Durante a noite, após uma discussão que durou 13 horas, o Conselho Europeu encontrou um resultado inesperado acordo sobre a gestão dos fluxos migratórios. O anúncio às 4h1,164 desta manhã teve um eco imediato nos mercados cambiais: o euro recuperou para 0,7 face ao dólar (+XNUMX%)
Um anteprojeto elaborado sob a direção ítalo-francesa abriu a janela para um acordo, baseado em "centros fechados" e "voluntários" (como exigiam os países do Leste) para distribuir os imigrantes que chegam à Europa, sob as determinações da UE , não a dos vários países. Em troca, a Alemanha consegue uma solução nos movimentos secundários, evitando (talvez) a separação da CSU com o governo Merkel. O chanceler é cauteloso: "Ainda temos muito trabalho a fazer". O acordo abre caminho para um possível acordo também sobre outros dossiês, desde a reforma do orçamento comunitário até novas regras para a união bancária.
CONTAGEM E MACRON CANTAM VITÓRIA. CUIDADO COM MERKEL
O primeiro-ministro italiano Giuseppe Conte canta a vitória: “A Itália não está mais sozinha. Passou o princípio de que a questão da gestão dos fluxos deve ser abordada segundo uma abordagem mais integrada que diga respeito à dimensão externa, à interna e ao controlo das fronteiras”.
Emmanuel Macron concorda: “Muitos previram um acordo fracassado ou o triunfo de soluções nacionais, em vez disso encontramos soluções europeias”.
Acordo também sobre a renovação das sanções econômicas contra a Rússia, outro sinal de que a Europa ainda está aí.
XANGAI SALTA, PIB DOS EUA DESCE
Clima mais relaxado também nas outras frentes da crise, uma semana após o início das sanções dos Estados Unidos contra a China, que devem entrar em vigor no dia 6 de julho.
O índice CSI 300 das ações de Xangai e Shenzhen se recuperou das mínimas dos últimos 13 meses e subiu 1,5%. O yuan respira fundo, a 6,61 em relação ao dólar, após sete dias consecutivos de queda. Hong Kong +1,1%.
A Bolsa de Valores da Índia subiu 0,3%, a taxa de câmbio do dólar da rupia, que atingiu seu recorde histórico ontem, caiu esta manhã para 68,5.
O índice MSCI Emerging Markets Currency, ajustado para levar em consideração as moedas, fecha hoje um trimestre negro: a queda desde o final de março é de quase 6%. No mesmo período, o dólar cresceu 5%.
Mas há sinais de cansaço na economia americana. O trimestre teve o pior desempenho de gastos do consumidor em quase cinco anos. O PIB cresceu +2%, abaixo dos 2,2% estimados pelos economistas.
Assim se manifestam as primeiras dúvidas sobre os rumos da política monetária dentro do Fed. James Bullard, do Saint Louis Fed por exemplo, disse ontem ao Wall Street Journal que neste momento, existe o risco de ir longe demais, continuando a aumentar taxas de acordo com a trajetória definida. Eric Rosengren, do Fed de Boston, declarou que os bancos devem começar a se organizar, tendo em vista a piora do cenário macroeconômico.
TESTES DE RESISTÊNCIA DOS EUA FALHA DB, RESTRIÇÕES PARA GOLDMAN SACHS
O Deutsche Bank USA falhou nos testes de estresse do Fed devido a "lacunas nos controles e níveis de capital". O título do banco alemão perde 1% nas negociações dos EUA. O banco central impôs restrições à distribuição de lucros do Morgan Stanley e do Goldman Sachs e de outros quatro bancos.
AMAZON CYCLONE ENTRA NA FARMÁCIA. MEGA RECOMPRA PARA NIKE
Wall Street recupera graças sobretudo à tecnologia (+1,1% o índice do setor). As finanças finalmente quebraram a onda negativa (13 sessões consecutivas no vermelho). O Dow Jones subiu 0,37%, S&P 500 +0,58%. Melhor de tudo o Nasdaq (+0,77%).
Amazon (-1,36%) acelera na frente de medicamentos Healthcare. a companhia de Jeff Bezos comprou Embalagens de comprimidos, uma farmácia online que oferece medicamentos pré-medidos e entrega em domicílio. Os grandes nomes da Walgreens Boot Alliance estão sentindo o aperto. A cadeia de farmácias liderada por Stefano Pessina perde 9,9% apesar dos excelentes resultados trimestrais, da aquisição do controlo das lojas Rite Aid (ontem -11,1%) e de um programa de recompra de 10 mil milhões de dólares. O concorrente Cvs sai de campo com 6,1%. A Amazon também anunciou que em breve cuidará da entrega direta de encomendas aos clientes: a UPS perde 2,3%.
