Fatores técnicos são predominantes hoje. O mercado está, em geral, se beneficiando de uma situação subjacente particularmente positiva para as ações: “Há uma mistura de crescimento, taxas ainda em seu nível mais baixo e liquidez abundante em circulação. Quando os investidores tomam coragem, o efeito sobre as ações é forte”, diz um gerente.
O provável adiamento do aumento do custo do dinheiro nos Estados Unidos após os dados de emprego de sexta-feira provocou um aumento generalizado do apetite pelo risco em quase todas as declinações dos mercados financeiros: as moedas dos países se valorizam em relação ao dólar mercados emergentes, preços de commodities Estao subindo. O dólar caiu em relação ao euro para 1,119, de 1,121 no fechamento de sexta-feira.
A semana começou com um rali retumbante nas bolsas de valores europeias. O índice Ftse Mib da Piazza Affari ganhou 2,7%. A Bolsa de Valores de Frankfurt subiu 2,7%, Paris +3,5% e Madri +3,3%. Em Londres (+2,7%) o destaque é todo para a Glencore, com alta de 16,7%: a Reuters escreve que a gigante do comércio mineral está prestes a vender alguns ativos no setor agrícola.
PORTUGAL E BTP
O spread entre o BTP e o Bund se estreita para 109 pontos base, patamar não visto desde maio, o yield do BTP está estável em 1,65%. A tendência de redução do spread diminuiu um pouco, mas continua válida e também pode continuar em direção a 80/50 pontos base. Possível alerta com retorno acima de 160/200 pontos base.
O resultado da votação dos portugueses, a favor do governo que tem feito uma dura política de austeridade, acalmou o clima. Desde 2011, o título de 16 anos aumentou de 2,30% para 2%, enquanto o título do governo de 18 anos aumentou de 0,24% para 1,5%. O PIB cresceu XNUMX% no primeiro semestre, acima da média europeia, enquanto o emprego está a recuperar.
Mesmo os sinais de desaceleração da atividade econômica europeia são lidos apenas em relação aos estímulos adicionais que o Banco Central Europeu poderia dispensar. As expectativas compostas do Markit dos gerentes de compras corporativas da zona do euro foram revisadas para baixo em sua última corrida de setembro para 53,6 de 53,9: a expectativa de consenso era de 53,9.
BOLLORE' SOBE PARA 20% DAS TELECOM
A Telecom Italia fechou em alta de 4,3%: comunicados à SEC revelaram que A Vivendi passou a deter 19,88% do capital do ex-titular dos 15,5% anteriores. O grupo presidido por Vincent Bolloré agora possui 2,68 bilhões de ações. A nota de um banco de investimento italiano indicou ontem um preço-alvo de 1,38 euros, colocando ênfase na consolidação do setor na Itália e enfatizando que a avaliação não leva em conta o possível papel da Vivendi como promotora de combinações de negócios.
ENERGIA
O índice Stoxx das empresas petrolíferas ganha 4,6%. O petróleo de qualidade Brent valorizou 1,3% para 48,76 dólares, a par do Wti que subiu para 46,6 dólares. No fim de semana, o ministro da Energia da Rússia, Aleksandr Novak, disse que estava pronto para se reunir com países da OPEP e não OPEP para discutir a situação no mercado de petróleo. Novak acrescentou que uma reunião separada com os sauditas foi planejada para o final de outubro. Também é importante a notícia de que a Arábia Saudita cortou preços no final de novembro para clientes asiáticos e americanos.Entretanto, o ministro saudita do Petróleo, Ali Al-Naimi, disse que seu país continuará investindo na produção, apesar das dificuldades do momento.
Em Milão, a Eni avançou 4,3%. Tenaris +5,7%. Nos EUA, as paradas de produção continuam nos campos de gás de xisto (-26 unidades na última semana, a maior queda desde abril passado), enquanto após as palavras de Novak aumentam as especulações sobre um corte na produção mundial, o que faria com que os preços de o cru. A Saipem terminou a sessão de ontem com uma subida recorde de 10,4%, para 8,33 euros, depois do salto de 6,4% de sexta-feira. A ação é impulsionada por rumores sobre o aumento de capital de 3 bilhões de euros que também será subscrito pela Eni, bem como pela Cassa Depositi e Prestiti.
Goldman Sachs e JPMorgan desempenharão um papel importante como coordenador global no sindicato de subscrição, enquanto os outros bancos envolvidos são Citigroup, Deutsche Bank, Mediobanca, Intesa Sanpaolo e UniCredit. O consórcio vai subscrever o aumento de capital de mais de 3 mil milhões que será anunciado a 27 de Outubro próximo, aquando das contas do terceiro trimestre e do plano industrial. O consórcio também será obrigado a refinanciar a dívida da Saipem, no valor de 5,5 bilhões. Atualmente, o credor da Saipem é a controladora Eni.
O CDP está discutindo maneiras de entrar no capital da Saipem com a Eni, a fim de permitir que a petroleira reduza sua participação dos atuais 43% para menos de 30% e, assim, possa desconsolidar a dívida da Saipem, disseram várias fontes financeiras à Reuters. A Eni deve apoiar o aumento em conjunto com o CDP, que negocia a compra de até 23% do capital da Saipem. Ontem, a Jefferies anunciou que havia iniciado o hedge com uma classificação neutra e uma meta de € 7,85.
BANCOS
Na Piazza Affari todos os bancos são positivos: Intesa +2,5%, Unicredit +2,7%. Esta manhã, os analistas da Rbc promoveram as ações da Unicredit para Desempenho do setor de Desempenho inferior. Meta 6,10 euros confirmada. Monte Paschi +3,7%. Banco Popolare subiu 4,5%, Ubi +3,9%. Esta manhã Credem (ontem +4,2%) anunciou que recebeu do Banco da Itália a autorização para usar modelos internos no cálculo do capital de vigilância. Outros bancos de médio porte aguardam autorizações semelhantes.
Yoox
No Luxo, Yoox sobe 6,7% A fusão com a Net-a-Porter está operacional desde ontem. Enquanto aguarda o plano industrial que será apresentado na próxima primavera-verão, o CEO Federico Marchetti quis especificar que as sinergias indicadas em março por ocasião do anúncio da fusão com a Net-a-Porter (60 milhões em termos de Ebitda mais capex poupança desde 2018) são “até conservadores”.
Moncler +1,5%, Ferragamo +3,6%.
O setor editorial está animado com o Rcs Mediagroup subindo 5,4% após o fechamento do venda da divisão de livros para a Mondadori, que sobe 2,3%. Conjunto de mídia +4,4%.
AUTO
A Fiat Chrysler ganha mais de 4% entre os carros europeus positivos (Stoxx +2,3%) enquanto aguarda o lançamento do IPO da Ferrari. Melhor Cnh Industrial (+5%). Finmeccanica +3,7%, StM +3,2%, Prysmian +2,2%. Fora da cesta principal, a Piaggio subiu cerca de 6% após os dados positivos sobre os registros de motocicletas na Itália em setembro.
UTILIDADES
Entre as energias Terna, uma das poucas emissões negativas, fecha no fundo do FTSE Mib com uma queda de 0,28%, penalizada pelas indicações da Autoridade da Energia e do Gás sobre incentivos ao investimento. Enel +1%, A2A +0,3%.
