O homem do ano? O Financial Times não tem dúvidas: o vencedor é... Mário Draghi. Precisávamos de um sucesso made in Italy. Ainda não é rebaixamento, mas estamos perto. A S&P emitiu uma perspectiva negativa sobre o triplo A do Reino Unido por um duplo motivo: as nuvens sobre o crescimento econômico, as dúvidas sobre a eficácia do plano de recuperação das finanças públicas.
E assim, a semana que começou sob a onda de medo de um deslizamento de terra na periferia da Europa termina com um cenário exatamente oposto: Grã-Bretanha em sérias dificuldades devido ao resultado decepcionante da política fiscal; Os EUA aguardam um acordo sobre o abismo fiscal que ainda parece distante.
Enquanto isso, as tensões políticas italianas são menos assustadoras. Ou não. A Piazza Affari fechou positivamente, a única bolsa em alta no cenário europeu. O índice FtseMib subiu 0,6% à medida que se multiplicam os rumores sobre a renúncia de Silvio Berlusconi à sua candidatura a primeiro-ministro. Após a queda de segunda-feira, o índice subiu 3,3%.
As outras bolsas de valores européias foram retidas por temores renovados do "abismo fiscal" americano.
Londres caiu 0,2%, Paris -0,1%, Frankfurt -0,4%. A Bolsa de Madrid subiu 0,3%.
Wall Street também estava sob tensão: Dow Jones -0,56%, S&P -0,635, Nasdaq -072%.
Chama a atenção a forte queda do ouro abaixo de 1.700 dólares a onça.
ÁSIA
Forte choque ascendente para a Bolsa de Valores de Xangai +2,9%. Um relatório do HSBC estima que o índice de manufatura PMI para o mês de novembro registrará 50,9, confirmando a perspectiva de uma recuperação mais rápida do que o esperado da indústria de Pequim.
O índice Nikkei subiu +0,2%% na última sessão antes da nomeação eleitoral. Os mercados apostam na afirmação de Shinzo Abe, defensor de uma política de reflação da economia em baixa como confirma o índice Tankan. Estímulos fiscais e outras operações destinadas a enfraquecer o iene (já em queda para 109,74 frente ao euro) estão à vista em benefício das exportações.
AMÉRICA
Por enquanto, a virada histórica da política monetária dos Estados Unidos fica em segundo plano: o presidente Ben Bernanke anunciou que a taxa dos Fed Funds permanecerá na mínima histórica atual (entre zero e 0,25%) enquanto a taxa de desemprego permanecer acima de 6,5%.
Em vez disso, a atenção se concentrou no alerta do presidente do Fed sobre os efeitos devastadores do "fiscal penhasco”, caso a Casa Branca e os republicanos não cheguem a um acordo para bloquear o aumento automático de impostos e os cortes automáticos na despesa pública. A diferença entre republicanos e democratas, no entanto, continua sensível. Parlamentares de ambos os lados disseram estar céticos de que um acordo possa ser alcançado antes do Natal. O chefe da delegação do Partido Republicano, o presidente da Câmara, John Boehner, foi ao encontro da imprensa para explicar que as divergências entre ele e o presidente Obama em matéria de impostos são "sérias".
Os dados macro divulgados ontem à tarde não ajudaram: vendas no varejo de novembro piores do que o esperado (+0,3%, +0,5% previsto); o índice de Preços à produção apresentou queda de 0,8%, economistas esperam queda de 0,5.
Melhor do que o esperado, porém, os novos pedidos de auxílio-desemprego em 343 mil unidades na semana passada, contra estimativas de 369 mil.
Na Nasdaq eles brilham Google +1,5% Starbucks +1% educação Intel + 1%.
Facebook avança 3,3%.
DÍVIDA DA ZONA EURO
Em resumo, a recuperação da periferia é medida da seguinte forma:
O Tesouro italiano comemora o feliz resultado do leilão de Btp por 4,2 bilhões, com as taxas caindo de 2,64 para 2,50% para o título de três anos. No mercado secundário, o BTP de 10 anos é negociado com rentabilidade de 4,62% com propagação em 327, quase inalterado em relação a ontem.
A Espanha colocou os esperados 2 bilhões de euros divididos em vencimentos entre 2015, 2017 e 2040, com rendimentos diminuindo em comparação com os leilões anteriores. O spread Espanha/Alemanha de 400 anos é de 5,34 bps, o rendimento é de XNUMX%.
O spread Grécia/Alemanha de 1.133 anos é o mais baixo do ano em 49,1 pb. O Fundo de Resgate Temporário (EFSF) está pronto para desembolsar XNUMX bilhões de euros à Grécia diluídos nos próximos três meses. O Fundo Monetário Internacional também participará.
O ainda forte franco suíço (1,209) e as yields negativas das obrigações "seguras" da Dinamarca, Suíça, Alemanha e Holanda com até 2 anos de vida residual continuam a sinalizar que o alarme não terminou.
ITÁLIA
Os bancos contribuíram ontem para o aumento da Piazza Affari. Acima de tudo, os Popolari estão bem, pelo que, segundo o Mediobanca, pode começar uma nova temporada de integrações, graças também ao acordo sobre a união bancária europeia alcançado durante a noite
estouro.Milano subiu 4,8, estouro.Emilia + 4,5%Ubi + 4,5% Banco Popolare +2,2%. spa.
Entre as principais instituições, Monte Paschi fechou em alta de 0,3%, Unicredit + 0,1% Intesa + 1,1%.
Seguradoras em destaque: Unipol aumentou 3,3%,Fondiaria-Sai + 4,8% Milano seguro + 4%.Geral ganhou 0,8%.
Finmeccanica subiu 2%: o estoque acelerou após a notícia de um pedido de 700 milhões de dólares para um pedido de aeronaves de passageiros ATR.
decreto ganhou 2,7% Fiat Industrial -0,1%. Fraco StM-0,1% após o corte de rating da Moody's.
Destaque entre utilitários A2A+ 2,5% Enel +1,6% educação Enel Green Power + 2,4%.
Continuar a marcha de Conjunto de mídia +1,4%.
o salto de Italcementi +15%: ontem a empresa de cimento e outros materiais de construção anunciou um plano drástico de corte de custos que levará à redução de pessoal.
Limpeza escolheu Idea Fimit para Santa Giulia. O conselho de administração da imobiliária decidiu confiar exclusividade à Idea Fimit para o desenvolvimento da área de Santa Giulia em Milão. A oferta da empresa do grupo De Agostini e liderada por Massimo Brunelli foi preferida à da outra concorrente Hines. O plano da Idea Fimit prevê que Santa Giulia seja transferida para um fundo imobiliário por um valor entre 650 e 750 milhões.
