Apenas um pit stop ou uma inversão de marcha? Essa é a pergunta que os mercados estão fazendo após o revés de ontem. Muito dependerá das palavras que Jerome Powell usará esta noite, no final da reunião do Fed. Uma difícil missão para o banqueiro, que terá de tranquilizar as bolsas sobre o futuro dos estímulos para sustentar a economia, sem, no entanto, alimentar a euforia da recuperação, por enquanto mais no papel do que na realidade. Anthony Fauci deu-lhe uma mão: a emergência não acabou, reiterou advertindo um país colado (com exceção de Donald Trump) em frente à TV para o funeral de George Floyd em Houston. As listas refletem esse estado de incerteza, ao mesmo tempo em que comemoram a passagem de outro patamar histórico: na sessão de ontem, o Nasdaq voou mais de 10.000.
AUMENTOS NA ÁSIA, PETRÓLEO EM BAIXA. E O OURO AUMENTA
O índice global Dow Jones Asia ganhou 0,3% esta manhã. As bolsas de valores de Hong Kong, Tóquio e Taipei subiram ligeiramente. O Shanghai Composite caiu 0,5%. A Bolsa de Valores de Mumbai +0,7%.
Os preços ao produtor na China estão no menor nível em quatro anos, confirmando que a demanda continua fraca.
Os mercados dos EUA caíram ligeiramente ontem: Dow Jones -1,09%, S&P 500 -0,78%. O Nasdaq contrariou a tendência: +0,29%
NASDAQ NO MAIS ALTO GRAÇAS A SUPER APPLE
O rali foi favorecido pelo salto da Apple (+3,2%): a Apple se prepara para instalar chips de produção própria em iPhones e Macs. O anúncio oficial chega no dia 22.
O petróleo Brent caiu 1,4%, para US$ 40,4 o barril. As operadoras estão avaliando se a extensão dos cortes de produção estabelecidos pela Opep+ e seus aliados há alguns dias será adequada para garantir o equilíbrio entre oferta e demanda. Em Milão, Saipem (-2,7%), Eni (-2,98%) e Tenaris (-1,77%) desaceleram.
A alta das ações não impede as compras de ouro: esta manhã o preço está pouco movimentado em relação a ontem, em 1.715 dólares a onça.
EUROS NO TOPO. AVALANCHE ROSA NO TOPO DA EUROPA
O euro está no valor mais alto dos últimos três meses, em 1,343 face ao dólar, em vésperas do cabo-de-guerra sobre o Fundo de Recuperação, palco-chave para o relançamento da economia e da ação política da UE, agora marcada por rosa.
Com efeito, ontem o português Mário Centeno renunciou ao cargo de ministro das Finanças e presidente do Eurogrupo. Em seu lugar virá a espanhola Nadia Calvino, reforçando a avalanche rosa no topo da Europa: Ursula Von Der Leyen à frente da Comissão Europeia, Christine Lagarde presidente do Banco Central Europeu e Angela Merkel à frente da primeira economia da área do euro.
CÂMBIOS EUROPEUS EM FRENAGEM: MILÃO -1,55%
No sétimo dia, o Touro decidiu descansar, aguardando o que pode emergir esta noite das palavras do presidente do Fed, Jerome Powell, no final da reunião do Comitê Monetário. Mas a queda não prejudicou muito a Piazza Affari, que conteve as perdas limitando os estragos na final. Os dados do PIB da Zona Euro contribuíram para deprimir os preçários, caindo para mínimos históricos no primeiro trimestre, registando -3,6% (revistos, no entanto, uma melhoria face aos -3,8% iniciais).
PEUGEOT CAIU, BAT SOFRE EM LONDRES
O Milan fechou a sessão com queda de 1,49%, para 19,930, abaixo da barreira dos 20 mil pontos.
Paris também caiu (-1,55%). Bancos, aviões e carros estão retendo: Psa -4%. Lvmh aguenta (-0,1%): Tiffany diz estar confiante na conclusão da venda ao grupo francês.
Francoforte -1,55%. As exportações alemãs em abril registraram queda de 24%. A Telefonica Deutschland cai 5,7% após assinar um acordo para vender milhares de torres telefônicas para a Telxius Telecom por € 1,5 bilhão.
Em Londres (-2,15%) a Bat (-3,7%) sofre após cortar suas metas anuais devido aos danos à demanda infligidos pelas severas medidas de bloqueio nos mercados emergentes.
Madrid também ficou no vermelho (-1,84%). Apenas Zurique é salvo (+0,2%).
SCHNABEL (BCE): "NÃO DEscarto cortes de juros"
Os cortes nas taxas de juros continuam sendo uma opção viável para o Banco Central Europeu, mas as compras de ativos são agora uma ferramenta mais apropriada para estimular a economia da zona do euro. A informação foi da membro da Comissão Executiva do BCE, Isabel Schnabel. “Atualmente, vemos as compras de ativos como uma ferramenta mais eficaz e eficiente, considerando também os possíveis efeitos colaterais”, escreveu Schnabel no Twitter. "No entanto, nossa experiência com taxas de juros negativas tem sido positiva e a redução das taxas de juros continua sendo uma opção para o futuro."