O salto da Nike, +10,33% nas negociações após o expediente após a publicação das contas trimestrais e o anúncio de um retorno de US$ 15 bilhões.
O Deutsche Bank USA falhou nos testes de estresse do Fed devido a "lacunas nos controles e níveis de capital". O título do banco alemão perde 1% no comércio dos EUA. O banco central impôs restrições à distribuição de lucros do Morgan Stanley e do Goldman Sachs.
Mas há sinais de cansaço na economia americana. O trimestre teve o pior desempenho de gastos do consumidor em quase cinco anos.
O PIB na projeção anual marca +2% abaixo dos 2,2% estimados pelos economistas. O corte de impostos de US$ 1.500 trilhão que entrou em vigor em janeiro deve impulsionar o crescimento econômico no segundo trimestre, aproximando-o da taxa anual de 3% estabelecida pelo governo Trump.
ÓLEO NO MAIS ALTO EM 42 MESES. KEPLER PROMOVE ENI
O petróleo está prestes a encerrar uma segunda semana de forte impulso. O WTI americano subiu para 73,58 dólares o barril hoje, preço que não via desde 2014. O Brent está trocando de mãos a 78,10 dólares, nas máximas de junho. Nesses patamares, a semana fecharia com ganho de 3% para o Brent e de 5,5% para o americano WTI. Conclui-se que a diferença entre os dois tipos volta a rondar os 5 dólares, nos últimos meses tinha ultrapassado os 13 dólares.
A Eni (+0,33%) começa a fechar contra a tendência do mercado, consolidando os brilhantes +2,8% registados na quarta-feira. A Kepler-Cheuvreux reforçou o rating de Compra, elevando a meta para 18,50 euros face aos 17 euros anteriores.
O Saipem também tónico (+1,3%), enquanto o Tenaris corrige em meio ponto, após +5% na véspera.
LISTAS DE PREÇOS EUROPEIAS EM TRAVAGEM: MILÃO -0,57%
As bolsas do velho continente enfraqueceram ontem à espera do resultado do Conselho Europeu, o mais incerto e dramático da história recente da zona euro, a braços com a questão migratória, a reforma da governação e do orçamento e, por último, mas não menos importante , um novo confronto (decisivo apenas no papel) sobre o Brexit. As declarações dos chefes de Estado à entrada da reunião não alimentaram ontem o optimismo. Ao contrário, a fumaça branca desta noite deve favorecer uma recuperação, principalmente se o controle do governo alemão for confirmado.
O Milan (-0,58%) limitou o prejuízo no fechamento final em 21.432 em negociações de 1,8 bilhão, ante 2,7 bilhões na quarta-feira.
A inflação italiana em junho acelerou ligeiramente mais do que o esperado, impulsionada principalmente pelo aumento dos preços dos bens energéticos. O índice de preços ao consumidor aumentou 0,3% MoM + 1,4% YoY.
As outras listas de preços também são fracas; Frankfurt -1,39%, o mais sensível às consequências do aumento dos impostos norte-americanos, especialmente sobre automóveis. Perdas menores para Paris (-0,97%), Madri (-0,72%) e Londres, que fecharam quase em igualdade.
BTP, TESOURO ENCHE EM LEILÃO
Sucesso com algumas sombras para o leilão de títulos de médio-longo prazo.
O Tesouro colocou 6,5 bilhões, ou seja, toda a quantidade ofertada em BTPs de 5 e 10 anos e Ccteu no leilão de hoje com rendimentos abaixo das máximas plurianuais do final de maio.
O rendimento de 2,77 anos caiu para 3%, abaixo dos 5% do ano anterior. A 1,82 anos foi emitida a 2%, a Ccteu emitida a 1,67 mil milhões de euros também desceu a uma yield de 2%, contra XNUMX% no final de maio
À tarde, outros 488 milhões de Btp e Ccteu foram colocados na reabertura do leilão com os especialistas. A parcela de financiamento de 60 já alcançada pelo ministério sobe para 2018%.
MAS A BLOOMBERG DÁ UM ALERTA: A DEMANDA ESTÁ CAIR
Tudo ok? Não exatamente. De acordo com um artigo da Bloomberg (“The Bond's Market Warning to Italy”), a demanda registrou um declínio robusto: o bid-to-cover de 1,26 anos caiu para 1,48 vezes, de 5 no mês anterior. Para o prazo de 2017 anos, a oferta de cobertura caiu para seu nível mais baixo desde julho de 1,34 em XNUMX.
