Mais uma semana de paixão pelo mercado financeiro se aproxima. As medidas restritivas "à italiana" se multiplicam pelo planeta para tentar conter a epidemia, mas os resultados por enquanto são modestos. Quase todos os países ativaram intervenções de política monetária e fiscal para neutralizar os efeitos sobre a economia. Mas falta o país mais importante, os EUA. Por enquanto, os democratas bloquearam as medidas desenvolvidas pelo governo Trump: sim para apoiar as famílias, foi a resposta do Congresso, mas uma parte significativa dos 2 trilhões de dólares do pacote nada mais é do que apoio aos amigos do presidente. De qualquer forma, um acordo terá que ser encontrado o mais rápido possível, porque, como disse o governador do Fed de Saint Louis, James Bullard, "não estamos discutindo medidas para conter a recessão, mas para sobreviver". Neste cenário, como notado Paolo Basilico, entrevistado por FIRSTonline, as Bolsas, travadas pela paralisação das atividades produtivas, correm o risco de participar de “uma corrida de cavalos sem cavalos”.
O Hang Seng de Hong Kong caiu para mínimas da sessão e perdeu 4,4%. A ex-colônia está praticamente paralisada, exceto, observa uma reportagem do Financial Times, uma rica oferta de bens de luxo a preços com grandes descontos.
O Shanghai Composite (-2,3%) e o Kospi de Seul (-4,5%) também caíram. A atividade da Índia também está parando, atingida pela doença. A bolsa perde 8,5%, enquanto a rupia cai a níveis nunca vistos na história, depois que o governo federal impôs quarentena em alguns estados do país, incluindo áreas onde fica a capital Nova Délhi e a mesma, Mumbai.
SEGURA TÓQUIO, OLIMPÍADAS PARAM
O S&P ASX de Sydney caiu 5,5%. O governo ordenou o fechamento de todos os bares e restaurantes. A Nova Zelândia antecipou que em dois dias entrará em auto-isolamento do resto do mundo. A bolsa do país fechou em queda de 7,7%, a maior variação negativa de sempre.
A Bolsa de Valores de Tóquio, que reabriu após uma pausa de três dias, faz história por si só. O índice Topix fecha ligeiramente mais alto, o Nikkei marca +1,7%. O Banco do Japão comprou ETFs por 200 bilhões de ienes. No entanto, a fraqueza do iene, a 110 em relação ao dólar, sustentou o mercado.
Os T-bonds de dez anos voltaram a cair, para 0,825% (-2 pontos).
Petróleo Brent perde 3%, para 26 dólares o barril. O petróleo bruto texano subiu ligeiramente para 22,97 dólares.
O ouro caiu ligeiramente para US$ 1.494 a onça, de -2% na semana passada.
JP MORGAN ESPERA PIB dos EUA em -14%
Ainda é cedo para contabilizar os estragos causados pela epidemia, porém epocais. O Goldman Sachs prevê que entre abril e junho a economia dos EUA encolherá 24%. JP Morgan espera -14%.
Os futuros apontam para um início de baixa de aproximadamente 5% para Wall Street. O Goldman Sachs interveio em apoio a dois fundos em tilt devido a muitos resgates.
Um sinal de fragilidade também vem dos países escandinavos, tradicionalmente os mais sólidos. Na sexta-feira, grande parte dos fundos dinamarqueses anunciou a suspensão dos resgates: algo está podre na Dinamarca.
ECOFIN HOJE: COMPARAÇÃO SOBRE EUROBONDS
Um começo vermelho é inevitável neste momento. À espera que os ministros das Finanças da Zona Euro se reúnam por teleconferência esta tarde: em cima da mesa, as medidas a tomar para fazer face à emergência do Coronavírus após a viragem histórica do fim de semana com o adeus aos constrangimentos orçamentais, incluindo o limite por 3 % na relação dívida/PIB. A discussão com os parceiros sobre os recursos a mobilizar para evitar o colapso avança entre hoje e amanhã no Ecofin e no Eurogrupo. Angela Merkel (desde ontem em quarentena) e sua fiel Ursula von der Leyen não dizem não ao tão esperado lançamento dos Eurobonds (ou Coronabonds). Mas o jogo está todo por jogar, numa situação trágica, exposta a novas e fortes quedas da bolsa, enquanto cresce o risco de que, como afirma o presidente da Assolombarda Bonomi, "existe o risco de muitas indústrias nunca reabrir".
ALEMANHA LANÇA UM PLANO PARA A INDÚSTRIA
A Alemanha, muito mais sólida financeiramente, decidiu aproveitar ao máximo seus recursos: o ministro das Finanças, Olaf Scholz, apresentará hoje um plano que inclui medidas de 150 bilhões para conter o impacto do coronavírus. Outros 400 mil milhões serão destinados à aquisição direta de participações no capital das empresas, enquanto XNUMX mil serão utilizados para dar garantias públicas às dívidas das empresas mais afetadas pela crise económica.
Enquanto isso, a Europa tenta calcular os danos. Os dados sobre a atividade manufatureira da zona do euro serão divulgados amanhã. Quinta-feira será a vez do Boletim do BCE. Pelo meio, sairão os índices de confiança, já “esfriados” pelas previsões feitas pelo Imperial College London. O modelo matemático prevê que levará pelo menos cinco meses para controlar o vírus. Mas, na falta de vacina, haverá recaída.
Após o corte da taxa de juros de emergência do Banco da Inglaterra para 0,1% na semana passada, o banco se reúne novamente na quinta-feira para discutir mais possíveis estímulos fiscais.
NOVOS LEILÕES DO TESOURO, MEDIOLANUM ENTRA NO FTSE MIB
Descontado a proibição de venda a descoberto na Piazza Affari.
As decisões do Eurogrupo serão em grande parte os árbitros da evolução do spread. Os leilões do Tesouro recomeçam esta semana. Amanhã o Mef vai comunicar o valor da próxima oferta semestral do Bot.
Mudança de guarda hoje no cesto principal: sai Juventus, assume Banca Mediolanum.
As Bolsas voltam de uma semana de alta volatilidade, mas se recuperando após a derrocada (-23%) das oitavas anteriores. O Ftse Mib limitou o dano a 1,5%. As bolsas de Frankfurt e Paris subiram 3% e 4% no final do dia.
O setor de TLC está no centro das atenções. A Telecom Italia fechou a semana com alta de 27,47%, a Telefonica com alta de 19,27%, a Deutsche Telekom com alta de 10,46% (contra um Dax de alta de 2,14%), enquanto a Orange registrou alta de 18,43%, contra +4,3% da Cac de Paris.
