A fuga dos bancos americanos, que ontem sobrecarregou wall Street, infectou hoje as listas de preços asiáticas e europeias. O fechamento de hoje está, portanto, em declínio acentuado também no Velho Continente e Milano está entre as piores colocações, com perda de 1,55%, o que a traz de volta a 27.281 pontos base, devido ao peso específico do setor de crédito no Ftse Mib.
Não muito longe eles param Madrid -1,46% e Londres -1,68%, bem como Zurique -1,57% Frankfurt -1,31% Amsterdam -1,35% e Paris -1,3%.
As quedas estão longe das mínimas do dia, graças ao fato de que wall Street procurou reverter no final da manhã, após um começo amargo após um relatório trabalhista mostrando pressões inflacionárias mais baixas.
Porém, a volatilidade está muito alta e os índices americanos já estão no vermelho novamente.
Alta Volatilidade Wall Street; o relatório de trabalho em claro-escuro
A tendência é muito volátil em Wall Street e Banco do Vale do Silício, que ontem (-60%) provocou um efeito dominó em outros bancos, foi fechado pelos reguladores e nomeou o Federal Deposit Insurance Corporation como administrador da falência.
Num contexto em que a emoção na Bolsa está em alta e muitos investidores estão a recolher títulos de dívida (que ganharam muito nos últimos meses), o aguardado relatório sobre o trabalho uso não agrícola, tão importante para o Fed. Por um lado, os empregos criados têm sido mais do que o esperado, mas, por outro, as pressões inflacionárias diminuíram, tanto que o dólar está em baixa e os títulos do governo americano estão bem comprados .
Basicamente, em fevereiro, foram gerados 311 mil postos de trabalho contra a expectativa de 225 mil; no entanto, os salários subiram 0,2% em relação ao mês anterior, abaixo da previsão de 0,4% (+4,62% em relação ao ano anterior, contra expectativas de +4,8%). A taxa de desemprego subiu acima das estimativas, para 3,6%, duas décimas de ponto a mais que no mês anterior.
O quadro está a favorecer a compra de obrigações, com i Terasura em grande poeira e o de dez anos que vê uma queda no rendimento para 3,69%.
Il dólar está em declive em relação aos objetivos alcançados e aoeuro está novamente se aproximando de uma mudança em torno de 1,07, com um ganho de cerca de um ponto percentual.
Il óleo permanece congelado, em uma semana para esquecer.
O rebote continua gás, que hoje na Praça em Amsterdã retornou perto de 50 euros por Mwh.
Bancos americanos ainda na mira
Os grandes bancos americanos parecem estar em busca de chantagem e o Jp Morgan é atualmente uma das melhores ações do mundo Dow Jones.
Ontem, o pânico no setor foi o fato de o banco SV, um credor da Califórnia muito usado por empresas de tecnologia do Vale do Silício, ter dito ter perdido US$ 1,8 bilhão em prejuízos ligados à venda de títulos. Alienação necessária em resultado de uma quebra de depósitos superior ao esperado. A preocupação dos investidores é que outros bancos sigam esse caminho porque todos eles têm participações em títulos de longo prazo, que não são mais lucrativos na nova era de alta dos juros.
O colapso do Silicon Valley Bank ocorreu, entre outras coisas, após o falência de Silvergate Bank, outra instituição de crédito da costa oeste, ligada ao mundo das criptomoedas.
Para a Bloomberg, a base de ambos crise (de Svb e Silvergate) há uma questão que ameaça se tornar estrutural: o aumento das taxas de juros que deixou os bancos sobrecarregados com títulos de juros baixos que não podem ser vendidos rapidamente sem perdas.
O secretário do Tesouro dos EUA falou sobre o assunto hoje, Janet Yellen, dizendo que está "monitorando de perto" a situação do Silicon Valley Bank e "alguns outros bancos". "Quando os bancos sofrem perdas financeiras, isso é e deve ser motivo de preocupação." O SVB estaria em negociações sobre sua venda, após tentativas de levantar capital pela dell
Sete fichas azuis são salvas na Piazza Affari
Vamos começar com a boa notícia: sete fichas azuis foram salvas na tempestade de hoje Piazza Affari e alguns navegaram decididamente contra a tendência. É o caso de Leonardo que fecha com ganho de 2,85%, após a divulgação de contas e guidance, com pedidos melhores que o esperado.
É apreciado Buzzi, +2,99%, que se recuperou após as perdas da véspera e rejeitou as acusações da Agência Nacional de Prevenção da Corrupção (Napc), que incluiu o grupo cimenteiro na 'lista negra' por suas atividades na Rússia .
Bem, os utilitários: Italgas + 1,65% Terna + 0,34% Enel +0,13%. Eles também sobem Moncler +0,84% educação Eni + 0,28%.
O bombardeio de vendas, por outro lado, atingiu mais uma vez a economia administrada: Finecobank -4,58% Banca Mediolanum -3,52% Azimut -3,2% banco geral -3,02%.
Todos os títulos dos credores estão em vermelho escuro, começando com Bper -4,47% Unicredit -3,122% Banco Bpm -2,97% Intesa -1,95%.
Os institutos italianos estão em boa companhia a nível europeu, onde HBSC deixa 4,78% no chão e Deutsche Bank 6,93%, só para citar alguns.
O clima tem sido desfavorável ao setor: Prysmian -4,28% CNH -3,9%.
Spreads para cima, mas taxas para baixo
A aversão ao risco reativou os títulos do governo alemão, mas os papéis italianos também encerraram uma boa sessão. Os yields, de fato, apresentam queda, para 4,19% para o BTP de dez anos e 2,47% para o mesmo prazo alemão. O propagação no entanto, aumentou para 172 pontos base (+2,63%).
Enquanto isso, as taxas de juros primárias continuam subindo. O Tesouro colocou 6,5 bilhões de euros em leilões anuais de BOT esta manhã, com um rendimento subindo para 3,613%, alta de 43 pontos base. O valor pedido pelos investidores para o título, que expira a 14 de março de 2023, foi igual a 9,19 mil milhões de euros.
