Um começo decididamente positivo para a Bolsa de Valores de Milão, que ganha mais de dois pontos percentuais pouco mais de meia hora após a abertura. As outras principais bolsas europeias também registaram bons desempenhos, com Londres a subir 0,74%, Paris a subir 1,27% e Frankfurt a subir 1,08%.
Entre as melhores ações estão Piazza Affari, Azimut (+3,08%) e Pirelli (+2,98%). A banca recuperou, com a Unicredit a recuperar mais de um ponto e meio depois das catástrofes dos últimos dias. Mediobanca marca +0,84% e Intesa +2,91%. Em vez disso, Montepaschi entra em colapso (-3,50%).
UNICRÉDITO NA ARMADILHA DE HEDGE
A EUROPA NA ARMADILHA DA LIQUIDEZ
Além de uma armadilha de liquidez. Os cofres dos bancos europeus abundam em dinheiro que, perante uma confiança geometricamente em declínio, em vez de enveredar pelo caminho dos investimentos, dirige-se para o cofre do BCE (depósitos recorde de ontem de 463 bilhões de euros) ou não hesite em pagar a taxa de entrada para o "porto seguro" do Bundesbank: pela primeira vez ontem, de fato, o leilão de títulos do governo alemão de seis meses fechou com taxa de juros negativa de 0,0122 para os depositantes. Enquanto isso, a propagação do BTP no Bund volta para mais de 530 à noite. E ainda Goldman Sachs sugeriu aos clientes uma estratégia especulativa que, pela primeira vez, recompensa as ações italianas: comprar BTPs, vender Aveia Francesa em paralelo.
O reverso da medalha está na recepção catastrófica deaumento de capital da Unicredit: as acções ordinárias caíram 12,8% para 2,286 euros. O direito foi suspenso várias vezes por undershooting excessivo e fechou em 0,47€, uma queda de 65%. A capitalização do instituto, a estes preços (cerca de 6 mil milhões), é hoje muito inferior à procura de 7,5 mil milhões de novos capitais. Com eufemismo britânico, o Financial Times ele observa que o fato de no prospecto "são necessárias 39 páginas para ilustrar todos os possíveis fatores de risco: desde o temido colapso da zona do euro até as consequências das ações de recuperação de clientes traídos por Bernie Madoff" não ajuda o banco. A ação “cheia” (ação mais direitos) vale 2,756 euros contra 3,982 na sexta-feira: 30% do valor foi perdido numa única sessão.
Monte Paschi ele não teve mais sorte: - 14% com medo de que o instituto de Siena seja forçado a lançar outro aumento. Mas a recessão também afetou os outros bancos listados na Piazza Affari começando com aqueles em odor crescente: Banco Popolare caiu 5,3%, Ubi -3.01%. Mas eles também afundam Mediobanca – 6,8% e Intesa -3,17% que agora capitaliza menos de 18 bilhões (contra ativos de 59 bilhões). Em suma, apesar das injeções de dinheiro do BCE, o sistema europeu resiste a novos investimentos enquanto de Nova York e Londres um verdadeiro tsunami de vendas que não levam em conta valores fundamentais: no fim é o cálculo, alguém vai juntar os cacos. Enquanto isso, sinais dramáticos estão vindo das agências do Unicredit: o desembolso de empréstimos e hipotecas está praticamente suspenso.
Os tempos da diplomacia são difíceis de conciliar com os da emergência. Ainda ontem euO presidente francês Nicolas Sarkozy e a chanceler alemã Angela Merkel deram um impulso à arquitectura da nova Europa: o processo de aprovação do novo tratado intergovernamental, diziam em coro, deve estar concluído até Janeiro, para poder assinar o tratado a 1 de Março próximo, a tempo de desbloquear (pelo menos Sarkozy assim o espera) os novos fundos de apoio aos parceiros em risco. Os mercados não estão entusiasmados: o euro negociou a 1,274 contra o dólar à noite (1,271 na sexta-feira). Também importante, pelo menos no plano psicológico, é o acordo tributário sobre as transações na bolsa: Sarkozy arquiva o projeto por um Taxa Tobin unilateralmente, Merkel apoiará um imposto de selo já aplicado no Reino Unido
BOLSA DE TEMPO. SORRISO DE ÁSIA E WALL STREET. Difícil pensar positivamente, pelo menos na Europa. em uma situação tão exasperada. Mas os resultados de Alcoa, o primeiro trimestral no final do ano, eles gostaram. A gigante do alumínio fechou no vermelho, mas o faturamento subiu. E as previsões de novos pedidos alimentam o otimismo sobre a recuperação. EU'Ásia imediatamente reagiu: o Nãoikkei 225 em Tóquio sal em 0.44%, o kosp coreano+1.60%. Também em ascensão 香港 +0.35% e Xangai +0.81%. O aumento deve ser transmitido para Londres, o mercado mais sensível às matérias-primas. Não negligencie o fato de que wall Street ontem ele havia notado com satisfação o resultado do Cimeira Merkel-Sarkozy, um sinal tangível da vontade de defender a credibilidade do euro. O índices americanos fecharam em alta: Dow Jones +0,27%, Standard & Poor's 500 +0,23% e Nasdaq +0,08%.
