No último dia da oferta, antes do início das duas semanas adicionais, as filiações ao OPS lançado pela Unicredit no Commerzbank eles subiram para 12,41% (12,95% dos direitos de voto). Comparado com as porcentagens divulgadas na segunda-feira, trata-se de um aumento de meio ponto percentual. Não é um valor pequeno, considerando que hoje mesmo foi anunciada mais uma votação. a entrada forçada do governo de Berlim que, voltando a criticar o banco italiano, anunciou oficialmente que não participará da oferta de aquisição com sua participação de 12%. Uma posição que não surpreendeu ninguém, tanto que o titulo Unicredit As ações da Commerz ignoraram a notícia e dispararam em Milão, subindo 4,17% para 77,68 euros, enquanto em Frankfurt subiram 0,46% para 36,46 euros. Após terem permanecido em baixa durante todo o período de subscrição, o desempenho de hoje foi significativo. As operações agora estão com um preço superior ao do mercado de ações. Com base nos termos da oferta, a avaliação implícita das ações do Commerzbank é de aproximadamente 37,5 euros.
O UniCredit detém potencialmente 55,59% do Commerzbank.
Embora as subscrições da oferta tenham aumentado, as demais exposições permaneceram inalteradas: aos 26,77% já detidos (27,93% dos direitos de voto), foram adicionados 3,22% (3,36% dos direitos de voto) por meio de derivativos com liquidação física e 13,19% (13,76% dos direitos de voto) vinculados a derivativos com liquidação exclusivamente em dinheiro. A exposição potencial total é, portanto, igual a 55,59% do capital (58% dos direitos de voto). Considerando apenas as ações físicas detidas e as subscrições da oferta, a participação é de 39,18%; adicionando o derivativo com liquidação física, chega a 42,4%. O objetivo do UniCredit era ultrapassar 30% do capital do Commerzbank.
UniCredit: O governo alemão ataca novamente.
Com uma sincronia invejável, e provavelmente não por mera coincidência, poucas horas após o encerramento oficial da oferta, o Governo de Berlim, o segundo maior acionista do banco de Frankfurt, atrás do Unicredit, rejeitou oficialmente a proposta de aquisição lançada pelo banco liderado por Andrea Orcel, denunciando-a mais uma vez. a abordagem considerada "agressiva"Em comunicado, a Agência Federal de Finanças da Alemanha (Finanzagentur) afirmou que A oferta não apresenta um "prêmio suficiente". em comparação com o preço atual das ações do Commerzbank. Além das considerações financeiras, Berlim enfatizou que o Commerzbank "desempenha um papel fundamental no financiamento da economia alemã e do Mittelstand", o tecido das pequenas e médias empresas exportadoras, e é "um importante empregador e um pilar fundamental do centro financeiro de Frankfurt", que o governo pretende preservar, segundo o comunicado. Ambas as funções "devem continuar a ser garantidas no futuro", afirma o comunicado.
O "Não" do governo alemão segue a guerra de reclamações apresentada à Bafin pelos dois bancos, mas também pela denúncia contra pessoas desconhecidas apresentada pelo conselho de trabalhadores do Commerzbank por alegada manipulação de mercado. Uma iniciativa que, como revelado pelo Financial Times, Ele empurrou A Procuradoria de Frankfurt abriu uma investigação preliminar. O Ministério Público, que irá obter detalhes das comunicações da UniCredit à Autoridade Federal de Supervisão do Mercado Financeiro (BAFIN) relativamente à sua participação na oferta de aquisição do Commerzbank, sublinhou que se tratam apenas de investigações preliminares e que não existem, neste momento, quaisquer processos criminais formais em curso, nem foram alegadas quaisquer violações específicas.
UniCredit-Commerz: O que acontece agora?
Os dados divulgados hoje são parciais. Os dados finais do primeiro período de oferta, que incluirão as ações entregues esta tarde e à noite, serão divulgados na sexta-feira. Em seguida, de 20 de junho a 3 de julho, ele vai abrir período adicional onde os membros que ainda não aderiram poderão mudar de ideia e ceder suas ações. Os dados finais serão finalmente divulgados. Publicado em 8 de julho. Os olhos do mercado estão voltados para os investidores institucionais, do Bank of America ao Morgan Stanley, do Citi ao Nomura, aguardando para ver se eles participarão ou não da oferta de aquisição.
