Vamos começar mais uma vez. Após o longo fim de semana, os mercados de Londres e Nova York reabrem hoje. E testes exigentes surgem no horizonte para os bancos centrais (cimeira do BCE na quinta-feira), para o petróleo (o novo ministro da Energia saudita, Khalid al Falih, fará a sua estreia na OPEP dentro de dois dias) e, não menos importante, para o setor automóvel setor (o trimestre da Volkswagen será divulgado hoje). Na Itália, o dossiê bancário é enriquecido. O fundo Atlante está prestes a fazer um bis: depois do Popolare di Vicenza, cabe ao Veneto Banca, mesmo que o instituto Montebelluna ainda não tenha descartado o desembarque na Piazza Affari. A difícil situação do crédito estará, de qualquer forma, no centro das Considerações Finais do governador do Banco da Itália.
EM BREVE: TÓQUIO +3% EM MAIO. E VOAR DE XANGAI
Neste contexto, as tabelas de preços preparam-se para se despedir das armadilhas de maio. Tóquio, a primeira a cruzar a linha de chegada, caminha para um final de mês positivo, +0,5% hoje, graças à desaceleração do iene (11,11 em relação ao dólar) e a dados menos negativos do que o esperado na frente de produção industrial ( +0,3% no mês apesar dos efeitos do terremoto, -3,5% na base anual) e consumo (-0,4%). No entanto, o mercado é sustentado pela convicção de que, terminado o G7, o Japão se prepara para uma operação massiva de relançamento da economia. Segundo o Nikkei Times, o primeiro-ministro Shinzo Abe está prestes a anunciar o adiamento do aumento do IVA por dois anos e um pacote de estímulos fiscais entre 5 e 10 milhões de ienes. Ao longo de maio, o Nikkei ganhou 3% graças ao rali final (cinco dias consecutivos de alta).
A solidez da moeda norte-americana (+0,1 do índice global do dólar), suportada pela expectativa de subida das taxas de juro, favorece a recuperação dos mercados de Leste. Bolsas chinesas avançam dois pontos percentuais, Hong Kong +1%. O petróleo manteve-se estável, pouco abaixo da barreira dos 50 dólares: o Brent é negociado a 49,69 dólares o barril, o Wti a 49,56 dólares (+0,2%). Ouro recupera: 2.013 dólares a onça (+0,7%) após nove dias consecutivos de queda.
EUROPA EM LETARGO, MILÃO É O MAIS GUERREIRO
Abertura lenta na vida esta manhã para as listas europeias, depois de um dia marcado por baixos volumes. A bolsa de valores mais animada foi a de Milão, graças ao setor bancário. O índice FtseMib subiu 0,58% para 18 pontos, com alta de 291 e mínima de 18. A Bolsa de Valores de Paris avançou 321%, Madri +18%. Em Frankfurt (+197%) a expectativa do possível relançamento da oferta da Bayer (+0,32%) sobre a Monsanto segurava a cena: 0,11 bilhões de dólares.
Boas notícias para Mario Draghi na véspera da reunião de Frankfurt: o índice de preços alemão chegou a zero, recuperando-se de -0,3% em abril. Numerosos dados sensíveis sobre a Zona do Euro serão divulgados hoje, incluindo, para a Itália, a taxa de desemprego e a evolução do produto interno bruto.
BTP, APÓS OS LEILÕES, SPREAD CAIU PARA 120
Os rendimentos dos títulos de dívida do Velho Continente caíram. O título alemão de dez anos foi negociado a 0,17%, o francês a 0,5%. A diferença entre o “centro” da Europa e a chamada periferia também está diminuindo. A diferença entre BTPs e Bunds diminui para 120,6 pontos. O rendimento de 1,42 anos é de 9% (-XNUMX pontos base em relação a sexta-feira). O mercado aguarda com confiança a reunião do BCE que poderá alargar a área de compras a obrigações de empresas.
Assim terminaram os leilões do Tesouro no final de maio com chave de ouro: todos os 5,5 bilhões de euros de BTPs de 5 e 10 anos foram colocados com taxas decrescentes. No BTP de 5 anos o yield médio caiu de 0,40% para 0,49%, enquanto no título de 1,42 anos caiu para 1,51% de 2023%. Foram também cedidos CCTEU com vencimento em julho de 2 por 0,53 mil milhões de euros, com uma yield de XNUMX%.
ATLANTE DÁ NOMEAÇÃO A MPS, VENETO BANCA AINDA ESPERA NO IPO
As ações dos bancos mais voláteis tentaram animar a sessão na sequência do possível reforço do Fundo Atlante, que vai abrir capital a Fundos de Pensões e Fundos de Previdência num montante de cerca de mil milhões a ser destinado à compra de títulos não empréstimos de bancos italianos.
As atenções centraram-se assim na atual reunião do conselho de administração do Veneto Banca, convocada para fixar os termos do aumento de capital (um bilião). O IPO, como já aconteceu em Vicenza, acontecerá com um maxi-desconto: 0,10 euros por cada nova ação (até um máximo teórico de 3 euros). Mas face a Vicenza há uma novidade: a operação prevê um direito de opção, ou seja, antes de ativar a Atlante (que já assinou um acordo com o consórcio de garantias liderado pela Banca IMI) os não optados terão de ser apresentados aos atuais acionistas. E não é de excluir que se possa chegar à subscrição de 10-15% do capital que, juntamente com a intervenção de alguns grandes investidores (ver Mediobanca) poderá permitir atingir o free float necessário para a cotação na Bolsa. O Intesa, espectador interessado na história, subiu 0,8%. Unicrédito +0,3% com Pop. Vicenza, o maior fardo deve recair sobre o Atlante.
