Le Bancos italianos eles são na segunda posição no ranking de institutos mais expostos na Rússia, Bielorrússia e Ucrânia. De acordo com números do Banco de Compensações Internacionais relativos a setembro de 2021 e reformulados pelo Banco da Itália, a primazia pertence a bancos franceses, a que se refere quase 25% das exposições totais dos países membros da BRI. A seguir, a curta distância, com quotas superiores a 20%, encontram-se os institutos de Itália e Áustria. Fora do pódio as diferenças tornam-se maiores: o Usar estão perto de 15%, enquanto o Japão está abaixo de 10%; Germania e Grã-Bretanhaporém, não chegam a 5%.
Bancos italianos: os números de exposição na Rússia, Bielo-Rússia e Ucrânia
No Relatório de Estabilidade Financeira publicado em 28 de abril, o Banco da Itália especifica que, no final 2021, as exposições dos bancos italianos na Rússia, Bielorrússia e Ucrânia “são no geral de 29,1 mil milhões de euros, equivalentes a 0,7% do total dos ativos financeiros, dos quais 20,6 mil milhões sob a forma de ativos financeiros em numerário e o restante em ativos extrapatrimoniais (garantias, derivados e compromissos irrevogáveis)”.
A situação do Intesa Sanpaolo e Unicredit
Em detalhe, a maior parte das exposições “concentrou-se nos dois primeiros grupos bancários”, nomeadamente Intesa Sanpaolo e Unicredit, “que têm filiais nestes países”, continua o Relatório.
Mês passado Intesa ele quantificou em 5,1 bilhões de euros sua exposição à Rússia e à Ucrânia. O CEO da Unicredit, Andrea Orcel, em vez disso, falou de uma exposição à Rússia de 7,5 bilhões (200 pontos base em termos de ativos) e anunciou que o Banco está avaliando a possibilidade de deixar o país.
Sanções e preços de energia mais altos
Mas não é apenas a exposição direta que causa preocupação. Bankitalia explica que a guerra corre o risco de danificar os ativos dos bancos também por outros canais. De fato, as empresas italianas podem encontrar dificuldades em pagar empréstimos por pelo menos dois motivos:
- sanções internacionais contra Moscou afetam empresas que exportam para a Rússia;
- aumento dos preços da energia tem um forte impacto nos custos operacionais de todas as empresas.
Por estas razões, é praticamente certo que nos próximos meses Fluxos NPL crescerão novamente. No entanto, de acordo com analistas da Via Nazionale, a taxa de inadimplência dos empréstimos permanecerá em níveis gerenciáveis, muito longe dos 9% alcançados há uma década, durante a crise da dívida soberana. Comparado a então, o Bankitalia acredita que as instituições italianas melhoraram muito na seleção de crédito e nas técnicas de gerenciamento de risco.
As repercussões da guerra nas seguradoras italianas
em relação a o mercado de seguros, o Relatório sublinha que a crise gerada pela guerra "teve até agora consequências limitadas" no nosso país, ainda que "a grande incerteza sobre a duração e alcance das hostilidades, sanções e retaliações russas torne difícil avaliar os impactos no setor de forma prospectiva".
Uma pesquisa do IVASS no mês passado revelou que os riscos de solvência, rentabilidade dos investimentos e liquidez são “em geral avaliados como médios-baixos e considerados estáveis”, pelo menos até o final do segundo trimestre.
Em particular, “as estratégias de diversificação de investimentos por área geográfica e setor industrial têm exposições diretas e indiretas limitadas de empresas para emissores russos, bielorrussos e ucranianos, que em dezembro de 2021 somavam 1,2 bilhão (0,1% do total de investimentos das seguradoras italianas) e em fevereiro havia diminuído 39% devido a desinvestimentos e turbulências nos mercados financeiros – conclui Bankitalia - . Os investimentos em setores intensivos em energia também foram limitados (15 bilhões em dezembro de 2021, o equivalente a 1% dos investimentos totais). No entanto, as empresas italianas continuam sujeitas ao risco de variações nos spreads dos títulos privados e públicos, que podem aumentar”.
