Notícias positivas e dois sinais de alerta para a economia global. O crescimento, informa o Fundo Monetário, será maior do que o esperado neste ano: +3,5% ante os 3,4% anteriores, graças à recuperação da atividade industrial e do comércio. É a primeira vez em seis anos que o FMI revisa para cima suas previsões de curto prazo. E o ministro Pier Calo Padoan disse ontem no Parlamento que 2017 "começou com o pé direito".
Mas os mercados estão pairando sobre o Livro Bege, o indicador americano sobre o estado de saúde dos EUA publicado ontem à noite: o Fed informa que o aumento da inflação é apenas marginalmente devido ao aumento dos salários. Nos 12 distritos em que o país está dividido, o crescimento é "modesto" ou "moderado". Em suma, o efeito Trump já acabou ou nunca aconteceu, além das sugestões de Wall Street. Já na Europa, o boletim do BCE mostra o alarme de liquidez, ligado à escassez de garantias para empréstimos bancários. Um sinal técnico que pode trazer novos problemas para o Qe de Mario Draghi.
IBM REFORÇA O ESTOQUE DOS EUA, BEM EXPORTA DO JAPONÊS
Na Ásia, os dados da balança comercial do Japão ajudaram a Bolsa de Valores de Tóquio: índice Nikkei +0,4% na última sessão. As exportações subiram 12% em março, contra +6% estimados por economistas. O índice Hang Seng de Hong Kong ganha 0,4%. Xangai -0,1%, Seul +0,4%.
Em Wall Street, sob o lastro da IBM, os índices Dow Jones (-0,58%) e S&P (-0,17%) perdem terreno. O Nasdaq está em terreno positivo (+0,23%). A IBM caiu 5,6% após fechar o primeiro trimestre com receitas abaixo do esperado. O que fechou em março é o vigésimo trimestre consecutivo de contração de receita para a Big Blue.
As contas dos grandes bancos foram positivas após a ducha fria do Goldman Sachs (ontem inalterada). Morgan Stanley +2% depois de ter divulgado os dados do primeiro trimestre, que fechou com lucro por ação de 1 dólar, superando as expectativas dos analistas, que se situavam em 0,89 dólares. JP Morgan (+0,4%) e Bank of America (+1,2%) também tiveram um bom desempenho. Blackrock -1,70%: a maior gestora de fundos de investimento do mundo divulgou os resultados do primeiro trimestre, que fechou com alta de 31% no lucro.
Os preços dos títulos do Tesouro de 2,21 anos voltaram a cair após um longo aumento. O rendimento é indicado em 2,16% de 2,25% ontem, dois dias atrás estava em 1.280%. O ouro caiu para 0,7 dólares a onça (-XNUMX%).
RESPINGO DE ÓLEO: WTI A 50 DÓLARES
Queda acentuada no petróleo após o aumento surpreendente nos estoques de gasolina dos EUA (para o maior nível desde fevereiro) e o crescimento recorde na produção de óleo de xisto. As cotações caíram 4% para o WTI (caíram para 50 dólares). Brent abaixo de 53. Para o Citigroup o saldo está destinado a mudar caso haja um novo corte na produção da OPEP (a reunião do cartel será realizada no final de maio). O setor de energia segue em baixa: -1,4% (5% negativo nas últimas 6 sessões). Desde janeiro, a queda é de 10%. Divisas -1,3%. Na Piazza Affari Eni inalterada, Tenaris (+0,86%) e Saipem (+0,68%) sobem: hoje o conselho de administração está agendado.
SUPERESTRELA DE MILÃO. A UE ESTÁ CONGELANDO AS RELAÇÕES COM AS EMPRESAS DO REINO UNIDO
O Parlamento do Reino Unido aprovou a decisão da primeira-ministra Theresa May de convocar eleições gerais antecipadas em 8 de junho com maioria búlgara: 522 votos a favor e 13 contra. O Financial Times relata que Bruxelas começou a excluir empresas inglesas das licitações da UE.
