É uma corrida por títulos verdes, títulos voltados para projetos sem carbono e ambientalmente sustentáveis. A Enel, por meio de sua subsidiária Enel Finance, acaba de concluir uma nova emissão de 1 bilhão de euros. É o terceiro, os anteriores em janeiro de 2017 e janeiro de 2018, que o grupo liderado por Francesco Starace continua e conclui com sucesso. Há poucos dias, a Terna também lançou uma emissão verde de 250 milhões, enquanto em abril a Eurizon Capital lançou um novo Fundo especializado em títulos verdes.
A Enel pode ostentar uma classificação alta (BBB+ para S&P, Baa2 para Moody's, BBB+ para Fitch) e isso certamente ajuda os investidores. "Prevê-se que a obrigação verde - especifica o comunicado de imprensa do emitente - seja cotada no mercado regulamentado da Bolsa de Valores da Irlanda, no mercado regulamentado da Bolsa de Valores do Luxemburgo e seja admitida à negociação na plataforma multilateral "ExtraMOT PRO" sistema de negociação organizado e administrado pela Borsa Italiana. Também é esperado que o título verde receba classificações em linha com as da Enel”.
Em pormenor, a emissão ascende a 1 bilião, conforme referido, e prevê uma amortização única na maturidade, em 21 de julho de 2025 e o pagamento de um cupão de taxa fixa de 1,5%, pagável todos os anos com vencimento em julho, a partir de Julho de 2019. O preço de emissão foi fixado em 98,565% e o rendimento efetivo no vencimento é de 1,736%. A data prevista de liquidação da emissão é 21 de janeiro de 2019.
Mas para que servirão esses novos títulos? Eles serão usados para financiar ou refinanciar os projetos verdes do grupo Enel e, em particular, o desenvolvimento, construção e repotenciação de usinas de geração de fontes renováveis; a criação, gestão e operação de redes de transmissão e distribuição, bem como sistemas de medição inteligente (medidores digitais); o desenvolvimento, construção, instalação e manutenção de projetos relacionados à mobilidade sustentável, iluminação inteligente, eficiência energética e resposta à demanda. Ou seja, na prática todas as operações qualificadas em execução com o novo plano de negócios 2019-21. De fato, o plano da Enel prevê o refinanciamento de 13,6 bilhões de euros até 2021, inclusive por meio da emissão de títulos verdes para conduzir o grupo a uma economia de baixo carbono. Por fim, a emissão faz parte do acordo assinado em dezembro de 2017 pela Enel com outras oito indústrias internacionais para o desenvolvimento de títulos verdes, que são particularmente bem recebidos pelo público.
Prova disso é o facto de a operação ter captado subscrições num montante superior a 4,2 mil milhões de euros, com uma participação significativa dos chamados Investidores Socialmente Responsáveis (ISR). Com este novo passo, a Enel também continua diversificando sua base de investidores e construindo o 17 Objetivos de Desenvolvimento Sustentável lançado em 2015 pela ONU.
A Enel se valeu de um sindicato de bancos no qual atuavam, como joint-bookrunners, Banca Akros, Banca IMI, BofA Merrill Lynch, Credit Agricole CIB, CaixaBank, Commerzbank, Credit Suisse, ING, JP Morgan, Mediobanca, Raiffeisen Bank International, Société Générale, UBI Banca, UniCredit Bank.
