Os empréstimos bancários a empresas e particulares caíram 2,3% em março, contra 2,6% no mês anterior. Enquanto eu hipotecas eles diminuem em 0,8% à medida que descem taxa de juros para 3,66% ante 3,76% no mês anterior, voltando aos níveis de outubro de 2011. É a fotografia tirada por Abi o que também indica um aumento sofrimentos bruto em 127,7 bilhões em fevereiro, 1,5 bilhão a mais que em janeiro de 2013. O aumento anual é de 18,6% (+20 bilhões em relação a fevereiro de 2012) e a incidência sobre empréstimos é de 6,5%.
“O problema dos empregos é predominantemente do lado da demanda, muito limitada, tanto para empresas quanto para famílias, e então é sobretudo demanda para a reestruturação dos empréstimos existentes, explicou Gianfranco Torriero, diretor central da ABI.
Nos últimos dias, o presidente do BCE Mario Draghi alertou para a falta de financiamento dos bancos e para as elevadas taxas aplicadas às PME em alguns países: enquanto a liquidez quase já não é um problema para os bancos, o dinheiro não chega às famílias e às empresas. Um problema sobre o qual o BCE está refletindo e que deve ser resolvido se quisermos reencontrar o caminho do crescimento.
Os receios dos mercados, refletidos no spread ainda nos 300 pontos, “desaceleram a transmissão da política monetária do BCE” e manter as taxas altas para os bancos e, portanto, para as famílias e empresas, explicou Torriero a esse respeito. Por outras palavras, a redução das taxas do BCE "na Alemanha ou noutros países conduz a uma diminuição" do custo do financiamento enquanto em Itália colide com uma situação de desconfiança dos mercados que impõe taxas elevadas às instituições de crédito, anulando assim o benefícios das ações em Frankfurt. Assim, devido à fragmentação dos mercados de crédito, o spread continua a ser a taxa de referência. Depois, há o problema de quais medidas implementar.
Garantias contra empréstimos e financiamentos a PMEs podem não ser a solução. De fato, de acordo com Torriero, as PME italianas "fazem uso extensivo de linhas de crédito em conta corrente em vez de títulos" e, portanto, não podem ser usadas.
Em vez disso, eles continuam a crescer os depósitos, que não são afetados pelo efeito Chipre: subiram 6,59% em março. Os depósitos em obrigações continuam a diminuir (-8,2% em termos anuais) enquanto os depósitos globais aumentam 1,5%.