As sondagens para as eleições presidenciais francesas estão estáveis: Marie Le Pen e Emmanuel Macron mantêm-se praticamente empatadas na primeira volta do próximo domingo, enquanto Macron é creditado com uma grande margem na votação (65% contra 35%).
Hoje serão divulgadas as contas da Unilever, Nestlè, Pernod e Abb. Piazza Affari consolida os ganhos de um dia Toro fechando com alta de 1,96% com o Ftse Mib, recuando perto dos 20.000 pontos, em 19.824.
Dia positivo mas com menos entusiasmo para as restantes bolsas europeias que, com exceção de Londres que fechou em -0,46%, terminaram em alta após as fortes quedas de ontem com Frankfurt a recuperar 0,13% e Paris a +0,27%.
Final negativo para os BTPs. O spread anulou os ganhos da sessão, fechando em 208 pontos, após cair para 204 durante o dia. As palavras do membro executivo do BCE, Praet, acentuaram a cautela do mercado, destacando o alto nível de incerteza política e apontando para alta no curto prazo riscos para a inflação na área do euro. À tarde, a taxa francesa de 0,86 anos caiu para uma baixa de três meses de XNUMX%, apenas para se recuperar ligeiramente no fechamento.
LEILÕES DO TESOURO COMEÇAM NOVAMENTE SEGUNDA-FEIRA
Após o leilão de ontem de títulos alemães de trinta anos (814 milhões colocados), o foco muda para as colocações francesas e espanholas de hoje. Paris oferece até 5,5 bilhões de aveia em fevereiro de 2020 e maio de 2022, mais indexados em até 1,25 bilhão. Madrid até 5,5 mil milhões em prazos de cinco e dez anos e dois vencimentos longos, janeiro de 2029 e outubro de 2024.
O Tesouro anunciou que na próxima segunda-feira serão leiloados até 2 mil milhões de Ctz e até 1,25 mil milhões em obrigações indexadas totais; os detalhes do leilão semestral de bots na terça-feira, dia 26, serão anunciados hoje.
FMI: ITÁLIA, BALANÇA SÓ EM 2022
O Governo renova o compromisso de neutralizar os aumentos do IVA e dos impostos especiais de consumo que em 2018, com a lei inalterada, vão garantir quase 20 mil milhões de euros. O esclarecimento vem do ministro da Economia, Pier Carlo Padoan, que se alinhou com o ex-primeiro-ministro Matteo Renzi, que havia reiterado sua oposição a qualquer aumento dos impostos sobre o consumo.
A meta de equilíbrio orçamentário que o Def da semana passada indicou para 2020 para o déficit nominal e estrutural só será alcançada em 2022. A informação é do Fundo Monetário Internacional no "Monitor Fiscal", relatório semestral dedicado a examinar as contas dos governos das principais economias do mundo. Segundo o Fundo, a redução da dívida pública, que sempre foi um ponto delicado para a Itália, só deve começar no próximo ano - o Def já diz este ano - e seguir até 2022. A projeção do FMI sobre o superávit primário - um fator crítico variável devido à queda da dívida – é de 1,1% neste ano e 2,1% no ano que vem após 1,4% em 2016.
UNICREDIT RETIRA A SPRINT DOS BANCOS "BENEDETTA" DO UBS
No entanto, o reconhecimento do progresso dos bancos vem do Fundo Monetário Internacional. O “Global Financial Stability” refere o pedido de recapitalização cautelar da Mps, o aumento do UniCredit, a reforma dos bancos cooperativos com a fusão que deu origem ao Banco Bpm e a continuação da reforma dos bancos cooperativos. O que os bancos italianos precisam agora são "novas medidas" para continuar limpando os balanços inadimplentes.
Enquanto isso, o setor bancário italiano alcançou uma alta robusta (+4,4%) liderando a recuperação do setor de crédito europeu (+3%). Liderando a corrida ficou a Unicredit (+6%) à frente do Intesa (+3,6%), Ubi (+3,1%) e Banco Bpm (+3,9%). As principais ações do setor na Europa também subiram fortemente: Société Générale subiu 3,5%, Deutsche Bank +2%, Santander +2,7%.
