A grande Festa das Bolsas pode continuar. A Apple, a rainha das tabelas de preços, surpreendeu Wall Street com um forte crescimento das receitas (45,4 mil milhões de dólares, +7% no segundo trimestre, sempre o mais fraco do ano) e dos lucros (8,7 mil milhões de dólares, +12%) graças a a recuperação das vendas de iPhones (mais de 41 milhões de unidades, +2%) e iPads (+15%, graças ao modelo mais barato). Estes resultados, muito melhores do que o esperado, desencadearam ontem à noite, com a Bolsa encerrada, uma chuva de compras de ações da Apple: +6,30%, para 159,50 dólares, um novo recorde histórico para uma capitalização, que ultrapassou os 800 mil milhões de dólares.
A esta altura, o provável adiamento do lançamento do iPhone 8, destinado a comemorar o décimo aniversário, é menos assustador. A empresa revisou suas estimativas para as vendas do terceiro trimestre, que devem subir entre US$ 49 e US$ 52 bilhões. Aguardando o lançamento da mais recente criatura da Apple que terá um display baseado em diodos OLED (produção da Samsung) com altíssima resolução, além de avanços significativos na duração da carga e na tela sensível ao toque. O preço? Será sem dúvida superior a mil dólares contra a média de 606 dólares praticada no último trimestre também graças a uma limpeza dos armazéns com a venda de 3,3 milhões de peças à venda.
O desempenho da Apple marca a mais recente confirmação da temporada positiva das finanças globais: a economia europeia (em alta há 17 trimestres), apesar da valorização do euro; O consumo nos EUA está se mantendo apesar da turbulência política que continua a minar a saúde americana a ponto de vários legisladores republicanos estarem concorrendo em apoio a contribuições ao sistema para evitar um colapso perigoso.
Mas Trump, ao contrário, leva o crédito pelo rali: falando a uma delegação de pequenos empresários convidados na Casa Branca, o presidente afirmou que por trás dos recordes do Dow Jones estão medidas sobre tributação e crescimento, na verdade por enquanto apenas anunciadas. Trump falou da chegada de "uma nova era para a prosperidade americana", especialmente para as pequenas empresas.
APPLE DÁ ENCARGO DE TECNOLOGIA NA ÁSIA, BAIXA RUMO A 22 MIL
O rali da Apple já produziu seus primeiros efeitos nas bolsas asiáticas. A Bolsa de Valores de Tóquio começa a fechar em alta de 0,4% nesta manhã, com empresas de alta tecnologia em evidência. Hong Kong +0,5%. O índice CSI 300 das listas de Xangai e Shenzen é estável. Já a queda das matérias-primas penalizou a Bolsa de Valores de Sydney, em queda de 0,5%. Seul ganha 0,2%. Mumbai sobre a igualdade.
Graças ao quinto aumento consecutivo, o índice Dow Jones (+0,33%) está próximo do pico de 22 pontos: 21.963,92. A barreira dos 20 pontos foi quebrada em janeiro. O índice S&P e o Nasdaq avançaram 0,24%. Enquanto aguardavam as contas da Apple, os mercados financeiros foram apoiados, começando por JP Morgan (+1,4%) e Goldman Sachs (+0,4%). Os grandes nomes de Detroit caíram acentuadamente após os dados de vendas de julho: Ford -2,41%, GM -3,39%.
PARAR DE ÓLEO. ENI sobe na esteira da BP
Isso marca uma pausa na corrida do petróleo. O petróleo Brent é negociado nos mercados asiáticos a 51,3 dólares o barril, com queda de 0,8%, ontem fechou em queda de 1,7%, encerrando uma seqüência positiva de seis pregões. A empresa de consultoria American Petroleum Institute disse na quinta-feira que espera que os estoques de petróleo dos EUA aumentem em 2 milhões de barris. O número oficial foi divulgado esta tarde: o consenso dos economistas é de queda limitada.
Apesar da queda do petróleo bruto, as principais petrolíferas registraram boas altas na esteira da BP, que subiu 2,7% após o anúncio de bons resultados. A Eni ganhou 0,75%, Total +1,3%. Em baixa ficaram Saipem (-0,1%) e Tenaris (-2,09%).
EUROPA, FUTUROS ASSINAM. MILÃO +0,59%
A desaceleração do petróleo, aliada às cotações recordes do euro, não afetou as bolsas europeias, apoiadas por bons dados macroeconômicos. Os futuros nas bolsas de valores europeias estão ligeiramente mais altos. A Piazza Affari fechou em alta de 0,59%, aos 21.612 pontos. Os outros mercados continentais são ainda mais tônicos: Frankfurt +1,1%, Madri +0,8%, Londres +0,7%, Paris +0,65%.
O setor manufatureiro da zona do euro começou o segundo semestre com bom crescimento, embora um pouco mais fraco do que as estimativas iniciais, com os dados do PMI caindo para 56,6 em julho, de uma alta de seis anos alcançada em junho de 57,4. No que diz respeito à Itália, a atividade cresceu de forma robusta em julho: índice em 55,1 de 55,2 em junho.
MORGAN STANLEY: COM O DÓLAR FRACO PIB EUROPEU -7%
A taxa de câmbio do dólar em relação ao euro viaja pouco mais de 1,18 após um pico de 1,1845. O euro ganhou mais de 12% desde o início do ano e está em alta em dois anos e meio em relação ao dólar.
