mil euros, representam mais de 60% das nossas massas, numericamente estamos a falar de mais de 20 mil clientes, mais do dobro face a três anos atrás. O crescimento neste segmento é exponencial e vemos uma forte demanda por serviços avançados de consultoria.
Desde a sua chegada em 2013, o CEO Mossa pressionou o acelerador para o desenvolvimento de uma plataforma proprietária capaz de atender todas as necessidades das famílias em nível de ativos, não apenas no setor financeiro com proteção de múltiplos riscos de mercado, mas também em real propriedade, finanças corporativas e mudança geracional. Como um homem de números, posso dizer que o trabalho semeado nos últimos anos está atraindo muita atenção dos clientes de alto padrão. Estamos crescendo 100 milhões por mês, em termos de ativos em assessoria avançada, e almejamos 5 bilhões de ativos em assessoria avançada até 2019. Portanto, os pontos fortes do nosso serviço estão justamente nessa oferta proprietária e diferenciada. Não esqueçamos que temos uma oferta gerida "modular" baseada nas necessidades do cliente, construída ad hoc também para clientes particulares.
A Banca Generali parece concentrar muita energia no aconselhamento financeiro, mas não falta concorrência: por que o cliente deve preferir o seu aconselhamento ao aconselhamento independente?
A Mifid explica claramente o valor da consultoria não independente, que é igual em grau e valor à consultoria independente do ponto de vista regulatório. Uma vez, é claro, você atende aos requisitos. E em termos de atendimento, melhor execução e busca de soluções sob medida para as necessidades, o banco está na vanguarda do feedback e, portanto, totalmente adimplente.
A resposta à sua pergunta é muito simples: qualidade. Tal como na procura de um especialista em determinadas áreas, jurídica, médica, jurídica, até na consultoria existem competências e ferramentas que evidenciam uma mais-valia. Não se trata de conceitos imateriais, mas sim de saber proteger as poupanças dos clientes. O Banca Generali tem focado todo o seu negócio nisso, garantindo que seus profissionais tenham as melhores ferramentas, tecnologia, análise de risco, gestão de ativos, tecnologia possíveis do mercado sob o chapéu do banco.
Os números revelam a solidez da nossa reputação e são a melhor prova da qualidade que podemos oferecer. É difícil pensar que áreas autónomas consigam correlacionar plataformas como a nossa e serviços a diferentes níveis que de facto simplificam e potenciam as necessidades das famílias.
A crescente digitalização é outro ponto forte da Banca Generali: chegará o dia em que o robô substituirá seus assessores?
A tecnologia é um forte motor de crescimento e um dos paradigmas da Banca Generali. Cunhamos a terminologia “robo for Advisory”, que é muito diferente do conceito de mercado de massa do robo-advisor que está monopolizando as discussões sobre Fintech.
Os algoritmos de cálculo de investimentos existem há vários anos, mas não refletem a contribuição da consultoria além das estatísticas de uma diversificação.
As vantagens que a Fintech oferece hoje são muito mais do que estas, dizem respeito às oportunidades de fusão de tecnologias para construir serviços únicos que possam dar um novo valor ao papel do consultor, que é central e nodal neste setor. A capacidade de entender as necessidades das famílias não se resolve na negociação, mas afeta muitos outros aspectos.
Na área de gestão de ativos, a temporada de fusões e aquisições e agregações está chegando, também na Itália: essa é uma perspectiva que também pode interessar aos seus segmentos de negócios e à sua empresa?
Como um coletor de ativos, ou seja, um distribuidor e não uma mera “fábrica de produtos” como gestores de ativos, temos outros objetivos. Para nós, o coração são os profissionais e o valor do atendimento ao cliente. Sabemos analisar os produtos com competências dedicadas e selecionar as melhores propostas, mas o nosso foco é precisamente a consultoria.
O CEO da Banca Generali, Gian Maria Mossa, disse que a empresa está pronta para crescer também através de canais externos com aquisições “na Itália e no exterior e em particular na Suíça” e que o alvo é representado por “bancos boutique boutique de gestão de ativos”: quanto tempo as transações típicas podem levar? Há conversas acontecendo? As operações são previsíveis dentro do ano?
Conforme esclarecido pelo CEO, nossas ambições são crescer entre pequenas butiques privadas que podem se ver pressionadas pelas mudanças regulatórias do Mifid II, bem como em realidades de excelência no cuidado de ativos, e nessa direção certamente olhamos ao redor, mesmo que - conforme esclarecido - no momento não haja dossiês sobre a mesa. Na verdade, não temos urgência, tendo um forte crescimento exógeno como demonstram os dados da coleta. Quase 4 bilhões em 6 meses de financiamento, são praticamente ativos de alguns bancos privados do mercado; a solidez da equipe - dos gestores e da rede - dá muita confiança nos objetivos futuros.
