Apertem os cintos, coloquem os capacetes. Depois da grande euforia de ontem nas bolsas europeias, os contratos futuros, em queda de 1,5 ponto, sinalizam tempo tempestuoso. Recomenda-se a máxima prudência pelo forte abrandamento de Wall Street, desiludido com os dados da inflação, mas também pela reacção dos mercados à já certa subida das taxas de juro na Zona Euro: o sector financeiro, esgotado pela longa época de quase- taxas de juros zero, está comemorando, mas o aumento adiciona um problema extra às economias pressionadas pelo aumento da energia, Covid-19 e pelos custos da guerra. Nesse contexto, como demonstrou a abrupta mudança de rumo ontem nas tabelas de preços dos Estados Unidos, o Urso não poupa ninguém, nem mesmo sua majestade Apple: -5,2%, superado pela Saudi Aramco no ranking das empresas mais capitalizadas (2,43 trilhões de dólares contra 2,37).
A tecnologia chinesa está em baixa, o dólar está se fortalecendo
Os mercados de ações na Ásia-Pacífico estão fracos. O CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen gira em torno da paridade, enquanto o Hang Seng de Hong Kong cai 1%. Hang Seng Tech caiu 1,5%, pressionado por Alibaba (-4%) e Li Auto (-5%).
O Nikkei de Tóquio perde 1% na sessão final. Kospi de Seul -0,8%. BSE Sensex de Mumbai -1,5% na inicialização.
Quase todas as moedas da região enfraqueceram: apenas o iene se manteve, ligeiramente valorizado em relação ao dólar. O won sul-coreano caiu 1%, o yuan chinês 0,4% e a rupia indiana 0,3%. Em paridade com o dólar de Hong Kong após a intervenção de apoio às autoridades monetárias centrais da ex-colônia britânica.
Futuros europeus caem 1,5%, curva de títulos aperta
Os futuros antecipam um ligeiro início de alta em Wall Street, que caiu acentuadamente ontem. O Nasdaq perdeu 3,2%. O S&P500, com queda de 1,8%, voltou aos níveis de 21 de março.
A inflação desacelera, mas não muito, para 8,3%. Os preços da energia estão atrasando, mas não outros, incluindo serviços. Os dados de inflação tiveram efeitos diferentes nos títulos: baixa nos de curto prazo, nos de longo prazo. As notas do Tesouro de 2,91 anos renderam 2,97%, de 25% no dia anterior. Devido ao sell-off de dois anos, a curva se achatou: o spread de dois anos e dez anos diminuiu para 38 pontos-base, de XNUMX ontem. Os mercados de títulos estão sentindo uma recessão.
Walt Disney sobe, depois desiste. colapso da base de moedas
O caso de Walt Disney é suficiente para explicar a incerteza geral: +3% após as contas, o que mostra o aumento de assinantes, em contraste com a Netflix. Mas -3,5% após a teleconferência: dada a inflação, a empresa não consegue quantificar o custo do crescimento futuro.
O colapso da plataforma de criptomoeda Coinbase (-29,4%) foi memorável.
Terra Usd prometeu paridade com o dólar: vale 23 centavos
As poucas certezas relacionadas ao Bitcoin e seus arredores estão caindo por terra. O Bitcoin em particular despencou para $ 27.700, -2% esta manhã, de -8,6% ontem.
TerraUSD, a stablecoin algorítmica que deveria se comportar como um dólar, queimou 24% de seu valor em 70 horas. Ativos que combinam matemática e software para criar moeda digital despencam para 23 centavos.
O petróleo WTI caiu 1,3% para 104 dólares o barril, de +6% ontem.
Lagarde quebra o atraso: taxas sobem desde julho
Os dados de inflação dos EUA não são muitos, mas a Europa, após um breve momento de perplexidade, comemora o fim da incerteza: as taxas europeias vão subir depois de 11 anos. Mas com “gradualidade e flexibilidade”, recomenda Christine Lagarde, que dá a conhecer que é provável que o Banco Central Europeu termine as compras de obrigações previstas pelo seu programa de estímulos no início do terceiro trimestre deste ano. Um aumento nas taxas pode ocorrer apenas “algumas semanas” após tal movimento, anunciou o presidente.
“Minha previsão é que (as compras de títulos) devam ser concluídas até o início do terceiro trimestre”, disse. “O primeiro aumento da taxa, informado pela orientação prospectiva do BCE sobre as taxas de juros, ocorrerá algum tempo após o fim das compras líquidas de ativos e isso pode significar após um período de algumas semanas.”
