A Bolsa de Valores de Milão continua borbulhante e fecha em +2,1%, depois da forte subida de ontem, ainda arrastada pelas margens que permanecem na crista da onda e marcam subidas importantes: Mps +10,79%; Bpara +10,41%; UniCredit +9,42%. O Ftse Mib rompe o teto e atinge 18.130 pontos base. Os hedges, depois de embolsar ricos ganhos de capital concentrando-se na queda pré-referendo, agora estão investindo pesadamente nos bancos, aproveitando os preços convenientes e o próximo resgate do MPS.
Todo o setor a nível europeu vive um dia brilhante, às vésperas da reunião do BCE e das indicações de política monetária que chegarão do presidente Mario Draghi. A atenção está especialmente voltada para as decisões sobre a extensão ou não do programa de compra de títulos para além do prazo de março. Spreads ainda baixos: -2,93%; 155.50 pontos base; rendimento de 1,91%.
Frankfurt se destaca entre as tabelas de preços do continente: +1,96%, onde brilha a estrela Deutsche Bank, considerado até poucos meses atrás a grande doença da Europa. Há já algum tempo, porém, que não se fala da multa de 14 mil milhões de dólares imposta pelas autoridades norte-americanas ao gigante alemão, talvez porque a atenção mediática tenha sido atraída por outras notícias, como a eleição do presidente norte-americano, o referendo italiano e o segundo turno austríaco. O facto é que neste cone de sombra informativo a ação, que em setembro tinha caído abaixo do limiar dos 10 euros, recuperou mais de 60% do seu valor nas últimas semanas. Dia positivo para Londres, +1,81%; Paris, +1,36%; Madri 0,75%.
Wall Street começa às escondidas, mas depois recupera e depois do enésimo recorde do Dow Jones ontem, o 11º desde a vitória de Donald Trump, a tabela de preços volta à zona superior. S&P 500 positivo, enquanto o Nasdaq segue um pouco abaixo da paridade.
Entre as matérias-primas, o Brent caiu (-0,57%) para 53,62 dólares o barril. O presidente russo, Vladimir Putin, disse estar pronto para fazer sua parte no plano de cortes, mas ainda há dúvidas sobre o impacto efetivo que a redução decidida pela Opep terá sobre o excesso de oferta. No entanto, dados semanais dos EUA divulgados hoje indicam que os estoques de petróleo caíram mais do que o esperado, mas os estoques de gasolina estão aumentando.
Voltando ao Ftse Mib: in luz do setor bancário, tendo em conta que desde o verão os títulos do setor perderam 49%, contra uma média de 13% a nível continental. O Ministério da Economia nega que estejam a ser preparadas candidaturas ao Fundo Europeu do Mecanismo de Estabilidade; enquanto o loop dá conta de que o parlamento está a trabalhar num decreto ‘omnibus’ para o setor, com intervenção antes de mais pública nas MPS, cumprindo as normas europeias: “ou a compra de obrigações subordinadas ou uma recapitalização via empréstimo oneroso”. Ferramentas que também podem ser válidas para outras situações de crise”. O decreto também abordaria a questão dos bancos cooperativos e o governo poderia estender o prazo ou aumentar o limite.
Enquanto o estoque de MPS sobe (+10,79%), depois das reuniões de ontem no BCE, que teriam permitido ao banco ganhar algum tempo, o conselho de administração também se reuniu hoje, no escritório do banco em Milão, para fazer o balanço da situação com os assessores financeiros JpMorgan e Mediobanca.
No comício da Unicrédito, tendo em vista o plano que apresentará na terça-feira em Londres e após o anúncio da exclusividade para a venda da Pioneer. Chuva de compras no Bper, Banco Popolare +6,38%, Bpm +6,29%, Mediobanca +4,80%; Banco Ubi +4,69%
Entre as financeiras, a Generali se destaca +7,33%. Nos outros setores, a Telecom Italia está bem comprada +5,08%. Alguns ganhos em Luxottica -1,39%, Campari -1,15%, A2A -1,35%, Prysmian -1%.
