DE ATENAS A SIENA, VENTOS DE TEMPESTADE ESTÃO SOPRANDO
FONSAI, A OFERTA DA ARPE CHEGOU. NAGEL A TAÇA
Tempestade. O barômetro dos mercados financeiros está orientado para a estabilidade ruim após uma quarta-feira de alta tensão marcada por muitas notícias para a Europa, nenhuma positiva.
A evolução dos índices, a vermelho à exceção de Frankfurt (+0,4%) reflete apenas parcialmente o estado de espírito dos mercados. Em Milão, o índice FtseMib perdeu 1,1%, Londres -0,4%, Paris -0,2%. Derrotas modestas, graças a uma correção de rumo na final.
Wall Street também está em baixa, na sexta sessão consecutiva em baixa: no final da sessão o índice Dow Jones perdeu 0,75%, o S&P caiu 0,67%, o Nasdaq registou -0,39%. Todas as blue chips caíram, com exceção da WaltDisney que se beneficia de bons resultados trimestrais e sobe 2,8%.
Nada de bom da Ásia também. Tóquio (-0,15%) limita o prejuízo graças ao retorno da Toyota aos fortes lucros, mas Hong Kong perde 0,93% e a Bolsa de Xangai atinge a mínima de 4 meses após a notícia de que as exportações chinesas em abril subiram apenas 4,9%, muito abaixo do esperado (8,5%). Mas a nota negativa vem de Pequim: o fundo soberano chinês decidiu interromper as compras de títulos de dívida na zona do euro, devido ao agravamento da crise na UE. A informação é do presidente da CIC, China Investment Corporation, Gao Xiqing.
O anúncio de Pequim encontra ampla justificativa nas notícias dramáticas de ontem, pontuadas por uma nova contagem regressiva para Atenas. Terça-feira, 15 de maio, ou seja, em menos de uma semana, Grécia terá de reembolsar a primeira tranche de empréstimos vincendos, pelo valor de 436 milhões de euros. Será que ele vai conseguir? As notícias de Atenas certamente não tranquilizam os mercados. Ontem, o primeiro-ministro instruiu Alexis Tsipras e os líderes dos outros partidos a tentar formar um governo. As chances de um acordo capaz de levar a um novo governo são baixas: Tsipras insiste em considerar nulos os compromissos assumidos pelo governo Papademos com a União Européia e o Fundo Monetário Internacional. O líder do Nova Democracia, Antonis Samaras, o primeiro partido, disse que tal escolha levaria à "destruição da Grécia". A imprensa grega já tem data marcada para a votação: 17 de junho.
Fortes incertezas também na Espanha, onde o Governo se prepara para pedir aos bancos nacionais novas maxi provisões de 35 mil milhões de euros para as perdas potenciais que possam advir dos empréstimos ao sector da construção e promoção imobiliária. A medida poderá ser anunciada na sexta-feira após a reunião do Conselho de Ministros. A Bolsa de Madrid fechou em baixa de 2,8%.
Diante dessas novidades, o euro caiu para 1,292 em relação ao dólar.
As flutuações na frente da dívida soberana são ainda mais dramáticas. A corrida para a segurança recomeça: o bund de dez anos marca uma nova baixa histórica de 1,518%, o spread entre os títulos de dez anos da Itália e da Alemanha sobe novamente para 408 pontos. Durante o dia, subiu para 410, a maior desde 31 de janeiro. O título do governo italiano rende 5,57%, contra 1,51% do Bund.
Nesse contexto, a notícia da blitz da Guardia di Finanza no Monte Paschi caiu na Piazza Affari –6,94%. A promotoria de Siena investiga assumindo os crimes "manipulação do mercado e obstáculo às funções das autoridades de supervisão em relação às operações financeiras de obtenção dos recursos necessários para a aquisição do Banca Antonveneta e os empréstimos existentes em favor do Monte dei Paschi Fundação". Tanto o aumento de capital de 2008 quanto as oscilações da participação do MPS em janeiro de 2012 foram alvo de negociações entre a Fundação e os bancos credores para a renegociação dos prazos de pagamento. As buscas dos financiadores não pouparam nenhuma sede do poder sienense, nem as residências do presidente da ABI, Giuseppe Mussari, e da alta administração das Fundações. Apreensões de documentos também dos principais bancos.
