Final da semana em rosa. A imagem mais surpreendente e bem-vinda é a dos dois líderes coreanos, Moon e o pirotécnico Kim, de braço dado pelas ruas de Panmunjon, a aldeia fronteiriça que pela primeira vez desde 1953 recebeu a visita de um líder de Pyongyang. A Bolsa de Valores de Seul avança 0,5% enquanto aguarda o jantar entre os dois.
Menos sangrenta e surpreendente, mas não menos importante para os mercados europeus, a escolha do BCE de não mexer na política monetária, favorecendo assim a queda do euro (1,21 face ao dólar) e impulsionando os índices accionistas europeus.
Enquanto isso, Wall Street está louca pelos grandes nomes da tecnologia, começando pela Amazon. Há sinais de desaceleração das economias, reconhecidos pelo próprio Mario Draghi, mas enquanto isso as bolsas comemoram o último vislumbre de um longo verão.
A Bolsa Japonesa começa a fechar em alta de 0,7%, enquanto o iene está pouco movimentado. Mesmo no Japão, como na Europa, não há sinal de inflação. No comunicado divulgado esta noite, o banco central do país admitiu não saber quando será atingida a meta de 2% anteriormente apontada em 2019. De resto, o Banco do Japão confirmou as orientações da política monetária: esta manhã é a imprensa do Governador Haruhiko Kuroda conferência.
Terceiro dia consecutivo de queda nas bolsas de valores chinesas: índice CSI 300 das bolsas de Xangai e Shenzhen -1%, de -2% ontem. A injeção de liquidez já antecipada por um jornal próximo ao Partido Comunista no início da semana ainda não chegou às bolsas chinesas.
Nos mercados dos EUA, a tensão sobre os títulos diminuiu ontem. A yield dos Bilhetes do Tesouro caiu para 2,97%, afastando-se da marca crítica de 3%.
Graças à recuperação das ações de tecnologia, o Nasdaq (+1,64%) liderou a recuperação das bolsas. O Dow Jones (+0,99%) também subiu graças sobretudo à inspiração da Visa (+4,7%) e da Home Depot (+4,8%). Tanto a empresa de cartão de crédito número um do mundo quanto a rede de lojas de departamentos para reformas domésticas divulgaram números trimestrais acima do esperado. O índice S&P 500 também subiu (+1,04%).
A estrela do dia foi o Facebook (+9,1%), após o impressionante aumento dos lucros. O índice Fang, que inclui os maiores e mais conhecidos nomes da tecnologia, (Facebook, Alphabet, Amazon e Netflix) subiu 3%, o primeiro sinal positivo após 5 dias de quedas. SPDR S&P US Technology ETF SXLK.MI ganhou 1,8%.
O rali continuou após a Bolsa, na onda da publicação das contas da Amazon (+6%). Além dos excelentes resultados e perspectivas ainda melhores para o segundo trimestre, a notícia de um acordo de exclusividade entre o Amazon Prime Video e a NFL, a liga de futebol americano, para os direitos de TV ajudou a impulsionar a empresa de Jeff Bezos.
A Intel também voa (+5,1%) arrastando os chips (índice do setor +2,1%). O petróleo Brent foi negociado a 74,5 dólares o barril esta manhã, ligeiramente abaixo dos +1% de ontem. Piazza Affari aguarda os resultados da Eni, +2% ontem. Desde o início do ano, a bolsa alcançou até agora um aumento de 16%, 5 pontos a mais que o índice europeu do setor.
DRAGHI DÁ UM ENCANTO AO MILAN (+1%)
Os mercados europeus estão todos positivos graças ao empurrão de Mario Draghi. Das palavras do presidente entendeu-se que não se falará em subida das taxas de juro na zona euro até pelo menos 2020.
Acelera-se a questão da Bolsa de Milão, que sobe 1% e recupera 24 (24.035 pontos), a mais alta em quase três anos, ou seja, desde julho de 2015.
Apoiadas na queda do euro face ao dólar (que caiu para 1,21 durante a conferência do presidente do BCE para um mínimo de seis semanas) todas as listas subiram: Paris +0,74%, Frankfurt sobe 0,63%, condicionadas pela oscilação em Madri (+0,45%). Fora do perímetro da moeda única, Londres avança (+0,53%). O Oscar de melhor lista vai para Zurique (+1,08%).
O RISCO DA ITÁLIA CAI: CDS NO MAIS BAIXO DESDE 2014
Os CDS de 2014 anos sobre a dívida italiana caíram para 5, atingindo seu nível mais baixo desde meados de setembro de 83,730. Basicamente, o custo para segurar 2014 milhões de euros de dívida caiu para 10. euros.
Nenhuma notícia sobre a frente de política monetária da diretoria do Banco Central Europeu. O abrandamento inesperado da economia europeia será avaliado à luz da atualização trimestral das macroestimativas agendada para a reunião de 7 de junho. Até lá, as taxas mantêm-se inalteradas: a principal em 0%, a dos empréstimos marginais em 0,25% e a dos depósitos em -0,40%. As diretrizes do programa Quantitiative Easing também permanecem inalteradas. As compras de títulos continuarão a uma taxa de 30 bilhões por mês até setembro "ou além, se necessário".