“Não foi um desastre – lê-se no artigo da Bloomberg – mas a procura pelo devedor mais prolífico da Europa caiu para níveis preocupantemente baixos. Esse fator vai complicar os esforços do novo governo. Não surpreende, portanto, que as taxas italianas tenham subido, ainda que ligeiramente após o leilão”.
O spread de 254 anos subiu primeiro para 246 pontos base de 2,82, rendimento de 244%, antes de cair novamente. Nos estágios finais, estamos nas mínimas da sessão em 2,76 pontos base, rendimento de 2009%. A percepção do "risco de Itália" mantém-se assim elevada. O spread face à Grécia mantém-se no nível mais baixo desde 114, em XNUMX pontos base.
BANCOS, JP MORGAN LANÇA UNICREDIT
No entanto, o bom resultado do leilão favoreceu a recuperação das ações dos bancos do setor, que mostram certa vontade de recuperação após as recentes vendas. O índice bancário italiano subiu 1,4% (o Stoxx europeu -0,1%).
A Unicredit liderou a recuperação: +1,7% novamente acima dos 14 euros. Os analistas da JP Morgan reduziram ligeiramente o preço-alvo da ação, passando de 20 euros para 21 euros, ou com um potencial de 44% face à cotação de ontem. Intesa -1,97% após a corretora norte-americana ter reduzido o preço-alvo de 3,3 para 3,1 euros. A meta do Banco Bpm +1,13% (de 2,9 para 2,8 euros), do Bper +0,9% (de 5,2 para 5 euros) e Ubi -0,03% (de 4,2 para 4 euros).
A Generali (-0,80%) deve entrar em negociações exclusivas com o grupo de seguros Viridium sobre o desinvestimento de sua carteira de vida alemã de € 40 bilhões
O MACHADO DOS DEVERES SOBRE CARROS E FICHAS
As incertezas sobre as funções estão sendo sentidas em carros e técnicos.
A Ferrari perde 2,4% após a recuperação positiva dos últimos dias. A empresa de Maranello pode ser afetada por uma guerra comercial entre os EUA e a Europa, considerando que os EUA são um mercado muito importante e que a produção ocorre exclusivamente na Itália
Cnh Industrial e FCA também caíram (-3,47%) em linha com o setor automotivo europeu (queda de 2,5%).
Heavy Stm (-5%) entre os fracos técnicos em toda a Europa, enquanto nos EUA eles se recuperam após o mau fechamento de ontem. Há temores de que o setor esteja envolvido na batalha comercial sobre tarifas entre os EUA e a China, depois que o presidente Trump ameaçou limitar os investimentos chineses em empresas de tecnologia americanas. Os outros fabricantes de chips também sofrem: Infineon, ASML, Micro Focus.
As vendas continuam na Prysmian (-4,54%) em novos mínimos que hoje definem os termos do aumento de capital de 500 milhões com um preço de emissão que prevê um desconto de 25,82% sobre o preço ex-direitos teórico (Terp).
PARADA NA AUSTRÁLIA PARA FINCANTIERI, ASTALDI COMEMORA EM Türkiye
A Fincantieri perde 6,38% depois que a licitação para nove fragatas destinadas à Marinha australiana foi vencida pela concorrente Bae Systems.
Ei Towers (-4,75%) paga o rebaixamento do Banca Akros de acumulado para neutro.
A Astaldi foi contra a tendência (+1,3%) depois de o presidente Paolo Astaldi ter dito que as negociações para a venda da participação na ponte do Bósforo estão em fase avançada.
DIRETORA GENOVESA VEM NO FILME LEONE, UMA VODKA PARA MASI
Leone Film Group, uma empresa de produção e distribuição de filmes, pode atrair a atenção dos investidores hoje. O realizador Paolo Genovese (autor de “Perfect Strangers”) passou a deter 2,98% do capital social por uma contrapartida de 509.498,10 euros.
O efeito vodka continua para Masi Agricola (+0,88%). O produtor Valpolicella, líder em Amarone, foi premiado pela Equita após o acordo de importação e distribuição dos seus vinhos com a Beluga, o maior produtor de vodka, que detém também uma cadeia de cerca de 350 lojas "WineLab", especializada em vinhos. A corretora aumentou o preço-alvo da ação de 4,3 para 4,6 euros, mantendo o rating.
Voo da Energica Motor continua na Aim, +22% ontem.
