DE BASILEIA 3 ÀS LISTAS SUBPRIME DOS EUA NA MARCA DOS BANCOS
SEM BOTS CURTOS EM JANEIRO. GENERALI LIQUIDS KELLNER
Após a euforia do início do ano, os mercados se permitem uma pequena pausa.
Enquanto isso, aguardando o início da campanha trimestral norte-americana, os mercados tomam nota das grandes obras em curso no setor bancário, ainda a sofrer as feridas da grande crise. A Europa respira aliviada com o adiamento dos requisitos de capital previstos para Basileia 3.
Nos EUA é hora da multa do século: 18,5 bilhões de dólares com os quais os grandes bancos, à frente do Bank of America, esperam ter acabado com as desventuras das hipotecas subprime. Além do peso financeiro da operação, para se ter uma ideia do tamanho do jogo, basta dizer que a divisão de contencioso hipotecário do Bank of America (em breve desativada) emprega atualmente 40 mil funcionários que serão alocados em outras Atividades
Tóquio -1,11% cai pelo segundo dia consecutivo, enquanto o iene se recupera em relação ao dólar. As ações ligadas à exportação sofrem em particular, especialmente as do carro: Mazda -6,1%, Toyota -2,4%.
Em Seul também Samsung -1,3%, apesar de anunciar lucro operacional de 89% (US$ 8,3 bilhões no trimestre).
No final da sessão dos EUA o índice S&P 500 caiu 0.3%, o Dow Jones 0.4%. NASDAQ -0,09%.
Destaca-se o salto de +3,9% da Amazon, promovido pelo Morgan Stanley.
Um dia de realização de lucros também no Velho Continente, depois que as bolsas europeias subiram para os níveis mais altos dos últimos três anos na sexta-feira.
Bolsa de Londres cai 0,4%, Paris -0,8%, Frankfurt -0,6%
O índice FtseMib caiu em Milão 0,3% para 16.895, após subir acima de 17 pontos no primeiro pregão do dia.
a propagação entre os rendimentos italianos e alemães de XNUMX anos ele terminou a sessão nas alturas, a 283 pontos base, contra 276 no fechamento de sexta-feira, quando o diferencial havia caído para 271. O yield no período de dez anos voltou a subir para 4,35% no fechamento, mais de 10 pontos base acima das mínimas dos últimos dias.
AMÉRICA
A temporada trimestral da Alcoa começa hoje à noite. O consenso dos analistas prevê um aumento médio nos lucros das empresas do S&P igual a 2,9%: muito pouco para causar mudanças significativas.
Foi o assentamento mais caro da história: dez instituições americanas pagarão um total de 18,5 bilhões de dólares para pôr fim a uma série de litígios relativos a casos de execuções hipotecárias. Entre os bancos envolvidos Bank of America, Citigroup, JPMorgan e Wells Fargo,
Bank of Americaem particular pagará à Fannie Mae 11,6 bilhões de dólareslari para resolver uma disputa relacionada a hipotecas subprime que começou no final de 2008. Não apenas isso, bofá vai vender a um grupo de três fundos de hedge 306 bilhões de dólares em açõeseu que tenho like subjacentes a outros empréstimos hipotecários entrou no portfólio por meio da aquisição da Countrywide. O credor explicou que, como resultado das duas transações, o lucro antes de impostos do quarto trimestre deve diminuir em 2,7 bilhões de dólares. Enquanto isso, comemoram os hedges envolvidos na operação: Nationstar Mortgage Holdings +13,6% e Walter Investment Management.
EUROPA / DÍVIDA SOBERANA
De hoje até sexta-feira, chegam ao mercado primário títulos de dívida pública da zona euro num valor que pode ultrapassar os 30 mil milhões de euros, entre curto e longo. Começa esta manhã com 1,1 bilhão de títulos austríacos e até 3,5 bilhões de títulos holandeses, seguido pelo lançamento do novo Bobl alemão em fevereiro de 2018 na quarta-feira por cerca de 5 bilhões. Na quinta-feira, porém, Madri oferecerá até 5 bilhões de cartões de crédito com vencimentos em 2015, 2018 e 2026.
Quanto à Itália, o Tesouro comunicou a oferta dos leilões de curto prazo na quinta-feira: serão ofertados 8,5 bilhões de euros em BOTs de 12 meses (o mesmo valor vence) enquanto não é oferecido o título de três meses, sobre o qual vencem títulos de contravalor de 3 bilhões.
As diretrizes do Tesouro para 2013, publicadas no final de dezembro, indicavam o objetivo de prolongar a vida média da dívida italiana e uma menor necessidade de caixa, sugerindo que a oferta total de BOTs neste ano poderia ser inferior à de 2012.
Quanto às colocações de médio prazo de sexta-feira, os detalhes chegarão hoje após o fechamento dos mercados, a Intesa Sanpaolo espera uma oferta de cerca de 3,5 bilhões de euros em BTPs de três anos, fora da corrida por 2,5 bilhões , mais 1 bilhão de CCTeu que, segundo às diretrizes do Tesouro, voltarão a ser oferecidos mensalmente em 2013.
EUROPA - BOLSAS DE VALORES
Os bancos recuperaram, enquanto as vendas atingiram os estoques de petróleo e serviços públicos em particular, onde a realização de lucros foi sentida após fortes ganhos nos últimos dias.
Os governadores da Comissão de Supervisão Bancária decidiram adiar para 2015 a entrada em vigor do pacote de regulamentação denominado “Basel 3” que obriga os bancos a terem requisitos mais rigorosos sobre a sua liquidez. Esta é uma notícia positiva para todo o setor de crédito europeu. O índice europeu Stoxx do setor reagiu com uma subida de 1%, para o que contribuiu Unicredit que ganhou 1,8%. O alemão Alemão Bank os franceses subiram 2,6%. BNP Paribas ganhou 1,8%, Barclays + 3,7.
Os preços do Brent oscilaram pouco, a 111,1 dólares o barril (-0,1%).
Em Paris Total caiu 1,6%.
na praça comercial Eni -1,3% Tenaris caiu 2,6%
ITÁLIA
Em Milão, a ascensão de Monte Paschi que ganhou 6,8% (após +13% na última sexta-feira.
Todos os outros bancos fecharam em território positivo: Intesa+ 1,5% Banco Popolare+ 3,7% estouro.Milano + 1,3%.
Entre as seguradoras, o forte crescimento Católico +5,5%. Quase inalterado Geral -0,07%, que à noite definiu com Petr Kellner a compra de uma participação na joint venture de Praga Ppf.Generali, da qual agora controla 76%.
Entre os industriais, decreto subiu 0,1%, Finmeccanica -0,4% Pirelli + 0,7%.
Bom teste de StM, uma alta de 2,4% depois que o Bank of America aumentou seu preço-alvo para 7,1 euros.
Utilidades fracas: Enel -1,8% Snam -1,8% Andorinha -1,7%. Também em declínio Telecomunicações Itália [TLIT.MI] -1,6%.
Entre as mid caps há um forte salto de immsi +18% sobre os rumores de uma possível venda da Alitalia para a Air France. A Immsi, holding de Roberto Colaninno, detém 7,1% da Alitalia. A subsidiária também foi positiva Piaggio +3,7%. A Air France negou ter negociações em andamento com os acionistas da Alitalia.
Falck Renewables subiu 6%. Prélios ganhou 3,4%.
