Il petróleo ultrapassa o limiar dos 90 dólares por barril, reacendendo os receios sobre a inflação. A Comissão Europeia está a preparar-se para rever em baixa as previsões de crescimento economia abaixo do anterior 1 por cento, confirmando assim o risco de recessão. A primeira notícia poderia justificar um maior aperto, mas o abrandamento das economias, confirmado pela queda constante dos preços no produtor (queda há sete meses) e pelo revés inesperado nos serviços, aconselha prudência. Daí a incerteza que paralisa os mercados, basicamente estáveis desde o início da semana. Nem mesmo a luz vem de Wall Street. Uma declaração do governador do Fed, Chris Waller (“o mercado de trabalho pode suportar outro aumento das taxas”) foi suficiente para desencadear a queda e a recuperação dos rendimentos reais, os dados que mais assustam.
Abertura em vermelho para bolsas de valores europeias
Os mercados bolsistas europeus abrem em baixa, com Piazza Affari que marca -0,3%. Ontem o Ftse Mib de Milão fechou quase no mesmo nível: +0,02 para 28.652 pontos. A nível sectorial, apenas o índice europeu Stoxx Oil & Gas brilha, atingindo o seu nível mais elevado desde Fevereiro/Abril.
Também digno de nota é o declínio da procura chinesa que se reflecte nas acções de luxo. Perda de tiros na Milan Moncler, o valor da bolsa Lvmh cai para 384 mil milhões de euros.
Novo Nordisk representa 90% das exportações da Dinamarca
Por outro lado, a marcha de continua Novo Nordisk, o grupo farmacêutico dinamarquês especializado no tratamento da diabetes que desenvolveu com sucesso um medicamento contra a obesidade: o valor da empresa, que duplicou desde o início do ano, ronda agora os 430 mil milhões de euros. O efeito no PIB da Dinamarca +1,9% é excepcional. 90% do aumento das exportações se deve à indústria farmacêutica.
Em Itália, o sector dos serviços contraiu em Agosto, embora de forma fraccionada, pela primeira vez este ano. Na Alemanha, a actividade do sector dos serviços contraiu em Agosto pela primeira vez em 2023, caindo abaixo do nível de 50 pontos que separa o crescimento da contracção. Apesar destes sinais, o presidente do Bundesbank, Joachim Nagel, reiterou em entrevista ao Handelsblatt que as taxas, uma vez atingido o máximo, terão de permanecer elevadas durante “muito tempo”. Ninguém tem ilusões de um corte em pouco tempo”.
eles sobem eu retorna do Bund para 2,61%, de 2,57%. E do BTP de dez anos para 4,33%, de 4,28%.
O IPO da Arm está em andamento, destaque no Airbnb e no Spotify
Futuros de Wall Street diminuindo ligeiramente antes da abertura. Ontem, o Nasdaq fechou quase estável -0,08%. Apesar do salto nos preços do petróleo, o Dow Jones fechou no vermelho -0,56%, o S&P 500 -0,42%.
O road show começou há IPO da Arm, a empresa de chips controlada pelo Softbank que fará IPO na próxima semana com uma avaliação inicial de US$ 52 bilhões.
Apesar de Parada de Nova York em arrendamentos de curto prazo Airbnb alcançou um aumento de 7%: a ação passa a integrar o índice S&P 500.
Uma investigação do Wall Street Journal revela que Spotify perdeu um bilhão de dólares na aposta em podcasts confiados a famosos. O fracasso também diz respeito ao Príncipe Harry e Megan Markle.
Il Rendimento das Notas do Tesouro dez anos subiu para 4,25%, de 4,20%. Dois fatores pesam no curto prazo:
1) a enorme quantidade de emissões primárias do Tesouro dos EUA;
2) o aumento do petróleo bruto que levanta receios de novos surtos de inflação.
Il Dólar norte-americano fortaleceu-se, atingindo o novo máximo de três meses de ontem em 1,0707, mais devido ao demérito de outras moedas do que ao seu próprio mérito.
Salte o tijolo chinês
Le bolsas de valores da Ásia-Pacífico são contrastados na sessão final. Hang Seng de Hong Kong e CSI 300 de Xangai e Shenzhen listam -0,4%. As ações das empresas imobiliárias chinesas disparam, devido aos rumores sobre a chegada de novas medidas para apoiar um setor em graves dificuldades financeiras. O índice Bloomberg Intelligence Real Estate Owners and Developers sobe +7%. China Evergrande + 31% Grupo Logan + 20% China Sunac + 61%.
Kospi de Seul -0,5%. BSE Sensex de Mumbai +0,2%. Índice Sydney S&P ASX 200 -0,7%. No segundo trimestre, a economia da Austrália cresceu 2,1% em termos anuais, uma ligeira desaceleração em relação ao primeiro trimestre, mas melhor do que o esperado.
Iene em mínimos Tóquio desafia os mercados
Em Tóquioou Nikkei +0,7%. A moeda japonesa caiu para o seu nível mais baixo desde Novembro, na sequência da política ultra-expansionista do BoJ. No entanto, as autoridades monetárias começam a preocupar-se e por isso decidiram enviar uma mensagem velada à especulação. "O Japão continuará monitorando a atual volatilidade no mercado de câmbio e não descarta intervenções de mercado para apoiar a moeda", disse ontem um alto funcionário do Ministério das Finanças japonês, Masato Kanda: "Se esses movimentos continuarem, o governo adote medidas apropriadas e todas as opções estão sobre a mesa."
Enquanto isso, o Morgan Stanley volta a ter um Posição “baixista” no mercado forex emergente, prevendo que as tensões económicas na China continuarão a empurrar o Yuan para baixo e sinalizando que o número crescente de países em desenvolvimento estão agora a reduzir as taxas de juro.
OPEP+ prolonga cortes, petróleo no topo a partir de 2022
A marcha do petróleo continua no seu nível mais alto desde 2022: Brent acima de 90 dólares, Wti às 86.80. O balanço para 2023 é um aumento que varia de +5% do WTI a +8% do Brent. Lá Rússia estendeu o corte de 0,3 milhões de barris por dia anteriormente decidido até ao final do ano, o anúncio foi feito ontem pelo vice-primeiro-ministro Alexander Novak. EU'Arábia Saudita estendeu a redução de 2023 milhão de bpd anunciada em maio até o final de 1, informou a agência de notícias estatal. Tanto a Rússia como a Arábia Saudita acrescentaram que avaliarão todos os meses a possibilidade de novos cortes ou aumentos na produção. A decisão não é totalmente inesperada porque o petróleo já tinha tido seis subidas consecutivas.
Títulos em destaque na Piazza Affari
- Moncler: O HSBC reduz o preço-alvo para 77 euros.
- Stellantis: O BNP atualizou o rating para Outperform de Neutro. Preço alvo 23,60€.
- Nós construímos: A S&P Global Ratings elevou sua classificação de dívida para “BB” de “BB-“, com perspectiva Estável. A decisão da agência é suportada pela melhoria do desempenho financeiro do grupo e por um perfil de risco dos activos que beneficia do enfoque comercial em países de menor risco.
- Banco Popular de Sondrio: A UnipolSai pretende solicitar autorização para aumentar sua participação, atualmente em 9,5%, até 20%. A mudança poderia ser preparatória para uma fusão entre o Bper Banca e o Banca Popolare di Sondrio.
- Em geral: emitiu um Títulos verdes de 500 milhões de eurosque durou dez anos. A emissão cobrirá parte da necessidade financeira com vencimento em 2024.
