Bolsas europeias fecham em vermelho escuro e Wall Street recua rapidamente neste dia do final de setembro, um mês volátil por tradição, especialmente no mercado americano. Os rendimentos dos títulos do governo e o Tesouro dos EUA de 1,52 anos excede XNUMX%.
No secundário italiano, o fosso entre o BTP e o Bund é cada vez maior. O espalhar sal para 106 pontos base (+3,63%) e a taxa BTP sobe para +0,86% (Bund até -0,2%).
Também está confirmado óleo em dinheiro (embora na última meia hora os futuros tenham mudado de sinal), que com sua recuperação oferece uma vantagem aos títulos do setor, mas agrava as preocupações com a inflação e as repercussões que isso pode ter nos bancos centrais, mesmo que presidentes do BCE e do Fed eles tentam acabar com os medos e reiteram que a alta de preços deve ser "temporária". A OPEP nem tem medo da revolução verde e espera que ela demanda por petróleo, globalmente, continuará a aumentar nos próximos 25 anos.
Nesse contexto, o dólar volta a ser um ímã de compras e seu índice, frente às principais moedas, apresenta alta de 0,4%.
Em ações europeias Frankfurt perde 2,11%, Paris 2,17%, Amsterdã -1,9%, Madri -2,6%. Dano limite Londres, -0,51%.
Piazza Affari perde 2,14% e cai para 25.573 pontos, com apenas uma blue chip positiva: Eni +0,7%. A conta do prejuízo do dia parte da Amplifon (-5,15%), que se confirma fortemente negativa após a queda de ontem. A Stm sofre um duro golpe, -5,02%, em linha com o setor a nível europeu, esmagado pelas vendas na sequência das ações de tecnologia de Wall Street, por sua vez ligadas à subida das taxas do T-Bond. O saldo é pesado para Nexi -4,12%; Interbombas -3,89%; Diasorin -3,07%. A maioria dos bancos, após uma véspera bem afinada, registra quedas significativas, a começar pelo Unicrédito, -3,97%, seguido pelo Banco Bpm -2,65%. Entre as financeiras Fineco -2,74%. No setor automotivo, o pior desempenho é da Stellantis -2,98%.
Não há alegria para as ações de luxo (Moncler -2,9%) devido ao notícias da china que, desde a manhã, têm contribuído para alimentar uma aversão generalizada ao risco. O crescimento do lucro na manufatura na segunda maior economia do mundo desacelerou em agosto e o Goldman Sachs e o Nomura revisaram suas projeções de crescimento para 2021 para baixo, já que a crise no fornecimento de energia levou ao fechamento de fábricas e, para a economia global, isso pode representar uma ameaça muito maior do que o Evergrande Crise da dívida do grupo.
O clima não é sereno nem mesmo nos EUA e a Bolsa de Nova York pode fechar o mês em baixa, embora o trimestre continue positivo. Pesa, entre outras coisas, a necessidade de um acordo no Congresso para financiar as atividades do governo e evitar que a paralisação ocorra em 18º de outubro; além disso, o problema do limite da dívida federal, que deve ser aumentado ou suspenso para evitar a inadimplência, precisa ser resolvido. No momento, os republicanos bloquearam um projeto de lei democrata que resolveria os dois problemas. Hoje, a secretária do Tesouro, Janet Yellen, enviou a terceira carta em poucas semanas aos líderes republicanos e democratas, instando-os a agir logo: "Agora estimamos que o Tesouro provavelmente esgotará suas medidas extraordinárias se o Congresso não agir para levantar ou suspender a dívida limite até XNUMX de outubro”.
Enquanto isso, o aumento das taxas do T-Bond se reflete em um venda de tecnologia e na preferência por ações cíclicas, enquanto o petróleo aumenta o risco de inflação, ainda que, no momento, o petróleo texano apresente ligeira queda. Quase todos os bancos de investimento estão revendendo o preço do ouro negro para cima para o ano atual. Da frente do banco central hoje Jerome Powell ele falará ao Comitê Bancário do Senado dos EUA e dirá, como antecipou à imprensa, que a economia continuou se fortalecendo, mas "o desemprego continua pesando desproporcionalmente sobre os trabalhadores de baixa renda no setor de serviços, sobre os afro-americanos e latinos", enquanto “a inflação está alta e provavelmente continuará assim nos próximos meses, antes de desacelerar”. Paralelamente, o Presidente do Banco Central Europeu, Cristina Lagarde, afirma que a reação ao aumento temporário de preços não deve ser exagerada. “O principal desafio é garantir que não tenhamos uma reação exagerada a questões do lado da oferta que não se espalhem no médio prazo, ao mesmo tempo em que tendemos às forças positivas da demanda que podem levar a inflação para nossa meta de 2%. de forma duradoura". "Reagiremos apenas a melhorias na inflação refletidas na dinâmica da inflação subjacente." "Não vemos sinais de expansão do aumento da inflação para todos os setores da economia."
Então eles continuam compras pandêmicas do Banco Central Europeu, que aumentou ligeiramente na última semana, mas deve desacelerar nos próximos três meses: 20,37 bilhões de euros, ligeiramente acima dos 19,12 de sete dias atrás.
No mercado de câmbio, o euro está sendo negociado abaixo de 1,17 em relação ao dólar. A libra despenca com o aumento dos rendimentos do Tesouro dos EUA e se preocupa com o impacto econômico da crise Escassez de combustível no Reino Unido. De fato, as dificuldades de oferta após o Brexit estão preocupando os investidores, que efetivamente ignoraram as aberturas do Banco da Inglaterra sobre um próximo aumento da taxa de juros.
Entre os dados macroeconómicos do dia, os mercados norte-americanos sofrem uma queda da confiança americana na economia face ao mês anterior e face às previsões dos analistas, devido à propagação da variante Delta do coronavírus e ao aumento dos preços. Na Alemanha, no entanto, está acontecendo o oposto e os consumidores alemães parecem mais otimistas.
