La 欧州中央銀行は政策金利を25ベーシスポイント引き上げた。 そして、 ローン 非常に具体的な疑問が生じます。分割払いの金額はどれくらい増えるのでしょうか？まだローンを選んでいない人にとっては、 固定金利または変動金利?
取締役会は 預金金利は2,25%から2,50%に上昇主要借り換えオペレーションの金利は2,65%、限界貸付の金利は2,90%となる。これは6月に決定された利上げに続く、2026年2回目の利上げとなる。この決定は市場では予想されていたものの、インフレ圧力の再燃と経済見通しに対する大きな不確実性がある時期に行われる。 何が変わる しかし、住宅ローンを支払っている人々にとっては、ECBが決定した単純な値上げ以上のものを見据える必要がある。
住宅ローン：ECBの利上げにより、月々の返済額はどれくらい増えるのか？
Il 新たな増加は住宅ローンに反映される可能性があるi ですが、自動的にではなく、すべての資金調達に対して同じ程度です。最も直接的な影響は、 変動金利住宅ローン、 その 率 主にユーリボール3カ月物指数は2,7％を超え、6月初旬と比較して約30ベーシスポイント上昇した。したがって、ECBが決定した25ベーシスポイントの利上げは、必ずしも同額の利上げを意味するものではない。
この値上げは、現在も存在するごく少数の変動金利住宅ローンにのみ直接影響を与える。 ECBレートに連動し、 ユーリボー金利は関係ありません。このような場合、金利の上昇は、残りの返済期間と返済プランによって異なりますが、債務100万ユーロあたり月額約15～20ユーロの負担増となる可能性があります。ほとんどの変動金利住宅ローンでは、ユーリボー金利の動向によって返済額が変わります。
Un esempio Facile.itによると、12万6000ユーロの標準的な変動金利住宅ローン（返済期間25年）の場合、月々の返済額は約614ユーロから631ユーロに増加し、17ユーロの増額となる。1月の返済額は578ユーロだったので、年初と比較すると、月々の返済額は合計で53ユーロ増加することになる。
変動金利：分割払いの金額はさらに増える可能性がありますか？
したがって、本当の未知数は、ECBが今日決定した増額だけでなく、 今後数ヶ月以内にユーリボーに取って代わる9月第1週に更新された先物取引では、3ヶ月物ユーロ圏金利（Euribor）が2027年6月までに2,67%から3,10%に上昇する可能性が示唆された。Facile.itのシミュレーションによると、この予測が現実となった場合、先に検討した12万6000ユーロの住宅ローンの月々の返済額は650ユーロを超える可能性がある。
Le 期待 市場の状況から、少なくとも別のp2027年半ばまでに値上げの可能性あり 欧州中央銀行（ECB）は、さらなる介入の可能性を排除していない。しかし、これらは予測であり、既に決定されたものではない。ECBは、金利の方向性はあらかじめ決まっておらず、今後の決定は経済データとインフレ率に基づいて個別に判断されると改めて表明した。
固定金利型住宅ローンと変動金利型住宅ローン：どちらが今の時代に最適か？
固定金利住宅ローンも値上がり傾向にある。銀行の基準金利は主にイタリア国債利回り（Eurirs）であり、6月初旬から約20ベーシスポイント上昇している。MutuiOnline.itによると、8月の20年および30年固定金利住宅ローンの平均年利（TAN）は3,46%で、変動金利住宅ローンの2,80%を上回っている。
Il 変数 そのため、それは依然として より低音のコストしかし、ユーリボーが上昇し続けると、その利点は減少する可能性がある。ECBが決定した25ベーシスポイントが変動金利の平均APRに完全に反映されると仮定すると、金利は2,80%から3,05%に上昇する。20年間で120万ユーロの住宅ローンを組んだ場合、支払額は約653ユーロから668ユーロに増加する。変動金利は平均固定金利よりも有利なままだが、その差は小さくなる。
2つの式の違いは主に リスクレート 一定 今日では平均的にコストが高くなっていますが、 住宅ローンの全期間にわたって同じ分割払い額を保証しますしたがって、選択は、今後数年間にわたって増加分を維持できる能力にも左右される。
申請データからは、支払いの確実性に対する明確な嗜好がうかがえる。MutuiOnline.itによると、2026年の最初の8か月間で、住宅ローン申請の92,2%が固定金利であったのに対し、変動金利はわずか3,6%だった。
住宅ローン金利の上昇：住宅市場に何が起きているのか？
資金調達コストの増加は、 不動産市場、 分割払いの金額が高くなると、家族の支出能力が低下し、必要な融資を受けることがより困難になる可能性があるためです。 家を買う.
ノミスマの歴史分析によると、 金利引き上げの影響 売上は次のような形で現れる傾向がある 約6ヶ月の遅延i. したがって、新たな値上げの最初の影響は、特に2027年初頭、とりわけ初めて住宅を購入する層に現れる可能性がある。一方、投資目的の住宅購入は、一般的に住宅ローンを組まずに行われることが多いため、より安定している。