Os mercados comemoram: o spread cai, Bots voltam a ser positivos
O anúncio de Madame Lagarde é bom para o spread, que aperta para 190 pontos base, com queda de 5,72%. A yield do BTP volta abaixo dos 3% para +2,9, enquanto a do Bund pára nos 1%.
A taxa do BOT de um ano também é positiva no primário pela primeira vez desde junho de 2020. O rendimento do título italiano de 12 meses subiu para 0,121%, de -0,105% na colocação de abril. Foi atribuído o montante máximo pré-estabelecido de 6,5 mil milhões de euros face a uma procura que ultrapassou os 9,73 mil milhões de euros.
Euro/dólar: rumo à paridade para Amundi
Até o euro dá passos tímidos frente ao dólar, ainda em torno de 1,05. Segundo Vincent Mortier, chefe de investimentos da Amundi, a moeda única está destinada a parir com o dólar em seis meses: a prioridade do BCE continuará sendo manter os rendimentos soberanos sob controle, e não a inflação.
Grande festa na Bolsa: Milão +2,84%
As bolsas de valores europeias estão funcionando. Na liderança está a Piazza Affari, rainha da Europa, com salto de 2,84%, para 23.724 pontos base, graças ao setor financeiro.
Paris (+2,5%), Frankfurt (+2,15%), Amesterdão (+1,94%), Madrid (+2,15%) e Londres (+1,44%) também são claramente apreciados.
Os setores de mineração, automotivo, viagens e lazer dão o tom das tabelas de preços.
Philip Morris compra fósforos suecos por 16 bilhões
Os destaques incluem a Swedish Match (+8,95%), uma empresa sueca de tabaco, com o anúncio de uma oferta de caixa recomendada pela Philip Morris (+3,96%) por cerca de 161,2 bilhões de coroas (equivalente a 16 bilhões de dólares).
Fly Thyssenkrupp (+11,22%) após elevar as estimativas de vendas e lucros operacionais em 2022.
Em Londres, o grupo Compass +7,64% depois que a empresa britânica de catering aumentou sua perspectiva de receita.
Cade Bayer (-7,5%): o governo dos Estados Unidos pediu à Suprema Corte que não aceite o recurso da empresa alemã para rejeitar reclamações de clientes sobre o suposto carcinógeno do Roundup, herbicida produzido pelo grupo.
Bancos Superstar em Milão. Unicrédito +10,8% em órbita
Bancos Superstar na Piazza Affari. A menor pressão sobre o spread e a perspectiva de aumento dos juros são o pano de fundo da recuperação extraordinária da Unicredit: +10,79% na onda de recompra aprovada pelo BCE e a expectativa de novos “brindes” para os acionistas. Aumentos superiores a 4% para Intesa e Fineco. Bper +3,6%.
Executa o gerenciado. Manobras (e conversas) sobre o Mediobanca
A gestão de ativos segue o exemplo: Banca Generali +6,32%, Banca Mediolanum +4,51%. Além das condições sanitárias do setor (“a gestão nunca esteve tão forte”, diz o presidente da Assogestioni Carlo Trabattoni) contam as novas manobras em torno da galáxia Generali/Mediobanca. De acordo com as últimas fofocas, a via Filodrammatici poderia reduzir seu controle sobre a Generali e comprar, em troca, um ou mais grandes nomes do negócio administrado. Nunca diga nunca é o sentido da resposta de Alberto Nagel que, no entanto, sublinha que, neste momento, “não há conversações em curso e não há dossiers abertos. Estamos felizes e satisfeitos com a contribuição da Generali”.
Brembo nunca freia: +9,33%, números recordes e previsões
Entre os industriais, destaca-se o desempenho da Brembo, +9,33% após o trimestre encerrado com lucro líquido de 71,7 milhões de euros, alta de 16,8%. As perspetivas são positivas: a empresa, refere uma nota, “confirma a estratégia que vem desenvolvendo há algum tempo, no sentido de fornecer soluções tecnologicamente avançadas”.
A China relança o luxo. Como o plano Ferragamo
A Cnh Industrial (+4,54%) também esteve em grande forma, enquanto notícias da China deram uma mãozinha ao luxo: Moncler +4,39% e, fora do cabaz principal, Ferragamo vingou-se, +10,08% na sequência da ambiciosa plano de recuperação anunciado ontem pelo novo CEO.