À noite ela chegou a tão esperada nova oferta de Palladio Sator para a Fondiaria Sai: após a proposta que terminou em impasse para um aumento de capital de 400 milhões para a Premafin, o casal vai direto para a Fonsai. A oferta, apresentada hoje ao conselho de administração da empresa Ligresti, prevê uma recapitalização global até 800 milhões.
O operação anunciada à noite, alternativa à da Unipol, consiste em um aumento de capital entre 300 e 400 milhões reservado ao fundo Matteo Arpe e à financeira de Vicenza, pronto para constituir uma newco, a um preço entre 1,5 e 2,5 euros por ação. É - sublinha uma nota - um valor pelo menos o dobro de outro aumento, não inferior a 400 milhões, oferecido em opção aos accionistas da empresa. Sobre a emissão do consórcio de garantia, que incide sobre a parcela do aumento de capital em opção, os dois investidores comunicam ter recebido manifestações de interesse de várias instituições dispostas a assumir “uma parte significativa do risco”.
Alberto Nagel, CEO do Mediobanca, diretor de recuperação da Unipol, já rejeitou a proposta: oferta inviável e sem concretude.
Em relação ao Mediobanca, ontem o conselho de administração aprovou as contas do trimestre fechou março com 41,5 milhões de lucros (156 milhões no terceiro trimestre de 2011). No terceiro trimestre pesaram 135,2 milhões de ajustamentos, dos quais 113,3 milhões na Telco (correspondente a um valor unitário das acções da Telecom Italia de 1,5 euros, aquele a que os restantes accionistas da holding já baixaram) e 15,3 milhões em títulos do governo grego. Sem o lastro da carteira de investimentos e os write-downs de ativos financeiros, que custaram mil milhões nos nove meses, o Mediobanca desde julho último teria um lucro normalizado de 523 milhões.
Quedas ainda acentuadas entre os bancos: Unicrédito perde 4,5% para 2,662 euros. Intesa Sanpaolo perdeu 2,8%, Pop.Milano -5,1%, Ubiè caiu 2,7%, Popolare Emilia -4%.
O dia também foi marcado por colapso do Mediaset -11% após os dados do primeiro trimestre que mostram um lucro drasticamente reduzido em 80% para apenas 10 milhões de euros. A capitalização da empresa caiu abaixo dos dois mil milhões de euros, para 1.861 milhões. O valor da ação da família Berlusconi caiu cerca de setenta milhões em um único dia, tanto quanto custa pagar as perdas do Milan por um ano.
A aventura de Richard Ginori (e não só) no mercado de ações chegou ao fim. Ontem a assembleia extraordinária de acionistas aprovou a liquidação da empresa com a nomeação do conselho de liquidantes, integrado por Marco Milanesio, Nicola Lattanzi e Roberto Villa. Uma nota oficial especifica que ficou estabelecido que o conselho de liquidação durante a fase de liquidação "deve também prosseguir o interesse da sociedade e dos accionistas numa perspectiva de reestruturação societária, e isto também através do acesso ao processo de insolvência, incluindo o acordo com credores, ou, mediante recurso a outros instrumentos, previstos e permitidos por lei”.
Em Milão no entanto, Lottomatica brilhou, com alta de 5,4%, após as indicações positivas do administrador-delegado Marco Sala em entrevista ao Financial Times.
Apesar da queda do petróleo bruto e dos rumores de novas dificuldades no Cazaquistão, a Eni fechou em alta em 0,2%. As ações de carros foram positivas: Pirelli +1,8%, Fiat +0,8%. A Lingotto decidiu ficar com 50% da VM nas mãos da GM, que produz motores a diesel. O objetivo é desviar toda a produção para o serviço da Chrysler. Assim, toma forma a estratégia de Sergio Marchionne de direcionar a produção das fábricas italianas em favor da subsidiária americana em pleno boom de vendas. Piaggio continua a marcha +4,8%. Reação positiva da Astaldi, que fechou em alta de 6,3% após garantias do CEO de que a empresa não precisa de aumento de capital.
