A holding da família Benetton edição e o fundo Blackstone anunciou uma oferta total de aquisição (oferta pública de compra) na Atlantia em um preço de 23 euros para a ação. O objetivo é assegurar o controle do grupo que já está nas mãos da família veneziana desde 1999, retirando as ações da Bolsa.
para a oferta um dividendo de € 0,74 é adicionado que eleva o valor da ação a quem aderir a 23,74 euros, refere uma nota da empresa.
O valor total da oferta pública da Edizione e da Blackstone incorpora um prémio de 28,4% “face ao preço oficial das ações no passado dia 5 de abril, último dia de negociação antes dos rumores sobre uma potencial transação sobre o capital social da Atlantia”.
A operação surge depois de Florentino Perez, o empresário espanhol e presidente da Acs Florentino (ex-sócio da Benetton na Abertis), ter organizado um consórcio com os fundos Gip e Brookfield para colocar as mãos na empresa que no dia 5 de maio vai arrecadar 8 bilhões de dinheiro público para a venda de 88% da Autostrade per l'Italia para Cassa depositi e prestiti apoiado pelo próprio Blackstone e Macquarie.
A Atlantia ganhou quase 20% na bolsa desde 6 de abril, quando surgiram as primeiras especulações. o preço médio dos últimos seis meses situou-se entre os 22 e os 23 euros. Depois de uma abertura satamane a 21,7 euros, ao final da manhã a ação valorizou 4,93% a 22,97 euros e atingiu praticamente o limiar da OPA Benetton-Blackstone.
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OPA da Benetton pela Atlantia, os detalhes da operação
A Edizione, presidida por Alessandro Benetton, é hoje 33,1% acionista da Atlantia.
A OPA foi lançada através da sociedade Esquema quarenta e três (HoldCo), constituída no passado dia 6 de Abril, cujo capital social é detido a XNUMX% pela Esquema quarenta e dois, sociedade que por sua vez se refere à Edizione (através da Sintonia) e à Blackstone (através de duas sociedades em comandita simples luxemburguesas).
Fundação da Caixa Econômica de Turim celebrou ainda um acordo pelo qual se comprometeu a aceitar a oferta pelas 6.251.446 ações detidas na Atlantia, representativas de 0,76% do capital social da emitente, no prazo de 5 dias úteis a contar do início da oferta, e, caso a oferta seja bem sucedida, reinvestir todos os recursos da venda de tais ações para subscrever ações da HoldCo nos mesmos termos que a Blackstone Investors.
A oferta pública avalia Atlantia 12 bilhões, 7 com o dividendo
A OPA total da Edizione e da Blackstone sobre a Atlantia está sujeita ao cumprimento de uma série de condições. Além de obter autorizações preventivas sem prescrições, condições ou limitações, espera-se que se consiga uma limite de associação à oferta de modo a permitir que o ofertante detenha uma participação total maior que 90% do capital social da emitente, calculando-se na participação as acções detidas pelos concertados, as acções próprias e eventuais adquiridas pelo oferente e pelos concertados fora da oferta. Em caso de adesão de todos os acionistas, a OPA valerá mais 12,7 bilhões que sobe para 19 considerando também o dividendo.
O capital aumenta até 4,48 bilhões. Piscina de bancos de apoio.
A empresa cumprirá o pagamento através de aumentos de capital social ou outras contribuições de capital até um valor igual a mais de € 4,48 bilhões da Blackstone e dívida financeira de até € 8,2 bilhões. Um pool de bancos de empréstimos se comprometeu a garantir os fundos.
Como o foco está no fechamento de capital, o os acionistas se deparam com um ou outro: quem não aderir poderá ficar na mão de “títulos que não podem ser transaccionados em nenhum mercado regulamentado”, com consequente dificuldade em liquidar o seu investimento no futuro, refere o comunicado.
os episódios anteriores
ano passado o Cofre Benetton, depois de chegar a acordo com a Cdp, Blackstone e Macquarie, passou de imediato de 30 para 33% da gigante das infraestruturas, anunciando também uma maxi recompra de 2 bilhões de euros. Movimentos que visavam tornar a empresa um bocado indigesto, num momento em que a empresa estava em seu ponto mais baixo, e acabava de voltar de meses de negociações para a venda de 88% da Autostrade tricolori (Aspi).
Segundo alguns observadores, a ideia se concretizou no início de março, quando Alessandro Benetton tornou-se presidente executivo da Edizione Holding e recebeu um adiantamento informal dos fundos Gip Capital e Brookfield, aos quais se juntaram depois os espanhóis Acs de Florentino Perez (que detém 49,1% da Abertis, veículo das autoestradas espanhola e francesa, 50,1% controlado pela Atlantia ).
A família então decidiu foco na holding de infraestrutura, que sozinha representa cerca de três quintos de seu NAV (o valor de seus ativos), para fechar o controle junto com parceiros de longa data, incluindo a CRT – que é acionista da Atlantia desde 99 – e o fundo governamental de Cingapura Gic, com que os Benettons fizeram negócios primeiro com o Aeroporti di Roma-Gemina e depois com o Atlantia.
Nos últimos dias eu Benetton, sondado pelos fundos Global Infrastructure Partners (Gip) e Brookfield, aliados de Perez, deram a conhecer que "o investimento na Atlantia é de natureza estratégica e é intenção da Edizione continuar a contribuir para o desenvolvimento sustentável do seu valor, mantendo as raízes italianas da empresa no quadro de um design industrial que potencia a aposta em infraestruturas de transporte caracterizadas pela sustentabilidade e inovação para a mobilidade futura dos pessoas e bens”. E tinham assim dito não ao projecto de aquisição que “previa a alienação dos activos da Abertis e potencialmente de outros activos rodoviários, conduzindo efectivamente a um 'desmembramento' do grupo Atlantia”.
