CHINA E GRÉCIA SEGURANDO AS LISTAS DE PREÇOS ASIÁTICOS
Piazza Affari arbitra o duelo sobre o RCS
Novas sombras da China e novos receios sobre os movimentos futuros da Fed. A semana dos mercados começa na Ásia condicionada por estes “medos gémeos”. A queda em Hong Kong e Xangai foi acentuada, em torno de dois pontos percentuais, mais limitada em Tóquio -0,30% graças à desvalorização do iene acima de 100 em relação ao dólar. O Japão está se preparando para as próximas eleições em 21 de julho, que podem entregar uma maioria esmagadora para Shinzo Abe, permitindo que o primeiro-ministro acelere o andamento das reformas.
Os mercados recomeçam na Europa após a separação sem precedentes na frente das taxas de juros entre os EUA e a Europa: os dados de empregos americanos, anunciados na sexta-feira, um dia após as garantias de Mario Draghi sobre as taxas, colocaram o dólar em órbita: a cruz euro/dólar mudou para 1,283, nos níveis de cinco semanas atrás. A temporada trimestral dos EUA começa hoje à noite.
Enquanto isso, o título do US T disparou 24 pontos básicos para 2,68%, um nível não visto desde agosto de 2011. A falta de compras de títulos do Federal Reserve causou grandes oscilações no mercado de títulos do governo. Entre as vítimas do fortalecimento do dólar está o ouro, que caiu para 2.111 dólares a onça, uma queda de 3%.
Neste contexto, chama a atenção o percurso diferente durante 2013 entre os mercados dos EUA e do Velho Continente: S&P +14% no início do ano, Eurostoxx -1,51%, Ftse/Mib – 4,55%.
O petróleo também está em alta: Wti a 102,4 dólares/barril (+1,1%), Brent a 107 dólares (+1,3%).
A UE ABORDA O CASO GREGO. OS LEILÕES DO TESOURO ESTÃO DE VOLTA
Estão em curso leilões do Tesouro, os primeiros após o salto histórico de Mario Draghi: "prevê-se que as principais taxas do BCE se mantenham nos níveis actuais ou em valores mais baixos durante um período de tempo alargado", expressão semelhante à utilizada por Ben Bernanke em março de 2009 e mantido até agosto de 2011.
Confiante de que o guidance dado por Frankfurt terá pelo menos a mesma duração, o Tesouro italiano volta a campo, na esperança de que o patamar dos yields soberanos esfrie, apesar dos sinais dos EUA.
Começamos na quarta-feira com os Bots de 3 e 12 meses. Quinta-feira será a vez dos BTPs de três anos.
Enquanto isso, o dossiê da Grécia voltou a ser tema de debate em Bruxelas hoje. A previsão é de um sim condicional (em parcelas) para a ajuda a Atenas, que está atrasada para cortes nos gastos públicos.
CONTAGEM REGRESSIVA PARA O DUELO RCS
Destaques na Piazza Affari no grande duelo pelo controle do RCS Media Group. O leilão dos direitos não exercidos começará na quarta-feira e pode durar cinco dias se a casa cheia não for vendida primeiro. Os 15% não subscritos pelos accionistas vão ser leiloados mas, para definir o equilíbrio de poder, terá também de ser contabilizado 1% do capital que até agora escapou ao recenseamento entre os que subscreveram e os que não o fizeram. Para já, de facto, o mapa diz pela ordem: Fiat (21,35%), Mediobanca (15,14%), Della Valle (8,8%), Fonsai (5,54%), Pirelli (5,3%), Intesa (5,018%), seguido pelos herdeiros de Rotelli (4,18% considerando a opção de ações do Banco Popolare), Italmobiliare (3,7%) mais 6% distribuídos entre Edison, Edizione holdin, Mittel, Generali, Sinpar, Eridania e Francesco Merloni.
A imagem pode ser revolucionada se Diego Della Valle, conforme anunciado, passar a arrecadar todos os direitos não escolhidos, subindo assim para o primeiro lugar. Sem excluir uma contra-ofensiva da Fiat ou de outros concorrentes, antigos e novos, questionados pelos duelistas. O resultado do desafio provavelmente será conhecido já na noite de quarta-feira: o regulamento do aumento prevê que no primeiro dia o consórcio deve aceitar as propostas de compra recebidas, enquanto nos quatro dias seguintes os bancos poderão decidir não vender os valores mobiliários em sua posse.
TESTES TRIMESTRES EM WALL STREET. BANCOS SUPERSTAR
Hoje à noite, como mencionado, a temporada trimestral de Wall Street abre com as contas da Alcoa, aguardadas com atenção especial pelas operadoras para entender até onde a América corporativa pode ir agora sem o apoio do QE.
Na sexta-feira, o otimismo dominou o setor bancário. 15 dias após a divulgação dos resultados do segundo trimestre de 2013, o Morgan Stanley publicou um estudo em que diz que os principais bancos americanos podem superar as expectativas graças à recuperação do crédito à habitação nos últimos meses.
Destaque também para a tecnologia. A alta do dólar pode ter repercussões significativas nos lucros das gigantes da tecnologia, que obtêm grande parte de seus lucros na Europa e na Ásia.
As previsões são conflitantes. Até 87 empresas que compõem o índice S&P 500 registraram queda nos lucros nas últimas semanas. Entre os setores mais atingidos, os de materiais básicos, industriais e tecnológicos obtêm a maior parte de seus lucros na Europa e na Ásia e devem sentir o impacto da valorização do dólar sobre as receitas externas.
FIAT ACELERA RUMO A DETROIT
Grande expectativa em torno da Fiat. Não apenas para os desenvolvimentos da partida Rcs MediaGroup. Já esta manhã o Lingotto anunciará o exercício da opção sobre uma participação de 3,5% no capital da Chrysler nas mãos do sindicato Uaw. O percentual total da Fiat sobe assim para 68,5% dos quais, porém, 14% sub judice: entre a Uaw e a Fiat, de fato, está em andamento uma ação judicial sobre o preço na corte de Delaware que pressiona por um acordo extrajudicial .
Enquanto isso, a fusão Cnh-Fiat Industrial está em andamento. Amanhã será realizada a última reunião da Fiat Industrial, destinada a levar o nome de CNH Industrial. A empresa será listada em Wall Street, mas manterá uma presença "carro-chefe" na Piazza Affari. Após a assembléia, Sergo Marhionne quis ir para Atessa, sede do estabelecimento Sevel. Ele anunciará novos investimentos, também na ausência da presidente da Câmara, Laura Boldrini.
A Eni caiu na sexta-feira - 2,2%, a empresa mais exposta na arena egípcia. Italcementi +5% apesar dos problemas da subsidiária egípcia.
Também puxando para baixo a Bolsa de Milão foram Enel -1,8%, Tenaris -2%, Snam +1,7%.
Em evidência a derrocada da Telecom Italia -3% após o fracasso das negociações com a H3g.
Em grande evidência Fondiaria Sai + 2,4% e Unipol +4%.
Fora da cesta principal nas máximas históricas da Yoox +5%.
