Os mísseis de Kim e a assertividade de Trump, que convocará senadores republicanos hoje para se unirem antes da batalha pela reforma tributária, mantêm os mercados em alerta. Mas os holofotes também estarão voltados para o comparecimento de Jerome Powell, futuro presidente do Fed, perante o Comitê Bancário, que será votado pelo Congresso.
Será uma oportunidade para um teste inicial da postura em relação às taxas de juros do novo banqueiro mais poderoso do mundo. No entanto, os mercados regionais estão particularmente instáveis devido aos novos ventos de guerra que sopram de Pyongyang: dispositivos de escuta japoneses interceptaram sinais de rádio que indicam um iminente lançamento de míssil por Kim. O mercado de ações sul-coreano apresenta desempenho misto, com o índice Kospi subindo 0,2% e o índice Kosdaq caindo 1,2%. Tóquio registra queda de 0,4%. O mercado de ações indiano apresenta pouca variação.
Além disso, a ameaça coreana soma-se aos sinais de fragilidade vindos da China. O índice CSI300 das bolsas de Xangai e Shenzhen caiu mais 0,8%, atingindo seu nível mais baixo em três semanas. O índice Hang Seng de Hong Kong também recuou (-0,8%), após uma longa sequência de altas. Somente na quinta-feira, com a divulgação dos dados oficiais do PMI, será possível avaliar a extensão da desaceleração econômica impulsionada pelas autoridades, determinadas a frear a economia e reduzir a dívida.
FED, PRIMEIRO TESTE DE POWELL HOJE
Nesse contexto, a pressão de alta sobre o euro parece estar diminuindo, embora ainda esteja cotado em torno de 1,19 em relação ao dólar. A moeda americana se valorizou no final da tarde, em parte devido aos comentários contundentes de um membro do Federal Reserve a favor do aumento das taxas de juros. No passado, o membro votante do Comitê Federal de Mercado Aberto havia feito declarações muito mais brandas sobre as taxas de juros. Isso também torna a audiência de Powell importante.
A Cyber Monday leva a Amazon às estrelas.
Wall Street estabeleceu um novo recorde com o índice Dow Jones Industrial Average subindo 0,1%, em parte devido a notícias do mercado imobiliário. O Nasdaq e o S&P 500 caíram ligeiramente.
Hoje em dia, o mundo faz compras online e adquire produtos em grande quantidade. Amazon: Aumento de 2,2%, para US$ 1.209, um recorde histórico.
Os preços do petróleo Brent caíram ligeiramente para US$ 63,8 o barril dois dias antes da cúpula da OPEP em Viena.
Na Piazza Affari, eles diminuem a velocidade. Tenaris (-2,41%) e Saipem (-2,22%). Inalterado Eni, que assinou um acordo que atribui à gigante italiana 48% dos direitos sobre o bloco terrestre de Cabinda Norte, em Angola, do qual a Eni também passa a ser a operadora.
Milan ganha a camisa preta, Real Madrid é o melhor
O euro está subindo, o petróleo está caindo. E a espada de Dâmocles das sanções pelo escândalo do diesel na FCA paira sobre o mercado. Diversos fatores contribuíram para atenuar o impacto positivo do provável (mas não rápido) acordo sobre a formação do governo alemão. As tensões permanecem elevadas no setor bancário. Os contratos futuros apontam para um início fraco nos mercados europeus.
Milão, pressionada pelas ações de crédito, foi a cidade com o pior desempenho. O índice FTSE MIB (-1,07%) caiu abaixo da marca de 22 pontos (21.176 pontos). Apenas Madri fechou em território positivo (+0,1%). Às vésperas das eleições catalãs de 21 de dezembro, o jornal El País publicou uma pesquisa mostrando que apenas 25% dos catalães apoiam a secessão da Espanha.
Paris (-0,56%) e Londres (-0,35%) apresentaram desempenho fraco. Frankfurt recuou 0,46%. As negociações para a formação de uma nova "grande coligação" alemã com o Partido Social-Democrata podem não começar antes do próximo ano, segundo Julia Kloeckner, vice-presidente do partido de Merkel.
Os rendimentos da CTZ atingem mínimas. Spread em 145.
Os mercados secundários italianos fecharam em alta na primeira sessão da semana, apresentando um desempenho ligeiramente melhor do que o restante da zona do euro.
Além do apoio político na Alemanha, os títulos italianos se beneficiaram da decisão do Tesouro de não oferecer o título de 5 anos no próximo leilão de médio a longo prazo, resultando em uma oferta correspondentemente menor.
Ao final do pregão, o spread entre os rendimentos dos títulos do Tesouro italiano de 10 anos e dos Bunds alemães diminuiu para 145 pontos-base. O rendimento de referência de 10 anos estava cotado a 1,79%, abaixo dos 1,83% registrados no encerramento da sessão.
Após o leilão CTZ de ontem (com a taxa atingindo uma nova mínima histórica de -0,337%), as colocações de fim de mês continuam hoje com o BOT de seis meses.
Aqui também, espera-se que o rendimento diminua e possa marcar uma nova mínima histórica, visto que, no fechamento do mercado paralelo de títulos MTS, a taxa do título com vencimento em 31 de maio de 2018 caiu para aproximadamente -0,408%, próxima da queda em relação à mínima histórica de -0,400% no final de outubro.