Grande animação em torno de dois outros jogos quentes: Monte Paschi +1,99%, potencial beneficiário das intervenções do Atlante em empréstimos malparados se o fundo levantar novos capitais de instituições de segurança social e fundos de pensões; Banca Carige +1,64% no dia da reunião do Conselho de Administração sobre o plano de negócios que será enviado hoje ao BCE
A UBI está de volta (-0,6%), que tem negado o seu envolvimento no banco de Montebelluna.
BANKITALIA FICA VERDE PARA AZIMUTO, COLOCADO EM EVIDÊNCIA
Na gestão de ativos, Anima sobe 1,7%, Poste Italiane +1,8%. Azimut + 2% após o aval do Bankitalia para a reorganização: a Via Nazionale autorizou a última parte do processo de reorganização da Azimut com o objetivo de excluir o grupo da aplicação do CRD IV. Como resultado, grande parte dos ativos é liberada e isso permite distribuir o restante 1 euro de dividendo no quarto trimestre deste ano (yield 5%). Generali +0,6%, UnipolSai +0,3%.
FIAT SUPERSTAR. PININFARINA INDIANA: PAGO 1,10 EUROS POR AÇÃO
Entre as blue chips da Piazza Affari, destaca-se o desempenho da Fiat Chrysler (+2,8%), recuperando assim o desempenho negativo da semana passada (-1,4%). É também a melhor ação do setor automotivo europeu, por sua vez a melhor hoje da zona do euro (Eurostoxx Auto +1%). A Daimler também destacou, com alta de 1,7%. Volkswagen +1,5% na véspera do trimestre.
Ontem foi concluída a passagem de uma marca histórica do automóvel italiano, Pininfarina (+4,31%), para o indiano Mahindra&Mahindra. A Pincar, sociedade financeira em liquidação da família do fundador, vendeu a totalidade da participação equivalente a cerca de 76,063% à PF Holdings BV, sociedade de direito holandês detida pelo grupo indiano ao preço de 1,10 euros por acção (contra uma cotação de 2,81 euros). A PF Holdings lançará uma oferta pública obrigatória de compra de todas as ações ordinárias da Pininfarina, ao mesmo preço de compra (igual a 1,10 euros por ação) pago a favor da Pincar. O acordo de investimento celebrado entre os Investidores e a Pincar em 14 de dezembro de 2015 (o Acordo de Investimento) prevê, entre outros, o compromisso dos Investidores de investir 20 milhões de euros através de um aumento de capital da Pininfarina, oferecido a todos os acionistas, pela final de 2016. A oferta pública de aquisição deverá ser deserta, como espera o novo acionista maioritário que pretende manter a empresa cotada (e bem recapitalizada).
EU AXE NA CNH, LEONARDO NA LISTA NEGRA DA ÍNDIA
CNH Industrial cai 0,7%. O Financial Times escreve que está para chegar uma supermulta da UE contra os fabricantes europeus de caminhões, ao final de uma investigação antitruste que teria evidenciado a existência de um cartel no qual todos os fabricantes teriam participado para manter os preços altos. Segundo o jornal, será a sanção mais pesada alguma vez imposta pela União Europeia, ultrapassando os 1,4 mil milhões de euros, uma sanção recorde até ao momento, estabelecida em 2012 contra o cartel dos fabricantes de televisores e monitores.
Leonardo fecha em baixa de 1,5%: a empresa de defesa italiana está prestes a ser incluída na lista negra do governo indiano para investigações de corrupção. A exposição do Grupo Leonardo-Finmeccanica à Índia é extremamente limitada “porque – lê-se em nota – há anos que nenhuma nova encomenda é incluída nas previsões. Em particular, então, o pedido de fornecimento de torpedos nunca foi formalizado através da assinatura do respectivo contrato. Por tudo isto, confirmam-se plenamente o Guidance 2016 e os objetivos anunciados no plano industrial”.
ENEL AVANÇA, TELECOM FRACA. SAL ENI
Variações positivas e novos recordes no período para as concessionárias: Enel +0,4%, Snam +0,8%. A2A +2,4%. Os analistas do ICBPI que confirmaram o rating de compra e o preço-alvo em 1,66 euros após a notícia da prorrogação de 50 dias dos prazos previstos para o acordo com a Linea Group Holding. Eni +0,8%, pequenos movimentos Tenaris +0,2% e Saipem +0,4%. Telecom Italia cai (-0,4%). No final de 2020, quando o plano da Enel estiver concluído, a Itália terá 50% de cobertura.
RCS, CONSOB INVESTIGAM MEDIOBANCA
Rcs cai 1,63% para 0,75 euro mas mantém-se acima do preço da oferta Investindustrial. A Guardia di Finanza, por mandato do Consob, realizou uma inspeção no Mediobanca. O assunto é o timing das declarações da alta direção da Piazzetta Cuccia e o posterior lançamento da OPA pelo consórcio International Media Holding, formado por Investindustrial, Mediobanca, Della Valle, Pirelli e UnipolSai.
NOVA MÁXIMA PARA DIASORIN, VOLANO SAES GETTERS E MONDO TV
A Mondo TV (+5,2%) assinou um novo contrato de licenciamento no Kuwait com a Media Relation Company para os direitos não exclusivos de transmissão de televisão terrestre no Kuwait de duas séries animadas.
DiaSorin (+2%) estabeleceu um novo recorde histórico pela manhã. O desempenho desde o início de 2016 se expande para +14%. Na segunda-feira passada, a ação também registrou um dividendo por ação de € 0,65 (yield de 1,24%).
Saes Getters +11,7% na onda do lançamento do negócio "plástico inteligente" e em possíveis fusões e aquisições na Itália.
