A reunião da ABI de amanhã - com a intervenção do Presidente Giuseppe Mussari mas também do Governador do Banco de Itália e do Tesouro - será certamente uma oportunidade para fazer um balanço e apontar soluções para um dos bancos italianos mais difíceis. Mas na real estado de saúde de nossos bancos existe um documento que já esclarece e é a Tabela a17.11 do Relatório Anual do Banco da Itália no "Demonstração de resultados dos bancos italianos: formação de lucro" que oferece uma representação dos resultados, em comparação com o valor dos fundos intermediários, do último exercício encerrado de todo o sistema bancário de acordo com o formato de demonstração de resultados que todo intermediário é obrigada a cumprir a publicação do orçamento anual. A Tabela do Banco de Itália apresenta outros dados significativos, também ao nível do sistema, como os volumes totais negociados, número de trabalhadores, ROE, produto bancário por trabalhador, custo unitário médio da mão-de-obra, fazendo uma comparação ao longo do tempo com os dois exercícios anteriores à um em questão.
Embora sintético, é, portanto, extremamente eficaz para mostrar o desempenho dos principais perfis técnicos dos bancos italianos, ao qual, na opinião do escritor, especialistas e comentaristas do relatório anual do banco central italiano não dedicam atenção suficiente. Este ano é de facto difícil escapar a uma análise mais criteriosa, também pelas referências, mais críticas que no passado, à situação dos bancos italianos feitas pelo novo Governador nas Considerações Finais com particular atenção às suas condições de eficiência.
Na verdade, eles leram sobre o necessidade inadiável para que o sistema “aumente significativamente a eficiência dos processos de produção e distribuição, potenciando o contributo das novas tecnologias”.
Voltando à Mesa do Banco da Itália temos a oportunidade de focar ainda mais nos elementos da criticidades apontadas pelo Governador em termos de rentabilidade e produtividade dos fatores empregados na produção bancária.
A um resultado extremamente baixo desde há alguns anos da margem de juros (1,1% dos recursos intermediados) e a uma contribuição estável em torno de um por cento das receitas de serviços e comercialização (de forma que a margem de intermediação se estacione em 2,1%), contrastado por uma estrutura elevada e crescente de custos operacionais (1,35% em 2010, 1,43% em 2011); o que determina a queda do resultado operacional, que se reduz a modestos 0,69%. Foram então descarregados ajustamentos negativos de crédito malparado e outros write-downs, iguais a 1,02%, ou seja, 2,5 vezes os do ano anterior.
Dessa parcela, os ajustes de empréstimos, embora ligeiramente aumentados (0,40%), correspondem às baixas irreversíveis do ágio decorrente das combinações de negócios realizadas nos últimos anos. O resultado antes de impostos é negativo em 0,73%, o que leva o ROE do sistema a um valor negativo igual a 6,6% dos recursos intermediados.
Ainda que o encargo extraordinário de imparidade do goodwill seja o fator responsável pelas perdas de 2011, as fragilidades no processo de geração de proveitos são evidentes e destinadas a manter-se também no corrente exercício. Em particular, o custo do trabalho por unidade de produto está crescendo, como efeito combinado do aumento dos salários nominais (+1,9%) e da queda da produtividade do trabalho (-3%). Em 2011, o primeiro valor passou de 75,6 mil euros para 76,5 mil euros per capita, o segundo de 10,9 milhões para 10,6 milhões, novamente por colaborador. O número total de colaboradores diminuiu apenas 1,9% face ao ano anterior, fixando-se em 316.000 mil unidades.
Estes elementos são hoje fatores estruturais de rigidez do sistema, cujos processos produtivos, além de altamente intensivos em mão-de-obra, assentam numa rede de distribuição extremamente dispendiosa, se considerarmos as cerca de 33.000 agências bancárias (55 por 100.000 habitantes, contra 36 da média e os 20 países mais desenvolvidos) e redes externas de distribuição (assessores financeiros, corretores de crédito, agentes financeiros).
Por último, o custo do risco apresenta-se subestimado, tendo em conta quer a dinâmica quer o rácio de cobertura do crédito vencido. O crédito malparado bruto, superior a 124 mil milhões, ascende a 7,1% do crédito total. Se adicionarmos outros créditos de liquidação duvidosa aos créditos de liquidação duvidosa, chegamos a 220 bilhões de créditos de cobrança duvidosa, o equivalente a 13% dos empréstimos. A taxa de cobertura destes mesmos créditos está entre as mais baixas entre os sistemas bancários europeus sendo igual a 41% do total, pelo que o alinhamento com a média europeia custaria, segundo algumas estimativas, cerca de 23 mil milhões, já a marcar o resultado de 2012, o que ainda seria negativo.
A atividade de crédito cai significativamente, uma vez que os empréstimos em termos monetários apresentaram um aumento zero em março passado em comparação com os doze meses anteriores. O único alívio para a rentabilidade é esperado do spread gerado artificialmente pelas operações LTRO implementadas pelo BCE. Em suma, a condição do sistema não leva a avaliações favoráveis.
A inversão que todos esperamos (mas as previsões de recuperação foram adiadas para o final de 2013) não pode ser suficiente para resolver as questões críticas apontadas, sobretudo evitando considerá-las como défices contingentes e não estruturais da banca nacional. Por outro lado, o reforço de capital que recentemente se tornou inadiável para todos os grandes bancos também tem exigido operações de natureza extraordinária que não podem ser repetidas. A sustentabilidade a médio prazo do aumento de capital só pode ser confiada ao crescimento do negócio e à melhoria das condições de eficiência. Este segundo aspecto tem a ver com uma verdadeira reconversão industrial do sistema para conseguir uma mistura diferente entre capital e trabalho, um impulso decisivo para a automação, uma redução drástica da rede de distribuição, uma transição rápida para ferramentas eficazes de gestão da empresa. Os processos de trabalho da empresa bancária italiana finalmente terão que se tornar menos físicos e mais virtuais. A relação com os clientes terá de decorrer sobretudo à distância, integrando as vantagens das plataformas digitais e canais multimédia com as certezas jurídicas da assinatura digital, correio eletrónico certificado, meios de armazenamento eletrónico certificados, segurança informática. As empresas serão incentivadas a mudar de imediato para o padrão SEPA na realização de pagamentos massificados (transferências bancárias e débitos diretos), utilizando infraestruturas de transmissão de dados em banda larga para processamento em tempo real das instruções dadas. Fases de concessão de crédito, como o desembolso das operações, serão automatizadas por meio de ferramentas como cartões e contas de pagamento.
Para boa parte do sistema, o recurso à prestação de serviços através de métodos de outsourcing pode representar uma resposta à necessidade de melhorar a máquina operativa desde que estas organizações sejam verdadeiramente eficientes e estejam dispostas a investir em melhorias técnicas, de acordo com planos claros e sustentáveis , alargando e integrando a sua oferta.
Até hoje, a resposta a essas inevitáveis necessidades de reconversão industrial dos bancos italianos é de tal magnitude que o sistema não parece capaz de gerá-las por conta própria. A questão é quem deve promovê-lo. Quando em outros períodos históricos esse dilema foi atingido, as intervenções de apoio aos grandes intermediários sempre foram exógenas ao sistema e de caráter público. Será mesmo descabido pensar que esta é a única solução possível, quando o novo presidente do terceiro maior banco italiano afirmou que este já está de facto sob a égide do Estado?
Anexos: Tabela do Banco da Itália.pdf