O leilão de médio a longo prazo da próxima quarta-feira será o último com liquidação em 2017, após o cancelamento da oferta de BTP em meados de dezembro.
BCE lança plataforma para NPLs
O Banco Central Europeu sugeriu a criação de um novo Plataforma única e privada para negociação de empréstimos de bancos problemáticosO que ajudaria a impulsionar um mercado com benefícios significativos para os balanços das instituições de crédito. Uma possível solução, segundo o relatório semestral de Estabilidade Financeira do BCE, seria desenvolver uma nova plataforma única que funcionasse como banco de dados para empréstimos não produtivos, sistema de negociação e arquivo de dados de transações. O estoque de NPLs (empréstimos não produtivos) detidos pelos bancos da zona do euro está atualmente em cerca de € 800 bilhões.
O antigo partido popular ainda está sob pressão.
As notícias vindas de Frankfurt sobre o surgimento de um verdadeiro mercado para empréstimos inadimplentes, beneficiando a venda desses ativos, tiveram um efeito positivo temporário no setor. No entanto, após retornar ao território positivo ao meio-dia, o índice bancário recuou, fechando em queda de 1,25%.
Os antigos bancos Popolari, os mais expostos ao dossiê de crédito malparado, estão na mira. Banco Bper deixe 3,29% no chão. Banco Bpm -2,79%: Um relatório da Moody's indica que a instituição precisa concluir mais alienações de créditos inadimplentes, o que pressionará a solvência do banco, exigindo que ele aumente sua cobertura para facilitar essas transações. A Moody's observa que o Banco BPM está reduzindo seu estoque de créditos inadimplentes mais rapidamente do que o anunciado anteriormente, mas o nível desses empréstimos permanece acima da média do sistema bancário italiano.
A agência de classificação de risco DBRS reduziu sua classificação de longo prazo de Ubi (-0,20%), levando-o de 'BBB' (alto) para 'BBB', com uma tendência estável. Nesse caso também, a decisão foi motivada pelo nível de inadimplência. Fraqueza também Intesa (-1,85%). Novo deslizamento de terra para Carigé (-2,38%).
Revolta Banco Monte dei Paschi (+ 2%) e o Crédito Valtellinese (+2,48%). Em terreno positivo também Credem (+ 0,84%).
Eles só mantêm os serviços públicos.
Apenas o índice de serviços públicos subiu 0,4%, o setor mais seguro em tempos de turbulência. Terna (+0,69%). se defende Atlantia +0,07%. Perdeu algum terreno. Enel (-0,56%), apesar do Deutsche Bank ter elevado seu preço-alvo de 5 para 5,4 euros, confirmando sua recomendação de manutenção. A Equita confirmou sua recomendação de compra, elevando seu preço-alvo de 5,65 euros para 6,0 euros.
Italgas e Snam ambos -0,5%.
O dólar (e a França) estão segurando a FCA.
As ações mais atreladas ao dólar estão sob fogo cruzado. CNH Industrial queda de 1,4% -1,4%, Buzzi -2,2%.
A Fiat Chrysler teve um dia misto (-0,95%). O efeito positivo da aquisição de uma participação de 50% pela Magneti Marelli (e possivelmente pela Comau) no primeiro semestre de 2018, por um valor entre € 4 e € 6 bilhões, foi contrabalançado pelas notícias do Le Monde sobre o risco de uma multa gigantesca (€ 9,6 bilhões) por supostamente instalar um dispositivo capaz de falsificar emissões. A empresa nega qualquer irregularidade.
Entre os poucos títulos positivos Ferragamo (+0,68%). A desaceleração ocorre na Cyber Monday. YNap (-1,21%, para 27,72 euros). O Barclays confirmou sua recomendação de desempenho neutro para as ações e seu preço-alvo de 27,25 euros.
Em declínio Mediaset (-1,62%), após o diretor financeiro Marco Giordani ter arrefecido as especulações sobre um acordo iminente com a Vivendi. Também com desempenho fraco. Tim (-1,94%).
O GRUPO GIGLIO DESLIZA GRAÇAS AO MERCADO
O pior título foi Astaldi (-7%). Entre os melhores, pela primeira vez, As horas de sol 24, com alta de 3,3%, para €0,98. O grupo anunciou a conclusão da oferta de direitos de 52.012.476 ações especiais emitidas a €0,961 cada, resultantes do aumento de capital integralizado aprovado pela Assembleia Geral Extraordinária de Acionistas em 28 de junho de 2017.
Excelente atuação de Lily TV (+3,5%). A empresa lançou o iBox Marketplace, uma plataforma global multimarca criada para complementar os modelos tradicionais de comércio eletrônico, conectando simultaneamente os principais marketplaces do mundo. A empresa desenvolveu um canal de negócios inovador por meio de tecnologia exclusiva, capaz de conectar simultaneamente mais de 40 plataformas de marketplace em todo o mundo (da América à China) e abranger os mercados online mais importantes por meio de sua própria estrutura logística, composta por três centros principais na Itália, nos EUA e na China, reduzindo significativamente os prazos de entrega.