No rescaldo do discurso da Presidente Christine Lagarde ao Parlamento Europeu, o membro do Conselho do BCE, Olli Rehn, alertou que "a crise do coronavírus não deve ser usada para introduzir um aumento permanente da despesa pública que agravaria ainda mais uma situação já lacuna substancial na sustentabilidade”. O número um do Banco Central da Finlândia falou dos riscos de deflação em alta na Europa.
A OFERTA DE PAPEL DA UE ESTÁ A CRESCER, BTPS SOFRE
Num mercado do euro repleto de problemas devido ao aumento das necessidades de caixa devido às medidas anti-Covid, o BTP sofreu, encerrando a sessão de ontem em baixa, com o spread a voltar a alargar-se mantendo-se abaixo dos 180 pontos (177 no fecho) e dos 10- rendimento anual que chega a 1,46%.
Hoje, o Tesouro está leiloando 7 bilhões de BOTs de 12 meses.
CHUVA DE PEDIDOS DE TÍTULOS DE ATENAS E DUBLIN
As condições de mercado para quem tem que se financiar são excepcionalmente favoráveis. A Irlanda foi inundada com pedidos de seu novo empréstimo obrigacionista de 70 anos: XNUMX bilhões de euros, um novo recorde.
Os pedidos para o novo vigésimo aniversário da Espanha chegaram a 78 bilhões de euros. A Grécia também lançou um acordo de dez anos por 3 bilhões, recebendo ofertas de 16 bilhões. Finalmente, a Alemanha determinou que um pool de bancos reabrisse o Bund com vencimento em agosto de 2050 com cupom 0. O Bund de 0,31 anos é negociado a -XNUMX%.
BANCOS E DIVIDENDOS PROIBIDOS ATÉ JANEIRO DE 2021
Na Piazza Affari, os bancos perderam quota, penalizados pelo pedido de não pagamento de dividendos até ao final de janeiro de 2021 chegado do European Systemic Risk Board (ESRB), entidade reguladora presidida pela própria presidente Lagarde. Anteriormente, as empresas foram solicitadas a congelar as distribuições de dividendos até o final de outubro.
A GRANDE RETIRADA, THUMP DE MPS
Unicrédito deixa 3,6% no chão. Perdas pesadas para Ubi (-5,4%) e Intesa San Paolo (-4,62%). Antitruste levantou dúvidas sobre a fusão entre os dois bancos: em algumas províncias, haveria uma elevada ameaça de dominância, a remediar com a venda de sucursais, para além das que serão vendidas ao Bper Banca (-1,43%). Mps cai 5,08%.
Segundo a Equita Sim, a decisão do BCE aumenta os riscos no pagamento da segunda parcela do dividendo da Generali (a ação tem rendimento de 3%) e da Unipol (o cupom rende 5,7%).
A UE ANTITRUSTE RETOMA A FCA
Entre as ações industriais, FCA perde terreno (-4,39%): a Comissão Europeia, alvo de vigilância sobre o excesso de concentração, levanta objeções à fusão com a Peugeot devido à sua posição dominante em alguns segmentos de carros pequenos. O julgamento acontecerá no dia 17.
NIKOLA EM ÓRBITA LANCIA CNH
A Exor pode se consolar com o salto da Cnh Industrial (+2,7%). A empresa detém 7,1% da Nikola (motores elétricos e hidrogénio), está cotada em Wall Street desde 3 de junho e em poucas sessões a sua capitalização subiu para 28 mil milhões de dólares (+104%) superando o valor da FCA. Esta participação a preços de mercado vale hoje cerca de 1,7 mil milhões.
Entre os industriais, queda acentuada para Leonardo (-3,6%). Stm positivo e Prysmian, ambos +0,29%. Rebotes de Diasorin (+1,3%).
ATLANTIA DOWN, MEDIOBANCA TAMANHOS AUTOGRILL
Atlântico -2,7%. A trimestral está marcada para amanhã. A Autogrill também esteve no vermelho (-4,89%, para 5,84 euros), sobre a qual a Mediobanca Securities reiterou a recomendação de underperform e o preço-alvo de 5 euros, depois de o Departamento de Transportes dos Estados Unidos ter reportado uma quebra de tráfego nas autoestradas em abril em 39,8%.
COLAO COBRA NEXI
Nexi +2,5%. A Força-Tarefa liderada por Vittorio Colao propõe aumentar os pagamentos digitais por meio de incentivos aos lojistas e multas para quem não cumprir.
Entre as mid caps, mais dinheiro leve em De' Longhi (+4,53%). Sogefi (-6,89%) e Ascopiave (-5,05%) perderam terreno.
