ヴェネトでは、地方銀行というカテゴリーが事実上消滅したと、矛盾するリスクなしに言うことができます。 地元の銀行がポジションを失ったのはイタリアの唯一の地域ではありませんでしたが、間違いなく、この現象がより大規模だった地域です. 2010 年だけでも、この地域には 57 の銀行がありました。そのうち 11 が有限会社、5 つの協同組合銀行、40 の協同組合信用銀行です。 合計 2.300 の支店のうち 3.600 の支店があり、60% 強のシェアを占めていました。
34 年後、28 が残り、そのうち XNUMX の BCC はすべてサイズが小さくなりました。 残りの XNUMX 銀行のうち、協同組合とスパの間では、地方銀行として分類できる銀行はほとんどありません。 実際、専門職を持っている人もいれば、地域外のそれぞれの親会社によって戦略が決定されているグループに統合されている人もいます。 最終的に倒産した XNUMX つの人気企業に関する長い話に関連する恐怖に続いて、預金者 (家庭および中小企業) を郵便商品に誘導する特定の中間処理も記録されました。
さらに、改革によって望まれるグループの形成において、14 の相互銀行が Iccrea グループに、10 の相互銀行が Cassa Centrale Trentina のグループに参加することを考えると、協同組合信用は単一主体としてのさらなる力を失う運命にある。 これらは、国内市場向けの銀行商品やサービスの提供をさらに細分化し、内部的な破壊的競争などを通じて、個々の仲介者の立場を弱める選択肢です。
ベネト地域の地方銀行が保有する市場シェアは、現在数パーセント ポイントに相当します。 ベネト銀行は、主にインテサ、ユニクレディト、Bpm、モンテ デイ パスキ グループに属しており、後者は国有化されています。 競争力の危機に陥った産業システムの近代化プロセスの要であるとさえ考えていたベネト銀行のローカリズムがほんの数年前に解釈された方法を考えると、起こったことは一種の勝者の呪いのように見えます。
高く評価されている地元の銀行から、中小銀行は数年で完全に限界の存在にまで縮小しました。 これらすべての原因は、自分の役割ではない役割を手に入れようとしたことであり、それが次第にその役割をゆがめ、崩壊に至らせたものであると私たちは確信しています。 この命題の証拠は何ですか？ 第一に、業務規模の拡大は、銀行システムの残りの部分の傾向とは対照的に、顧客を選択する能力を緩め、従来の市場に近接するという情報の優位性を放棄することにつながりました.
組織構造の過多（支店の数、海外を含む株式保有のネットワーク、イタリアの他の地域での銀行の買収、危機的な状況であっても）は、最も重要な事実です。 したがって、量的成長は、セクター別 (主に不動産) および顧客別の集中度を高め、顧客の平均サイズの増加をもたらしました。カウンターパーティーの直接選択を主要な仲介人に部分的に委任しました。
選択性の喪失は、他のはるかに深刻なガバナンスの不均衡と不正管理現象の前室でした。 実際、戻るべきポイントは、利益相反の状況への透過性を徐々に高めてきた大規模および中規模の業界の信用サポートの役割を引き受けることです。 ガバナンスで行われた変革は、このプロセスの直接の鏡です。 私たちが話している銀行の過剰でますます複雑なガバナンスを正確に表現することは困難です.