Para os estrategistas do Morgan Stanley, um crescimento de 10% do euro poderia reduzir os ganhos da zona do euro em 5-8% e cortar o crescimento do PIB da área em 0,7% no próximo ano devido à queda nas exportações. As empresas de tecnologia em hardware, alimentos, bebidas e tabaco e produtos para o lar podem ser as mais atingidas como setores com maior exposição no exterior, enquanto bancos, imóveis e serviços públicos podem ganhar.
Fechando para o secundário italiano. A queda generalizada dos rendimentos trouxe a referência italiana de dez anos, junho de 2027, não muito longe dos níveis de 2% em 2,0225. O diferencial entre as taxas de referência da Itália e da Alemanha oscilou entre 154 e 157 pontos-base, enquanto o futuro do BTP movimentou-se entre 136,18 e 137,19, fechando próximo aos máximos da sessão.
Na frente primária, o Bundesbank colocou 3,219 bilhões de euros do Schatz em junho de 2019, com uma taxa média que caiu para -0,69% de -0,61% no leilão anterior. Hoje a Alemanha volta ao leilão com 3 bilhões do Bund de dez anos de agosto de 2027, cupom de 0,50%.
LA ROSSA COLOCOU UM CARRO UTILITÁRIO EM CONSTRUÇÃO
Em grande evidência, na véspera da reunião do conselho, a ação da Ferrari (+4,15%) foi atingida por uma chuva de compras que fez com que a cotação saltasse para 92,80 euros, a um passo dos máximos históricos. Os compradores foram desencadeados por um relatório da Bloomberg que revelou que está em estudo um "veículo utilitário" de 2 e 4 lugares, destinado em particular ao mercado chinês. O carro faz parte de um projeto de desenvolvimento desenvolvido por Sergio Marchionne com o objetivo de dobrar os lucros da empresa para dois bilhões até 2022, graças a um aumento na produção de mais de 10 unidades e ao desenvolvimento de motores híbridos.
Um rali que, em parte, também afetou a Fiat Chrysler, que cresceu 0,29%, apesar da queda nas vendas nos EUA em julho. Os dados italianos de julho saíram à noite: o mercado italiano desacelera, mas permanece em território positivo, com um aumento de 5,93% em relação ao mesmo mês de 2016. As vendas da FCA aumentaram 3,25% em relação ao mesmo mês de 2016. A participação diminuiu ligeiramente de 28,67 para 27,95%. Exor também sobe +1,19%.
ACORDO, SEM DIVIDENDO EXTRA PARA 2017
Spotlight ligado ontem em Contas do Intesa Sanpaolo, que ganhava 0,14% em bolsa, para 2,916 euros, depois de uma sessão mista em que a ação tocou no mínimo de 2,856 euros na onda de desilusão pela falta de cupão extra. “Posso confirmar que os dividendos e a remuneração dos acionistas serão a minha prioridade e a do banco também no futuro”, afirmou o CEO Carlo Messina. Para 2017, porém, “não vamos considerar nenhum dividendo extra”, acrescentou. De qualquer forma, os lucros do segundo trimestre (837 milhões, abaixo dos 901 milhões um ano antes) superaram as estimativas e a meta de 3,4 bilhões em dividendos em dinheiro em 2017 foi confirmada. O impacto da aquisição de "bons ativos" dos dois bancos venezianos espera-se que seja neutro no EPS de 2017 e positivo a partir de 2018.
A Unicredit teve melhor desempenho (+1%) na avaliação do conselho de administração. Banco Bpm inalterado, Ubi (-1%) rebaixou da Société Générale para "manter" de "comprar" após o rali nos últimos meses. O Carigé, que começou em alta, cedeu aos ganhos após a corrida de ontem e perdeu 4,72%.
O DUELO FINCANTIERI POSTADO PARA O FINAL DE SETEMBRO
Fincantieri +0,70%. Fumaça cinza no final doencontro entre representantes dos governos francês e italiano para chegar a um acordo sobre Stx France. “Verificamos que até o momento ainda existem divergências que não foram sanadas. Não podemos aceitar a proposta de cheque 50/50 e mantemos nossa posição sobre isso. Foi estabelecido que haverá tempo até a cúpula de 27 de setembro em Lyon com Macron e Gentiloni para superar essas diferenças. Assim o ministro da Economia, Pier Carlo Padoan, no final do encontro com o seu homólogo francês Bruno Le Maire e o ministro do Desenvolvimento, Carlo Calenda.
Por outro lado, acrescentou Padoan, "reafirmamos o nosso interesse comum em trabalhar para um grande grupo naval ítalo-francês, tanto civil como militar". Um líder europeu poderia nascer da combinação das capacidades da Fincantieri, Stx France e Naval Group.
FERRAGAMO ABAIXO, PIAGGIO VOANDO
Ontem foi um dia positivo para as Utilities: Enel +1,3%, Snam +1,3%, Terna +1,6%. Ferragamo fechou em queda de 2% após dados trimestrais decepcionantes divulgados ontem à noite. As corretoras baixaram o preço-alvo: SocGen de 28 euros para 26 euros, Mediobanca de 26,5 euros para 24,5 euros, JP Morgan de 23 euros para 22,5 euros, Morgan Stanley de 24 euros para 23,5 euros.
Em grande evidência Piaggio (+5,5%) e Interpump (+2,1%). Desempenho excepcional da Exprivia (+12,21%). Para o quadriênio 2017-21, a empresa foi premiada com a gestão dos sistemas de TI da área de Administração, Finanças e Controle da Poste Italiane com base na plataforma Sap.
