Embora a geração do milênio seja vista como uma fonte vital para o crescimento de longo prazo do consultor de investimentos e do negócio de consultoria, alguns no mundo da consultoria continuam céticos ou inseguros sobre como compensar o fato de que os investidores mais jovens geralmente são menos ricos do que seus pares. ou a geração baby boomer. A questão principal é: quanto tempo e recursos um consultor deve gastar em média para “nutrir” um Millennial a fim de aumentar sua base de clientes?
Vários elementos devem ser considerados, mas em clientes mais jovens em particular, acreditamos que é necessário ter uma visão completa de seu patrimônio total. Isso deve incluir tanto a riqueza líquida tangível (ativos menos passivos) quanto o capital humano intangível – ou seja, o potencial do cliente em termos de renda futura e poupança. A riqueza total de um investidor, de fato, deve considerar tanto o capital financeiro quanto o capital humano. Em muitos casos, no entanto, o capital humano é negligenciado ou banalizado. Ao trabalhar com uma clientela mais jovem, acreditamos que tal abordagem pode distorcer o cálculo exato da riqueza total e, conseqüentemente, distorcer a definição da alocação adequada de ativos.
Capital humano: o capital oculto dos jovens – um trunfo
No início da vida profissional de um investidor, o capital financeiro costuma ser baixo – a maioria dos jovens de 25 anos ainda não ganhou muito. Nesta fase, portanto, o capital humano é tipicamente a maior riqueza disponível, já que o potencial para ganhos e economias futuras muitas vezes excede em muito o capital disponível. Capital Financeiro. Definir um plano para investir esse capital é fundamental para garantir que a riqueza possa crescer a um nível em que você possa atingir seus objetivos de longo prazo. Com o tempo, o capital financeiro torna-se uma parte cada vez maior da riqueza total de um investidor do que seu capital humano. Na aposentadoria, então, o capital humano de um indivíduo é tipicamente igual ou próximo de zero, enquanto sua riqueza financeira está no auge.
O valor do capital humano e os efeitos na construção do portfólio
Para garantir que os clientes mais jovens consigam amadurecer o seu capital financeiro, os consultores e promotores financeiros podem ajudá-los a construir uma carteira que reflita a volatilidade e as mudanças ao longo do tempo do seu capital humano – bem como gerir naturalmente as clássicas variáveis relacionadas com a volatilidade dos mercados e a riscos/oportunidades dos vários tipos de investimento. Para estimar a volatilidade do capital humano, é necessário considerar:
• A volatilidade dos salários atuais e projetados – por exemplo, se um indivíduo é pago com base em comissão ou tem um salário relativamente estável;
• Carreira esperada ou provável de um investidor – ele, por exemplo, iniciou uma carreira clara com alguns avanços em termos de promoções? Ou ele está em um caminho que envolve uma carreira mais limitada?
• Se o salário e o seu papel estão ligados aos diferentes ciclos da economia e dos mercados ou se são independentes destes. Para concluir, quando um consultor ou consultor financeiro avalia se e como investir recursos e tempo no cultivo de relacionamentos com os Millennials, ele não deve esquecer o capital humano. Sem ter uma visão completa da situação, qualquer consideração dos recursos financeiros atuais e futuros de um investidor é distorcida ou imprecisa. Da mesma forma, qualquer definição e construção da alocação de ativos pode não estar alinhada com a situação geral do investidor.
