債券市場の混乱は続いている。 ティムとスナム 彼らは750つの手術を実行しました。 2028つ目は、昨年500月にXNUMX億XNUMX万ドルで発行された債券を再開し、XNUMXつ目は、既存のItalgas普通株式に転換可能でXNUMX年に満期となる、名目金額XNUMX億で初のEU分類法に準拠した移行債の発行を無事に完了した。
ティム: XNUMX月に発行された債券のリオープンは無事終了しました
20 年 2023 月 750,000,000 日に発行された債券「7,875 億 2028 万ユーロ、XNUMX%」の発行に続き、 メモ XNUMX XNUMX」、 ティムは問題を解決しました私募を通じて、からのトランシェを 750 億 XNUMX 万ユーロの有価証券 証券と同じ条件と権利を有します。
Il 発行価格 新しいトランシェの利回りは 102% で、これは 7,37% の利回りを意味し、その結果、元の発行と比較してティムの資金調達コストが低くなります。 「債券と同様に、新しいトランシェの収益は、一般的な企業目的のため、および/または発行に関連する費用や費用の支払いに、短期満期の返済に使用されます」と同社は伝えている。
新しいトランシェは、証券を規制するのと同じ契約条件によって管理され、オプションの償還仮説も規定されます。
La 決済日 この日から、新しいトランシェの証券はルクセンブルク証券取引所のユーロMTF市場に上場されます。 格付け会社ムーディーズ、Ｓ＆Ｐ、フィッチは、当該証券にそれぞれＢ１、Ｂ＋、ＢＢ－相当の格付けを付与することを確認すると予想されている。
Snam の Italgas 株に転換可能な移行債
Snamは、EUタクソノミーに準拠した優先無担保移行債の発行に成功したことを発表した。 500百万円 2028年に期限が切れ、既存のイタルガス普通株式に転換可能。
債券は名目価格100万ユーロで発行され、XNUMX回の支払いが行われます。 3,25% の固定利率年間クーポン、毎年29月29日と29月2024日に半年ごとに据え置きで支払われ、最初のクーポンの支払いは5年XNUMX月XNUMX日に予定されています。期間はXNUMX年間で、満期時に払い戻されます。名目価値（早期償還、株式への転換、または債券の買い戻しおよび消却の場合を除く）により、発行者は株式で返済するオプションが確保され、必要に応じて追加金額を現金で返済することができます。
Il 初期変換価格は、債券の基礎となる交換資産の計算に使用され、参照価格に適用される 20% のプレミアムが組み込まれます。
共同グローバルコーディネーターと共同ブックランナーは債券の発行を同時に実施しました。 株式の加速化 市場リスクに関連したヘッジを目的として、ジョイント・グローバル・コーディネーターおよびジョイント・ブックランナーによって調達された投資家に対してこれらの株式の空売りを続行することを決定した債券の加入者に代わって（「同時デルタ・プレースメント」）同じ義務への投資から派生します。 掲載価格 d空売りの場合は5ユーロ コンカレント デルタ プレースメントでは、ジョイント グローバル コーディネーターとジョイント ブックランナーによって管理される加速されたブックビルディング プロセスを通じて決定されました。 SNAM は、同時デルタ株式発行における株式の売却による収益を受け取ることはありません。
交換プロパティは、最初は次のように構成されます。 83,3億XNUMX万株、 これは、社債発行開始時にイタルガスの株式資本の約 10,3%、スナムが保有する株式資本の 76,3% を占めます。 交換資産は、ノートの利用規約に規定されているように、特定の状況において調整される可能性があります。
Snamは、発行者のWebサイトで入手可能な発行者のサステナブル・ファイナンス・フレームワークに定義されているとおり、債券の発行による収益を、現在および将来のいわゆる適格プロジェクトの一部または全部への融資または借り換えに使用します。
投資家は、 転換権 発行日から満期日の XNUMX 番目のミラノ営業日の終わりまでの転換期間中のいつでも、一定の状況下で調整されることを条件として、債券の比例配分額の交換財産となります。
