bancos italianos hoje
O sistema bancário italiano - como afirmou hoje o chefe da Supervisão do Banco da Itália, Carmelo Barbagallo, falando no seminário "O sistema bancário italiano diante da recuperação" realizado em Varignana, na província de Bolonha - está se fortalecendo gradualmente após um crise que atingiu o nosso país com mais força e duração do que no resto da Europa. O fortalecimento é evidenciado pela evolução de dois indicadores amplamente utilizados pelos supervisores e pelo mercado: a incidência da inadimplência líquida sobre o crédito total (índice NPL) e a relação entre o capital de melhor qualidade e os ativos ponderados pelo risco (índice CET1). . Entre 2015 e 2017, o primeiro indicador passou de 10,8 para 7,6 por cento; o segundo de 12,3 para 13,8 por cento. A redução da inadimplência é substancial e envolveu estoques e fluxos. Os primeiros, líquidos de ajustamentos, diminuíram do pico de 200 mil milhões em 2015 para cerca de 140 no final de 2017. Os segundos situam-se agora, em relação ao crédito total, a cerca de 2 por cento, contra um pico superior a 5 por cento em 2013.
O processo de derisking – continuou Barbagallo – está destinado a continuar e permitirá a normalização do sistema bancário italiano. Vários fatores podem contribuir: utilização imediata das possibilidades oferecidas pela IFRS9 na adoção inicial; olhando para o futuro, as iniciativas de provisionamento de calendário e a implementação de planos de alienação de créditos anómalos, cada vez mais em linha com as expectativas da Autoridade de Supervisão. O crescimento do rácio CET1 em 2017 é em grande parte atribuível à captação de capital no mercado por três intermediários por 14 mil milhões. Além do autofinanciamento, contribuiu para isso a alienação de parte dos ativos após a saída do mercado dos dois bancos do Veneto com apoio público e a recapitalização preventiva do Banca MPS. Neste último aspecto, deve-se enfatizar mais uma vez que os custos da crise bancária para o contribuinte foram globalmente contidos: de acordo com estimativas recentes, o aumento da dívida pública atribuível ao apoio bancário é de cerca de 1% do PIB na Itália , contra uma média de 4,5 por cento para os países da área do euro.
Em 2017 a rentabilidade, embora ainda não satisfatória na comparação europeia, melhorou face ao ano anterior. A rendibilidade média ponderada dos fundos próprios (ROE), líquidos de componentes extraordinárias, foi de 4 por cento, contra um ROE extremamente negativo em 2016 (menos 6 por cento). A recuperação da atividade económica traduz-se quer na procura de produtos financeiros e de seguros – e consequentemente nas receitas de comissões – quer na diminuição do custo do risco. Os bancos estão também a recompor as suas fontes de receitas e a atuar na vertente da contenção de custos, favorecidos pela ausência de contribuições extraordinárias para o fundo nacional de resolução e pela quebra – embora não considerada estrutural – dos encargos associados aos incentivos êxodo de quadros . A melhoria é atribuída principalmente ao desempenho positivo de alguns grandes grupos. Alargando o olhar para toda a distribuição, observamos uma ampla dispersão em torno do datum mediano, tanto para as margens significativas (SI) quanto para as menos significativas (LSI).