É oficial: a economia do Dragão está sem fôlego. Em 2011 o superávit comercial chinês encolheu para US$ 155 bilhões, o nível mais baixo desde 2005.
A crise do Unicredit condicionou a Bolsa de Valores de Milão, que encerrou a sessão comÍndice FtseMib queda de 1,6%. Mas a queda nas ações financeiras, bancos (Stoxx no setor -2,2%) e seguradoras (-1%) foi clara em toda a Europa. o Burso de Londres fechou em queda de 0,5%, Paris caiu 0,2%, Frankfurt perdeu 0,6%.
Os bancos no resto da Europa também foram abusados: a SocGen francesa perdeu 3,6%, Deutsche Bank -2,3%, em Londres Barclays perdeu 4,4. Em Zurique, no dia de sua renúncia governador do banco central Philip Hildebrand (pego especulando, por meio de sua esposa, sobre informações privilegiadas sobre moeda), ubs caiu 3,5%.
PREMAFIN-UNIPOL AL MOTIVOS FINAIS
Ele foge do clima negativo Pré-mafin: depois de uma sessão suspensa devido a altas excessivas, reabre no final da sessão com um ganho de 8,6% para 0,3155 euro: o estoque da exploração controlada pela família Ligresti dobrou na semana passada, depois de ter perdido 81% em 2011. A escolha de um novo sócio é esperada para esta semana: Unipol, na pole position, cai -14,26%. Em uma longa noite de reunião em Banco Leonardo grandes avanços teriam sido dados na definição deacordo tripartite, Premafin-Fondiaria-Unipol. Os Ligresti agora impõem apenas uma condição: o pagamento das dívidas de 300 milhões de Sinergia e Imco, cofres familiares ao qual cederão fundos especializados (Hines ou Fimit) herança de tijolos.
FIAT PROCURA UM NOVO PARCEIRO: NA ÁSIA OU EM PARIS
Dia ruim também para decreto que perdeu 6,2% depois disso o CEO Sergio Marchionne ele disse que 2012 na Europa não será melhor do que 2011. O grupo revisará sua previsão de vendas do “500” para 40 carros na América do Norte este ano. O CEO ele também espera que, se o financiamento do Departamento de Energia dos EUA chegar para promover carros verdes, será inferior a 3,5 bilhões de euros. Por fim, não há boas notícias do Brasil: em dezembro os emplacamentos caíram 12,7%, para 251,6 mil unidades, e a Fiat se comportou em linha com o mercado, com queda de 12,7% nas vendas, para 56 mil unidades. Enquanto isso, em Detroit, Sergio Marchionne em versão barbuda confirma que a Fiat-Chrysler está aberta a "procurar um novo parceiro". O esquema já estudado na altura da operação da Opel volta a ser notícia. O objetivo, desta vez, seria Peugeot, outro grande em mau estado.
Fiat Industrial acabou caindo 2,4% e Exor 3,1%.
Il óleo caiu ligeiramente para 100,7 dólares o barril (-0,8%) ed Eni caiu 0,5%, Saipem, no entanto, ganhou 2%. Backtrack, enquanto isso, de Teerã: a empresa Nioc garantiu que as dívidas ao grupo italiano (2 mil milhões de dólares em fornecimentos de petróleo bruto) serão devidamente honradas.
Diasorina subiu 3,8%. Para cima também Impregile-o +0,1% e Mediolanum + 0,9%.
BÔNUS DE RESTRIÇÕES DE WALL STREET
La temporada trimestral fechará com um corte drástico nos bônus dos gerentes de quase todos os principais bancos e empresas dos Estados Unidos. De acordo com Wall Street Journal o valor total provavelmente será o menor desde 2008, com prebendas em muitos casos reduzidas à metade. Nestes dias – explica o prestigiado jornal – as grandes empresas de Wall Street discutem a dimensão dos bónus a desembolsar, destinados a ser inferiores aos de 2009 e 2010: Goldman Sachs cerca de 400 colaboradores esperam ver a sua remuneração pelo menos para metade face a 2010, com reduções que nalguns casos chegam mesmo aos 60%. A situação não é diferente Morgan Stanley, onde se espera um corte de bônus e superbônus de 30-40%. Expectativas semelhantes também para JP Morgan Chase.