O interesse pelo setor foi atraído por um relatório publicado pelo UBS que rejeitava os bancos americanos (de Neutro para Underweight) para promover os europeus de Underweight para Neutral apostando na política expansiva do BCE contra a restritiva anunciada pelo Fed. O atraso das reformas anunciadas por Trump.
MEDIASET, O DEEP RED ESTÁ NO AR
Em forte queda durante a maior parte da sessão após a decisão da Agcom sobre a Vivendi, a Mediaset (+1,6%) e a Telecom Italia (+1,4%) reverteram o curso no fechamento final com ganhos significativos. Mas hoje anuncia-se mais um dia quente para os dois títulos.
Com a Bolsa fechada, foram divulgadas as contas da Mediaset para 2016, o pior ano da história da empresa: o prejuízo recorde (294,5 milhões) está atrelado ao "efeito negativo das violações contratuais da Vivendi" que totalizou 341,3 milhões. O Ebit está negativo em 189,2 milhões. O CEO Pier Silvio Berlusconi disse esperar "um 2017 com lucro".
Receitas de 630-640 milhões são esperadas para o Premium. A empresa, disse Pier Silvio Berlusconi, ainda não decidiu quais ações tomar após a decisão da AgCom sobre a Vivendi, mas reiterou seu pedido para respeitar o acordo de abril passado sobre a venda da Premium aos franceses, incluindo indenização por danos.
Enquanto isso, o clima esquenta em vista da assembléia de acionistas da Telecom Italia. O proxy advisor da ISS, um dos mais ouvidos pelos fundos de investimento nas votações, sugere abster-se na próxima reunião da lista proposta pela Vivendi para a nomeação do novo Conselho de Administração e votar a favor daquele proposto pela Assogestioni. Uma indicação semelhante veio do proxy Glass Lewis.
FIAT CHRYSLER NO RALLY, LEONARDO PROMOVIDO POR JP MORGAN
Dia favorável para o setor industrial. O setor automotivo esteve em grande evidência ontem (índice Stoxx europeu +1,4%). A Fiat Chrysler liderou a corrida: +4,3% após anunciar bons resultados de vendas na Europa em março (+18,2% em um mercado que cresceu 10,9%). O ICBPI confirmou a recomendação de compra e o preço-alvo de 11,3 euros para a ação. Volkswagen subiu 2,3%, BMW +2%.
Leonardo (+1,9%) também esteve bem em evidência: JP Morgan confirmou a recomendação de sobreponderação e o preço-alvo de 16 euros, com o título a assumir o papel de top pick de curto prazo dos analistas do setor europeu. Cnh Industrial (+1,7%), Stm (+1,1%) e Buzzi (+1,5%) também subiram. Fincantieri atinge um aumento de 2,5%. O CEO Giuseppe Bono ofereceu garantias precisas aos sindicatos franceses em vista do desembarque do grupo nos estaleiros de Saint Nazaire.
A JUVE NÃO PARA MAIS, FOCO NA ATLANTIA
A marcha triunfal da Juventus também continua na Bolsa (+12,77%). As perspectivas de novas receitas da Liga dos Campeões também estão sendo analisadas pela Piazza Affari a passagem às meias-finais.
Atlantia avança (+0,5%) à espera de esclarecimento sobre a natureza da oferta feita à Abertis (ontem -3% após +6% na terça-feira). O mercado aposta em uma oferta de compra amigável que permitiria à empresa de Benetton elevar seu ebitda fora da Itália para 60%.
O interesse da família Pesenti Safe em adquirir uma participação na Tecnica surgiu da assembleia de acionistas da Italmobiliare.
Vendas em Ovs (-1,67%): A Equita Sim destacou que os resultados do ano findo a 31 de Janeiro passado ficaram abaixo das expectativas em termos de Ebitda.