ポポラーレ銀行 (2015 年) と破産した 2016 つの協同組合銀行 (600.000 年) の最新の財務諸表から明らかになったことに焦点を当てて、それを要約してみましょう。 数年で、会員数はほぼ倍増し、双曲線の 12 万ユニットに達しました。 平均して、ベネチアの 24 つの家族のうち XNUMX つは、人気のある XNUMX つの家族の一員でした。 親銀行の取締役会に限定して、つまり、所有する数十の企業や銀行の取締役会を無視して、メンバーの数は、Popolare Vicentina と Veneto Banca の各 XNUMX 人から Banco Popolare の XNUMX 人までさまざまでした。
これらのうち、半分以上は、当時、ベネチアおよび国内の産業界の表現、つまり、管理された銀行自体からの信用の借り手でした。 しかし、この数は還元的であり、ぼやけた状況です。これは、過去数回の任務で行われた変更、特に救済の試みが行われた最近の期間に行われた変更を考慮していないためです。危機を地域レベルで維持すること。 Ferruccio De Bortoli が Corriere Economia で数週間前に回想したように、今日、Confindustria の大統領をはじめとするすべての起業家は、国が支払った救済措置を称賛し、「ページをめくる」ように勧めています。 これらの紳士は、ゾーニンとコンソリに会ったことを覚えていません！
いわゆる参照債務者の大部分で構成される銀行経営体は、共謀のバランス、相互条件付けの形態、さらには暗黙の形態を助長し、交換を支持し、さまざまな利害関係を補償する方法を継続的に探しています。 この状況では、経営陣は、制御されていない方法で権力を強調することによって (さまざまな利害関係者間のトラフィックを指示し、避けられない交通渋滞や合法的な経路からの逸脱を引き起こすスレーブマスター)、または自らの役割を縮小することによって、自らの役割を歪めることにつながります。最も影響力のある指数の命令の執行者（ゲームが続く限り、つまり最後の爆発の瞬間まで、物質的な認識と名声と引き換えにますます責任を負う主従者）に。
明らかに、最後のマネージャーはこれらの考慮事項から除外され、銀行のベッドサイドに呼び出され、現在は死後. これらの不均衡に加えて、オフィスの更新時に必要なコンセンサスを獲得し、ボリュームとレベルの成長に必要な資本ニーズの増大にそれらを使用するために、巨大な社会的基盤を制御し続ける必要があります。リスクの。 常に透明ではない方法でこれを行った結果、リスクを認識していない当事者との株式や債券の発行が行われました。 一次資本と二次資本のゼロ化の大部分は、納税者が介入を支払う前に、彼らに重くのしかかっていました。
これらの少数の一般的な反省の結論は、地方銀行が危機に陥ると、もはや地方に何もないということです。 銀行業界のレポートに戻って、さらに観察する必要があります。 信用の選択基準が緩和されると、地区の場合に見られるように、強力なセクターの特徴を伴う制限された領土の状況で、競争の歪みの形が生み出されます。より厳しい基準に従った場合、市場から追放される可能性があります。 より選択的な銀行への関心は、まず第一に、より堅牢で生産的な部分であるべきです。
非効率的な事業者への過度のサポートが、より効率的な事業者に一定の限度を超えて害を及ぼす場合、銀行に財布のひもを閉めるよう依頼するのは後者です。 そうすることで、銀行自体の崩壊を決定するところまで、不良債権がますます大きくなり始めます。 これが、地方銀行の思慮分別と独立性基準の喪失がすぐにその終わりを認める理由です。 ある時点で、状況はもはや持続可能ではなくなり、上限が破裂します。 これは、ローカライズされたシステムを国内または国際的な使命を持つシステムに変換するという幻想の中で起こったようです。
そして最終的には、銀行が生き残るために機能しなくなったことを考えると、銀行の終わりを決定するのは業界です。 モラルハザードを再吸収するには何年もかかる統合と再編成の期間が必要になるため、簡単ではないにしても、ベネトのような領土の文脈に大きな銀行が到着することは、これらの結び目をきれいに切る唯一の方法です.前の期間に生産されました。 企業の信用力を回復するには、企業から得られる情報の質に対する信頼を回復する必要があります。 少し時間がかかります。 正しく選択的な行動が優勢になり、信用の供給が制限されます。
調印された契約において、Intesa が破綻した 4 つの銀行のさらに XNUMX 億のローンを清算に戻す可能性を保留したことは偶然ではありません。十分な注意を払います。 事実、これらのことはすべて、何世紀にもわたる銀行の歴史の中で決して新しいものではありません。 残念ながら、銀行と業界の歪んだ関係によって引き起こされる災害から、私たちはまだ十分に学んでいません。 そして、それが悪魔的であっても、奇跡を起こし、この結婚の有害な先例を反証する賢者の石を手にするたびに信じて、誤りに耐え続けます.
数日前に公開された記事のタイトルで書いたように 「ベネト地方の銀行で実際に起こったこと」当局でさえ、同じ賢者の石を手にしていると考えている場合、問題は少なからず悪化します。