Os rendimentos dos títulos do governo na zona do euro são reduzidos. O BTP a 10 anos cai para 1,75, enquanto o spread com o Bund aumenta ligeiramente para 115.50 (+0,96%)
LEILÃO BTP DE HOJE, SPREAD PARA 116
Depois da reunião do conselho de política monetária em Frankfurt e da subsequente conferência de imprensa, o BTP aparece firme, consistente com a subida da manhã, mas o Bund dá um ligeiro passo em frente: o spread fecha assim nos 116 pontos de um mínimo de 113. O o rendimento do título italiano de 1,75 anos pára em XNUMX% até os leilões de hoje.
Na frente primária, o Tesouro colocou 6 mil milhões de euros do BOT a 6 meses, com a taxa a subir para o nível mais elevado desde o leilão de fevereiro. Hoje será a vez do leilão de médio e longo prazo com a oferta entre 7,75 e 9,25 bilhões de BTPs em cinco e dez anos, juntamente com a nova CctEu setembro de 2025.
FCA LUCRA MAIS QUE GM, É SOBRE O DIVIDENDO
No primeiro trimestre de 2018 Fiat Chrysler (+2,03% para 19,53 euros) registou lucros superiores aos da GM: 1,6 mil milhões de dólares (ou 1,2 mil milhões de euros, +59%) contra 1,1 mil milhões das rivais de Detroit. Uma ultrapassagem sensacional, que cheira a vingança para Sergio Marchionne rejeitada por Mary Barra, CEO da concorrente de Detroit. O número um da FCA, depois de reiterar a intenção de deixar a liderança da empresa em 2019. Mais importante ainda, aos olhos dos mercados, é a queda significativa da dívida: 1,313 mil milhões contra 2,390 mil milhões no final de 2017. Marchionne durante a teleconferência declarou que “se tivermos a agradável surpresa de 1º de junho”, ou seja, a zeragem da dívida industrial líquida, “o dividendo vai reaparecer no futuro” com o novo plano de negócios.
SUPERSTAR DA MEDIASE T, ELLIOTT ATACA BOLLORÉ
Na Piazza Affari foi também dia de recuperação da Mediaset (+2,4%) nos 3,354 euros, depois de um máximo da sessão de 3,46 euros, o valor mais alto desde agosto de 2017, com volumes mais do que o dobro da média mensal. Os comerciantes não relataram nenhuma notícia particular subjacente ao súbito aumento das ações da Alfa, pelo menos em parte a ser atribuída às dificuldades do inimigo Bolloré, em estado de custódia judicial após ser indiciado no tribunal de Nanterre. Quanto aos resultados, anunciados no início da semana, as opiniões são conflitantes: Berenberg elevou o julgamento para Buy from Hold e empurrou o preço-alvo para 3,80 euros de 3,20 euros. Enquanto isso, o Mediobanca diz para comprar (Outperform, meta 4,34 euros), Equita diz para manter (Hold, meta 3,90 euros) e JP Morgan diz para vender (Underweight, meta 3,10 euros).
A Telecom Italia também se recupera + 0,5%. Diante da assembleia de acionistas do dia 4 de maio, o confronto entre a Vivendi e o fundo Elliott continua. “Estamos profundamente preocupados com as recentes alegações de corrupção envolvendo Vincent Bolloré”, diz uma carta enviada por Elliott aos acionistas. Não por solidariedade, mas porque “nos parece difícil conciliar o voto na Vivendi e a busca da boa governança”.
Falando em batalhas de acionistas, a assembleia de acionistas da Retelit está agendada para hoje (+3,6%) enquanto se aguardam as discussões para a renovação do conselho de administração entre o consórcio de Shareholder Value Management (Svm), que visa confirmar os principais gerentes em exercício e a da Fibra 4.0 comandada pelo financista Raffaele Mincione e, inclinada a revolucionar a diretoria.
BANCOS POSITIVOS, ATAQUE DA ENEL NO BRASIL
O setor bancário foi positivo +0,54%. A melhor ação foi do Banco Bpm (+1%). os piores Mps (-1%). A Creval destaca-se em particular (+2,2%): o presidente, Miro Fiordi, disse em entrevista ao Il Sole 24-Ore que agora “pode-se pensar em fusões ou formas avançadas de parceria entre realidades significativas”.
Enel avança (+1,3%) empenhada em Desafio brasileiro para a Eletropaulo. O grupo elevou sua oferta para 32 reais por ação. A Iberdrola respondeu imediatamente: 32,1 reais juntos. Os espanhóis enviaram uma carta à Comissão Europeia na qual acusam a Enel de concorrência desleal porque, segundo eles, a Enel "não opera de acordo com critérios de mercado".
As demais concessionárias tiveram bom desempenho: A2A +2,13%, Snam +1,8%, Italgas +1,58% e Terna +1,3%.
PRESSÃO DE EMPRESAS PRIVADAS EM TOD'S PARA A MARCA FAY
No setor de luxo, você compra na Tod's que ganha 1,2%. Alguns fundos de private equity estão interessados na marca Fay, mas o grupo nega uma possível venda. Ferragamo fraco (-0,57%). Moncler em novos máximos (+0,83% a 36,40 euros).
Entre as small caps, a As Roma continua a sofrer, com uma queda de 3,8% que se soma aos -9,9% de quarta-feira após a derrota na Liga dos Campeões para o Liverpool.
